Melabur dalam hartanah boleh menjadi sangat menguntungkan, tetapi permulaan dalam pelaburan hartanah memerlukan sejumlah besar modal.
Bahawa dikatakan, jika anda tidak mempunyai ratusan ribu dolar di tangan, ada pilihan lain untuk melabur dalam hartanah tanpa membeli harta fizikal.
Melabur dalam REIT
Sebuah REIT, atau amanah pelaburan harta tanah, adalah sebuah syarikat yang memiliki dan menguruskan hartanah dan aset yang berkaitan, seperti gadai janji atau bon gadai janji. Kebanyakan pendapatan dan aset REIT mesti dikaitkan dengan hartanah. Untuk melayakkan diri sebagai REIT, syarikat mesti memenuhi piawaian ini, ditambah dengan peraturan tambahan yang ditakrifkan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa:
- Melabur sekurang-kurangnya 75% daripada jumlah aset dalam aset hartanahMengurangkan sekurang-kurangnya 75% daripada pendapatan kasar daripada sewa hartanah atau kepentingan gadai janjiMemiliki minimum 100 pemegang saham selepas tahun pertamanya sebagai REITHave tidak lebih daripada 50% saham yang dipegang oleh lima atau kurang individuPay sekurang-kurangnya 90% pendapatan bercukai sebagai dividen pemegang saham
Peraturan terakhir itu penting bagi pelabur individu. REIT bukan hanya syarikat yang memiliki hartanah; mereka adalah perniagaan yang menyediakan aliran tunai kepada pelabur mereka. Jika anda melabur dalam REIT dengan pelaburan semula dividen, anda boleh mengembangkan portfolio anda sehingga anda mencapai titik di mana anda boleh membeli harta sendiri sendiri, atau terus melabur dalam portfolio hartanah yang diurus.
Melabur di Syarikat Fokus Hartanah
Banyak syarikat yang memiliki dan menguruskan hartanah tidak berstruktur sebagai REIT. Stok syarikat-syarikat ini biasanya membayar dividen yang jauh lebih rendah daripada REIT, tetapi perniagaan mempunyai lebih banyak kebebasan untuk melabur semula keuntungan untuk berkembang.
Sesetengah syarikat dalam industri lain berkelakuan seperti syarikat hartanah walaupun bukan perkhidmatan utama yang mereka tawarkan. Contohnya termasuk rantai hotel, pengendali resort, dan pusat membeli-belah dan pengurus pusat membeli-belah.
Sudah tentu, ada syarikat hartanah tradisional yang boleh didapati untuk pelaburan. Syarikat termasuk syarikat perkhidmatan hartanah seperti RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), pengendali hartanah komersial seperti CBRE Group (CBG) dan syarikat pusat membeli-belah seperti Equity One (EQY).
Seperti mana-mana pelaburan saham individu, sentiasa melakukan banyak penyelidikan sebelum membuat keputusan pelaburan. Melabur secara besar-besaran dalam satu stok atau industri berbanding portfolio anda yang lain membuka anda sehingga risiko tumpuan portfolio.
Melabur dalam Pembinaan Rumah
Hartanah bukan hanya tentang membeli dan keuntungan dari syarikat yang sedia ada. Terdapat industri seluruh homebuilder yang bertanggungjawab untuk membangunkan kawasan kejiranan baru di kawasan metropolitan yang sedang berkembang. Syarikat-syarikat ini mungkin terlibat dengan pelbagai aspek proses pembinaan rumah.
Apabila menilai homebuilders, lihat semua aspek perniagaan. Tanya diri anda jika syarikat itu menumpukan perhatian kepada rantau yang mempunyai prestasi hartanah yang lemah jika syarikat itu memberi tumpuan kepada hanya rumah yang sangat tinggi atau rendah, dan bandingkan tumpuan kepada trend hartanah.
Homebuilder besar termasuk Lennar Corp. (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) dan NVR Inc. (NVR).
Perlu diingatkan bahawa prestasi homebuilder boleh dikaitkan dengan ekonomi. Apabila pertumbuhan pekerjaan kuat, orang ingin membeli rumah baru. Apabila ekonomi lembap, jualan rumah baru cenderung jatuh.
Melabur dalam Dana Bersama Harta Tanah
Salah satu halangan yang paling sukar dalam pelaburan hartanah ialah kepelbagaian. Sebagai pelabur runcit di pasaran saham, tidaklah sukar untuk mencari pelaburan yang luas. Saham banyak syarikat yang berdagang pada harga yang cukup rendah yang mencapai portfolio terpelbagai boleh dicapai pada harga yang berpatutan melalui perancangan. Hartanah agak agak berbeza. Dalam hartanah, aset tunggal biasanya menanggung kos yang baik ke dalam julat enam angka. Hanya satu syarikat, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) berdagang pada tahap itu. Beberapa stok mencapai tinggi ke tahap empat angka.
Untuk mendapatkan kepelbagaian dalam hartanah, pelabur boleh beralih kepada dana bersama yang terfokus pada hartanah, dana indeks, dan ETF. Sesetengah dana hartanah berfungsi sama seperti dana bersama tradisional, terutamanya yang dilaburkan dalam stok harta tanah. Yang lain memberi tumpuan kepada REIT atau bahkan membeli langsung hartanah.
Contoh REIT ETF yang popular ialah Vanguard REIT ETF (VNQ). ETF ini berdagang seperti stok tetapi memberi anda pendedahan segera kepada portfolio REITs. Dana ini memegang 145 stok yang berlainan. Pemegang teratas termasuk Simon Property Group Inc. (SPG) dan Public Storage (PSA).
Garisan bawah
Melabur dalam harta individu memerlukan banyak modal dan datang dengan risiko tinggi. Melabur dalam pilihan lain yang tersedia melalui pasaran saham - REIT, dana bersama dan ETF - boleh memberikan pendedahan hartanah portfolio anda tanpa perlu mengeluarkan ratusan ribu dolar. Seperti mana-mana pelaburan, melabur dalam hartanah dan syarikat berkaitan datang dengan beberapa risiko. Menilai sebarang pilihan pelaburan sebelum membeli untuk memastikan ia sesuai dengan matlamat pelaburan anda.
Hartanah Amerika dan global telah menunjukkan prestasi baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini, tetapi tidak semua pasaran adalah sama. Sesetengah pendedahan hartanah menyediakan lindung nilai yang sangat baik terhadap turun naik pasaran lain, tetapi terlalu banyak kepekatan harta tanah meninggalkan anda terbuka kepada kerugian apabila pasaran hartanah menjadi lemah, seperti yang berlaku pada tahun-tahun kebelakangan ini dengan gelembung hartanah dan krisis gadai janji.
Walau bagaimanapun, sebaik sahaja anda mempunyai pemahaman yang baik tentang matlamat pelaburan anda dan bagaimana hartanah boleh memainkan peranan, anda dengan yakin dapat melabur dan membuat hartanah sebahagian portfolio anda untuk kedua-dua matlamat pelaburan jangka pendek dan jangka panjang.
