Pengurusan wang adalah salah satu aspek yang paling penting (dan kurang memahami) perdagangan. Ramai pedagang, sebagai contoh, memasuki perdagangan tanpa sebarang strategi keluar dan mungkin lebih sering mengambil keuntungan awal atau, lebih teruk, menguruskan kerugian. Peniaga harus memahami apa keluaran yang tersedia untuk mereka dan cuba membuat strategi keluar yang akan membantu mengurangkan kerugian dan mengunci keuntungan.
Cara Keluar Perdagangan
Hanya ada dua cara yang boleh keluar dari perdagangan: dengan mengambil kerugian atau membuat keuntungan. Apabila bercakap tentang strategi keluar, kami menggunakan syarat-syarat tuntutan keuntungan dan stop loss untuk merujuk kepada jenis keluar yang dibuat. Kadang-kadang istilah ini disingkat sebagai "T / P" dan "S / L" oleh peniaga.
Perintah Stop-Loss (S / L)
Stop-loss, atau berhenti, adalah pesanan yang anda boleh letakkan dengan broker anda untuk menjual ekuiti secara automatik pada titik tertentu, atau harga. Apabila titik ini dicapai, stop-loss akan segera ditukar menjadi pesanan pasaran untuk dijual. Ini boleh membantu dalam meminimumkan kerugian jika pasaran bergerak dengan cepat terhadap anda.
Terdapat beberapa peraturan yang terpakai untuk semua pesanan stop loss:
- Stop-loss sentiasa ditetapkan di atas harga permintaan semasa pada harga beli, atau di bawah harga bidaan semasa di sell.Nasdaq berhenti-kerugian menjadi pesanan pasaran setelah saham disebut harga stop-loss.AMEX dan NYSE stop- kerugian membolehkan anda mempunyai hak untuk jualan seterusnya di pasaran apabila harga berdagang pada harga berhenti.
Terdapat tiga jenis pesanan stop loss:
- Baik 'til dibatalkan (GTC) - Jenis pesanan ini berdiri sehingga pelaksanaan berlaku atau sehingga anda secara manual membatalkan perintah itu. Order order - Stop-loss akan tamat selepas satu hari perdagangan. Stop stop - Stop-loss ini berikut pada jarak yang ditetapkan dari harga pasaran tetapi tidak pernah bergerak ke bawah.
Pesanan Take-Profit (T / P)
Mengambil keuntungan, atau mengehadkan pesanan, sama dengan kerugian-kerugian kerana mereka ditukar menjadi pesanan pasaran untuk menjual apabila titik dicapai. Lebih-lebih lagi, mata keuntungan mengambil mematuhi peraturan yang sama seperti titik henti dari segi pelaksanaan pada bursa NYSE, Nasdaq dan AMEX.
Walau bagaimanapun, terdapat dua perbezaan:
- Tiada titik "trailing". (Jika tidak, anda tidak akan dapat memperoleh keuntungan!) Titik keluar mesti ditetapkan di atas harga pasaran semasa, bukan di bawah.
Membangunkan Strategi Keluar
Terdapat tiga perkara yang harus dipertimbangkan ketika membangun strategi keluar.
1. Berapa lama saya merancang untuk berada dalam perdagangan ini?
Jawapan untuk soalan ini bergantung kepada jenis peniaga anda. Sekiranya anda berada dalam jangka panjang (lebih daripada satu bulan), maka anda harus memberi tumpuan kepada yang berikut:
- Menetapkan sasaran keuntungan untuk dilanda dalam beberapa tahun, yang akan mengehadkan jumlah dagangan anda. Mengembangkan titik-titik stop loss yang membolehkan keuntungan dikunci setiap kali untuk mengehadkan potensi negatif anda. Ingatlah, matlamat utama pelabur jangka panjang adalah untuk mengekalkan modal. Mengambil keuntungan dalam kenaikan dalam tempoh masa untuk mengurangkan turun naik semasa membubarkan. Memerintahkan untuk turun naik supaya anda mengekalkan dagangan anda dengan minimum. Mencipta strategi keluar berdasarkan asas faktor yang diarahkan ke arah jangka panjang.
Jika, bagaimanapun, anda berada dalam perdagangan untuk jangka pendek, anda harus mengambil perhatian terhadap diri anda dengan perkara-perkara berikut:
- Menetapkan sasaran keuntungan jangka pendek yang dilaksanakan pada masa yang sesuai untuk memaksimumkan keuntungan. Di sini terdapat beberapa titik pelaksanaan biasa: paras titik pivot, tahap Fibonacci / Gann, break line trend, dan mana-mana poin teknikal yang lain. Memperkenalkan titik-titik stop loss yang segera menyingkirkan pegangan yang tidak dilakukan. Mencipta strategi keluar berdasarkan teknikal atau faktor asas yang mempengaruhi jangka pendek.
2. Berapa Banyak Risiko Adakah Saya Bersedia?
Risiko merupakan faktor penting apabila melabur. Apabila menentukan paras risiko anda, anda menentukan berapa banyak yang anda mampu kerugian. Ini akan menentukan panjang perdagangan anda dan jenis stop-loss yang anda akan gunakan. Mereka yang menginginkan risiko yang lebih rendah cenderung untuk menghentikan perhentian yang lebih ketat, dan mereka yang menganggap lebih banyak risiko memberi ruang yang lebih murah.
Satu lagi perkara penting yang perlu dilakukan adalah untuk menetapkan mata berhenti-henti supaya mereka tidak dapat ditolak oleh ketidaktentuan pasaran biasa. Ini boleh dilakukan dengan beberapa cara.
Penunjuk beta boleh memberi anda gambaran yang baik tentang bagaimana volatile stock adalah relatif terhadap pasaran pada umumnya. Jika nombor ini adalah antara sifar dan dua, maka anda mungkin lebih selamat dengan titik berhenti-henti sekitar 10% hingga 20% lebih rendah daripada yang anda beli. Walau bagaimanapun, jika stok mempunyai beta ke atas tiga, anda mungkin ingin mempertimbangkan menetapkan penurunan stop loss, atau mencari tahap penting untuk bergantung (seperti purata 52 minggu, purata bergerak atau satu lagi titik penting).
3. Di manakah saya ingin keluar?
Kenapa, anda boleh bertanya, adakah anda mahu menetapkan titik keuntungan, di mana anda menjual apabila stok anda berfungsi dengan baik? Well, ramai orang menjadi tidak terikat dengan pegangan mereka dan memegang ekuiti ini apabila fundamental perdagangan telah berubah. Di sisi lain, para pedagang kadang-kadang bimbang dan menjual pegangan mereka walaupun tidak ada perubahan dalam asas asas. Kedua-dua keadaan ini boleh menyebabkan kerugian dan peluang keuntungan yang tidak dijawab. Menetapkan titik di mana anda akan menjual mengambil emosi daripada perdagangan.
Titik keluar itu sendiri perlu ditetapkan pada tahap harga kritikal. Bagi pelabur jangka panjang, ini sering menjadi tonggak penting - seperti sasaran tahunan syarikat. Untuk pelabur jangka pendek, ini sering ditetapkan pada titik teknikal, seperti tahap Fibonacci tertentu, titik pivot atau mata yang lain.
Meletakkannya Ke Tindakan
Titik keluar yang terbaik dimasukkan sebaik selepas perdagangan utama diletakkan.
Peniaga boleh memasukkan mata keluar mereka dalam salah satu daripada dua cara:
- Platform dagangan kebanyakan broker mempunyai fungsi yang membolehkan untuk memasukkan pesanan. Sebagai alternatif, banyak broker membenarkan anda memanggil mereka untuk meletakkan tempat masuk dengan mereka. Terdapat satu pengecualian, bagaimanapun: banyak broker tidak menyokong trailing-stops. Akibatnya, anda mungkin perlu mengira semula dan mengubah stop loss anda pada selang masa tertentu (contohnya, setiap minggu atau bulan). Mereka yang tidak mempunyai fungsi yang membolehkan untuk memasukkan pesanan boleh menggunakan teknik yang berbeza. Had pesanan juga dilaksanakan pada tahap harga tertentu. Dengan memasukkan had had untuk menjual jumlah saham yang sama yang anda pegang, anda secara efektif meletakkan titik berhenti atau keuntungan keuntungan (kerana kedua-dua jawatan tersebut akan membatalkan satu sama lain).
Garisan bawah
Strategi keluar dan teknik pengurusan wang lain dapat meningkatkan perdagangan anda dengan menghapuskan emosi dan mengurangkan risiko. Sebelum anda memulakan perdagangan, pertimbangkan tiga soalan yang disenaraikan di atas, dan tentukan titik di mana anda akan menjual untuk kerugian dan satu titik di mana anda akan menjual untuk keuntungan.
