Jika dana bersama anda menghasilkan pulangan yang lebih rendah daripada yang anda jangkakan, anda mungkin akan tergoda untuk mendapatkan tunai dalam unit dana anda dan melabur wang anda di tempat lain. Kadar pulangan dana lain mungkin kelihatan menarik, tetapi berhati-hati; terdapat kebaikan dan keburukan terhadap penebusan saham dana bersama anda. Mari kita periksa keadaan di mana pembubaran unit dana anda akan paling optimum dan apabila ia mempunyai akibat negatif.
Rundingan Bukan Bukan Saham
Perkara pertama yang perlu anda fahami adalah bahawa dana bersama tidak sinonim dengan saham. Oleh itu, kemerosotan dalam pasaran saham tidak semestinya bermakna bahawa sudah tiba masanya untuk menjual dana. Stok adalah entiti tunggal dengan kadar pulangan yang berkaitan dengan apa yang pasaran akan ditanggung. Stok didorong oleh rasional "beli rendah, menjual tinggi", yang menjelaskan mengapa, dalam pasaran saham yang jatuh, ramai pelabur panik dan cepat membuang semua aset berorientasikan saham mereka.
Reksadana bukan entiti tunggal; ia adalah portfolio instrumen kewangan, seperti stok dan bon, yang dipilih oleh portfolio atau pengurus dana mengikut strategi dana. Kelebihan portfolio aset ini adalah kepelbagaian. Terdapat banyak jenis dana bersama, dan tahap kepelbagaian mereka berbeza-beza. Dana sektor, contohnya, akan mempunyai kepelbagaian paling sedikit, sementara dana seimbang akan mempunyai yang paling banyak. Walau bagaimanapun, dalam semua dana bersama, kemerosotan satu atau beberapa saham boleh diimbangi oleh aset lain dalam portfolio yang sama ada memegang mantap atau peningkatan nilai.
Kerana dana bersama adalah portfolio yang berbeza dan bukannya entiti tunggal, hanya bergantung kepada masa pasaran untuk menjual dana anda mungkin strategi yang tidak berguna kerana portfolio dana mungkin mewakili pelbagai jenis pasaran. Juga, kerana dana bersama ditujukan ke arah pulangan jangka panjang, kadar pulangan yang lebih rendah daripada jangkaan pada tahun pertama tidak semestinya tanda untuk dijual.
Hanya bergantung pada masa pasaran untuk menjual dana anda mungkin menjadi strategi yang tidak berguna kerana portfolio dana bersama mungkin mewakili pelbagai jenis pasaran.
Apabila Menjual Dana Anda
Apabila anda sedang melabur dalam unit dana bersama anda, terdapat beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan yang boleh menjejaskan pulangan anda:
Beban belakang
Jika anda seorang pelabur yang memegang dana yang menanggung beban back-end, jumlah yang anda terima apabila menebus unit anda akan terjejas. Beban depan, sebaliknya, adalah yuran jualan yang dikenakan apabila anda mula melaburkan wang anda ke dalam dana. Oleh itu, jika anda mempunyai caj jualan terdepan sebanyak 2%, pelaburan awal anda akan dikurangkan sebanyak 2%. Jika dana anda mempunyai beban back-end, caj akan ditolak daripada nilai penebusan keseluruhan anda. Bagi banyak dana, beban belakang mungkin lebih tinggi apabila anda mencairkan unit anda lebih awal daripada kemudian, jadi anda perlu menentukan jika membubarkan unit anda sekarang adalah optimum.
Takeaways Utama
- Apabila ia datang untuk menebus syer dana bersama, pelabur harus sedar tentang kebaikan dan keburukan untuk berbuat demikian. Kesan-kesan faedah dan beban back-end permintaan sangat dipertimbangkan apabila pelabur memikirkan prospek pembayaran dalam unit dana bersama mereka. Beberapa kali lebih sesuai daripada yang lain, untuk mengeluarkan dana bersama. Teratas senarai adalah senario berikut:
- Apabila terdapat pertukaran pengurus dana Apabila ada perubahan pada strategi pelaburan dana Apabila dana telah secara konsisten kurang memuaskan Apabila dana tumbuh terlalu besar untuk memenuhi tujuan pelabur
Kesan cukai
Jika dana bersama anda telah menyedari keuntungan modal yang signifikan pada masa lalu, anda mungkin tertakluk kepada cukai keuntungan modal jika dana itu dipegang dalam akaun yang boleh dikenakan cukai. Apabila anda menebus unit dana yang mempunyai nilai lebih besar daripada jumlah kos, anda akan memperoleh keuntungan yang boleh dikenakan cukai. IRS mempunyai maklumat yang lebih terperinci tentang keuntungan modal dan pengiraan mereka dalam "Penerbitan 564: Pengagihan Dana Bersama."
Bagi banyak dana, beban belakang mungkin lebih tinggi apabila anda mencairkan unit anda lebih awal daripada kemudian, jadi anda perlu menentukan jika membubarkan unit anda sekarang adalah optimum.
Apabila Dana Anda Perubahan
Perlu diingat bahawa walaupun dana anda ditujukan untuk menghasilkan kadar pulangan jangka panjang, itu tidak bermakna anda perlu memegang dana melalui tebal dan nipis. Tujuan dana bersama ialah meningkatkan pelaburan anda dari masa ke masa, bukan untuk menunjukkan kesetiaan anda kepada sektor tertentu atau sekumpulan aset atau pengurus dana tertentu. Untuk menguraikan Kenny Rogers, kunci untuk melabur dana bersama adalah "mengetahui kapan memegang mereka dan mengetahui bila hendak melipat 'em mereka."
Keempat keadaan berikut tidak semestinya menunjukkan bahawa anda harus melipat, tetapi ia adalah situasi yang harus menimbulkan bendera merah:
Tukar Pengurus Dana
Apabila anda meletakkan wang anda ke dalam dana, anda meletakkan kepercayaan tertentu ke dalam kepakaran dan pengetahuan pengurus dana, yang anda harap akan menghasilkan pulangan yang terutang pada pelaburan yang sesuai dengan matlamat pelaburan anda. Sekiranya laporan suku tahun atau tahunan anda menunjukkan bahawa dana anda mempunyai pengurus baru, beri perhatian. Sekiranya dana itu meniru indeks atau penanda aras tertentu, ia mungkin kurang bimbang kerana dana ini cenderung kurang diurus secara aktif. Untuk dana lain, prospektus harus menunjukkan sebab perubahan dalam pengurus. Jika prospektus menyatakan bahawa matlamat dana akan tetap sama, mungkin idea yang baik untuk menonton pulangan dana sepanjang tahun depan. Untuk ketenangan fikiran, anda juga boleh menyelidik pengalaman dan prestasi sebelumnya pengurus yang baru.
Perubahan Strategi
Jika anda meneliti dana anda sebelum melabur di dalamnya, anda kemungkinan besar melabur dalam dana yang mencerminkan matlamat kewangan anda dengan tepat. Sekiranya pengurus dana anda tiba-tiba mula melabur dalam instrumen kewangan yang tidak mencerminkan matlamat asal dana bersama, anda mungkin mahu menilai semula dana yang anda pegangkan. Sebagai contoh, jika dana cap kecil anda mula melabur dalam beberapa stok sederhana atau besar, risiko dan arah dana mungkin berubah. Perhatikan bahawa dana biasanya dikehendaki memaklumkan para pemegang saham apa-apa perubahan kepada prospektus asal.
Di samping itu, sesetengah dana mungkin mengubah nama mereka untuk menarik lebih ramai pelanggan, dan apabila dana bersama menukar namanya, kadang kala strateginya juga berubah. Ingat, anda harus selesa dengan arahan dana, jadi jika perubahan mengganggu anda, hapuskannya.
Prestasi yang tidak konsisten yang konsisten
Ini boleh menjadi rumit kerana definisi "underperformance" berbeza daripada pelabur kepada pelabur. Sekiranya pulangan dana bersama telah miskin dalam tempoh kurang daripada setahun, membatalkan pegangan anda dalam portfolio mungkin bukan idea terbaik kerana dana bersama mungkin hanya mengalami beberapa turun naik jangka pendek. Walau bagaimanapun, jika anda telah melihat prestasi yang sangat lemah dalam tempoh dua tahun atau lebih, mungkin masa untuk mengurangkan kerugian anda dan teruskan. Untuk membantu keputusan anda, bandingkan prestasi dana kepada penanda aras yang sesuai atau dana yang serupa. Prestasi perbandingan yang sangat baik harus menjadi isyarat untuk menjual dana.
Dana Terlalu Besar
Dalam banyak kes, pertumbuhan pantas dana boleh menghalang prestasi. Semakin besar dana, semakin sukar bagi portfolio untuk memindahkan aset dengan berkesan. Perhatikan bahawa saiz dana biasanya menjadi lebih banyak isu untuk dana terfokus atau dana cap kecil, sama ada menangani bilangan saham yang lebih kecil atau melabur dalam stok yang mempunyai kelantangan dan kecairan yang rendah.
Apabila Portfolio Pelaburan Peribadi Anda Perubahan
Selain perubahan dalam dana bersama itu, perubahan lain dalam portfolio peribadi anda mungkin memerlukan anda untuk menebus unit dana bersama anda dan memindahkan wang anda ke dalam portfolio yang lebih sesuai. Berikut adalah dua sebab yang mungkin mendorong anda untuk membubarkan unit dana bersama anda:
Pengimbangan semula portfolio
Jika anda mempunyai model peruntukan aset yang ditetapkan untuk anda mematuhi, anda mungkin perlu mengimbangi semula pegangan anda pada akhir tahun ini untuk mengembalikan portfolio anda kembali ke keadaan asalnya. Dalam kes ini, anda mungkin perlu menjual atau membeli lebih banyak dana dalam portfolio anda untuk membawa portfolio anda kembali ke keseimbangan asalnya. Anda juga mungkin perlu berfikir tentang pengimbangan semula jika matlamat pelaburan anda berubah. Sebagai contoh, jika anda memutuskan untuk mengubah strategi pertumbuhan anda kepada seseorang yang memberikan pendapatan yang stabil, pegangan semasa anda dalam dana pertumbuhan mungkin tidak lagi sesuai.
Cukai
Jika dana anda telah mengalami kerugian modal yang ketara dan anda memerlukan pengecualian cukai untuk mengimbangi keuntungan modal yang direalisasikan dari pelaburan anda yang lain, anda mungkin ingin menebus unit dana bersama anda untuk memohon kerugian modal kepada keuntungan modal anda.
Garisan bawah
Menjual dana bersama adalah bukan sesuatu yang anda lakukan secara impulsif. Adalah penting untuk memberikan keputusan yang banyak pemikiran. Ingat bahawa anda mula-mula melabur dalam dana bersama kerana anda yakin dengannya, jadi pastikan anda jelas atas alasan anda membiarkannya pergi. Bagaimanapun, jika anda telah mempertimbangkan semua kebaikan dan keburukan prestasi dana anda dengan teliti dan anda masih fikir anda harus menjualnya, melakukannya dan jangan melihat ke belakang.
