Apa itu ETF Cryptocurrency?
Dana cryptocurrency exchange-traded (ETF) berfungsi, dalam teori, seperti ETF lain. Walaupun kebanyakan ETF menjejaki indeks atau bakul aset, ETF cryptocurrency akan menjejaki satu atau lebih token digital. Seperti ETF lain, ETF token digital akan berdagang seperti stok biasa pada pertukaran, dan mereka akan tertakluk kepada perubahan harga sepanjang hari apabila pelabur membeli dan menjual.
Takeaways Utama
- ETF boleh menjadi remedi kepada banyak halangan yang menghalang pelabur utama daripada memasuki pasaran cryptocurrency. ETF Cryptocurrency boleh menjejaki satu cryptocurrency tunggal atau sekumpulan tanda dan mata wang digital yang berbeza. ETF Cryptocurrency sudah berdagang di beberapa negara, tetapi setakat ini pengawal selia di Amerika Syarikat telah menafikan beberapa percubaan untuk menawarkan produk tersebut di bursa. Ada beberapa alternatif di pasaran yang membolehkan pendedahan kepada cryptocurrency tanpa memerlukan pelabur untuk menguruskan aset digital sendiri, bagaimanapun, pilihan ini lebih rendah berbanding dengan ETF tradisional. Dana blok membolehkan pelaburan dalam syarikat yang berkait rapat dengan pasaran cryptocurrency dan dengan demikian membenarkan pelaburan tidak langsung dalam ruang.
Bagaimana ETF Cryptocurrency berfungsi
Agar ETF cryptocurrency berfungsi dengan betul, organisasi menguruskan dana itu perlu memiliki aset asas yang ia lacak. Dengan kata lain, ETF perlu mempunyai kepentingan sepadan dengan token digital. Pemilikan token ini akan diwakili sebagai saham, dan dengan membeli saham-saham ini pelabur dalam ETF secara tidak langsung akan memiliki token tersebut. Pelabur ETF kemudian akan mendapat pendedahan kepada potensi kenaikan aset asas.
Pertimbangan Khas
Jadi di manakah ETF cryptocurrency berdiri sekarang? Setakat ini, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) telah menyatakan bahawa ia tidak akan meluluskan ETF cryptocurrency sehingga pasaran menunjukkan tahap kestabilan dan keselamatan. Walau bagaimanapun, pendirian SEC tidak berhenti beberapa pihak daripada cuba melancarkan ETF mata wang digital.
The Chicago Board Options Exchange (CBOE), yang telah melancarkan niaga hadapan bitcoin, telah melobi SEC untuk menimbang semula penyumbatan dana digital yang terdahulu. Cameron dan Tyler Winklevoss, pengasas pertukaran mata wang digital Gemini, terus membuat petisyen SEC untuk meluluskan ETF bitcoin tanpa kejayaan.
Coinbase, sebuah pertukaran mata wang digital yang sangat popular, melancarkan dana indeks yang menawarkan pendedahan kepada empat mata wang digital terbesar, tetapi itu tidak sama dengan ETF. Sesetengah ETF juga menawarkan pendedahan kecil kepada GBTC, tetapi ini tidak hanya tertumpu kepada kriptografi.
SEC telah menyatakan keterbukaan kepada kemungkinan dana cryptocurrency di masa depan, dan ini boleh terus menjana keyakinan pelabur jika ETF cryptocurrency berkembang di bahagian lain di dunia. Pelbagai pasaran di Eropah dan Asia, sebagai contoh, telah memperkenalkan ETF cryptocurrency terima kasih kepada perbezaan tahap peraturan. Buat masa ini, walaupun, pelabur AS perlu menunggu.
Cryptocurrency ETF vs Bitcoin Investment Trust
Tidak ada ETF cryptocurrency yang kini berdagang secara terbuka di Amerika Syarikat pada November 2019. Perkara paling dekat adalah dana yang dikenali sebagai Bitcoin Investment Trust (GBTC). Kepercayaan ini bertindak seperti ETF dalam banyak cara-ia memiliki bitcoin bagi pihak pelabur dan membolehkan mereka untuk berdagang dalam saham kepercayaan.
Penaja dana, Agensi Pelaburan Skala Grayscale, bagaimanapun, mengenakan yuran pengurusan tahunan sebanyak 2% daripada aset dana, satu titik harga yang jauh lebih tinggi daripada kebanyakan ETF lain. Selain itu, sebagai kepercayaan pertama dari jenisnya, GBTC telah mengalami beberapa turun naik yang ganjil dalam harga berbanding dengan perubahan nilai bitcoin. Walaupun seseorang akan mengharapkan GBTC dikaitkan dengan harga bitcoin, ini setakat ini tidak selalu berlaku. Secara keseluruhan, dengan nisbah perbelanjaan yang tinggi dan pelaburan minimum yang tinggi, GBTC tidak dapat diakses oleh pelabur arus perdana.
Pelabur AS yang ingin mengambil bahagian dalam ETF mata wang digital mempunyai pilihan terhad. Melabur dalam ETF antarabangsa adalah satu pendekatan jika mereka mempunyai akses. Jika mereka memenuhi syarat yang ketat untuk melabur dalam GBTC, itu satu lagi kemungkinan. Buat masa ini, pelabur-pelabur ini mungkin lebih baik melihat ke arah kumpulan yang berkaitan ETFs-blockchain ETFs.
Teknologi Blockchain menyokong ruang cryptocurrency dan berkait rapat dengan token digital. Terdapat peningkatan jumlah ETF yang tertumpu kepada syarikat-syarikat yang berkaitan dengan blok. Ini boleh termasuk pemaju pemproses komputer dan pengeluar yang berkait rapat dengan industri cryptocurrency. ETF seperti Perkongsian Data Transformasi Amplify ETF (BLOK) dan Realiti Saham Nasdaq NextGen Ekonomi ETF (BLCN) membolehkan pelabur mengakses kepada syarikat-syarikat yang memberi tumpuan kepada ruang blockchain. Kebanyakan ETF ini telah menyaksikan kejayaan besar.
Faedah ETF Cryptocurrency
Beberapa mata wang kriptografi yang paling berjaya telah menampakkan keuntungan luar biasa. Walau bagaimanapun, industri ini masih dikelilingi oleh ketidakpastian dan terjejas oleh volatiliti yang ketara. Atas sebab ini, ramai pelabur lebih suka menggunakan kenderaan seperti ETF untuk mengambil bahagian dalam ruang cryptocurrency.
Mata wang ETF membolehkan pelabur mengambil kesempatan daripada peluang yang diberikan oleh token semasa meninggalkan pengurusan dan keselamatan kepada pakar. Memandangkan mata wang kriptografi dan pertukaran token digital masih tetap menjadi sasaran pencuri dan penipu, ia difahami mengapa pelabur mungkin ingin mengambil langkah berjaga-jaga ini.
Terdapat banyak faedah ETF cryptocurrency atas pelaburan cryptocurrency lurus. Pertama, seperti yang disebutkan di atas, dompet digital dan pertukaran sangat rentan terhadap hacks dan kecurian. Pelabur yang memegang token digital menjalankan risiko melihat asetnya hilang dengan sedikit atau tidak ada jalan keluar. Seorang pelabur dalam ETF mata wang digital, bagaimanapun, mempunyai lapisan keselamatan tambahan di bank kustodian yang menyokong ETF.
Manfaat lain ETF cryptocurrency ialah ia boleh digunakan untuk mengesan beberapa tanda digital sekaligus. Dunia cryptocurrency sangat teragih, dan pelabur ingin memegang bakul, katakan, 20 token berbeza mungkin memiliki dan mengendalikan dompet dan akaun pelbagai di pelbagai mata wang digital.
