Crowdfunding merujuk kepada menaikkan wang dari orang awam (iaitu "orang ramai"), terutamanya melalui forum dalam talian, media sosial, dan laman web crowdfunding untuk membiayai projek atau usaha baru. Crowdfunding ekuiti mengambil satu langkah seterusnya. Sebagai pertukaran untuk jumlah wang tunai yang agak kecil, pelabur awam mendapat kepingan ekuiti yang berpengaruh dalam usaha perniagaan.
Sebelum ini, pemilik perniagaan menaikkan dana sedemikian dengan meminjam dari rakan dan keluarga, memohon pinjaman bank, menarik pelabur malaikat, atau pergi ke ekuiti persendirian atau firma modal teroka. Sekarang, dengan crowdfunding, mereka mempunyai pilihan tambahan.
Kerana crowdfunding ekuiti semakin popular. Menurut kajian oleh Valuates Reports, pasaran crowdfunding global bernilai $ 10.2 bilion pada 2018 dan dijangka mencecah $ 28.8 bilion menjelang 2025. Tetapi seperti mana-mana cara pelaburan, melabur melalui crowdfunding ekuiti mempunyai risiko dan ganjarannya sendiri.
Risiko Ekuiti Crowdfunding
Lebih Risiko Kegagalan
Perniagaan yang telah dimodalkan melalui crowdfunding ekuiti boleh dikatakan membawa risiko kegagalan yang lebih besar daripada yang dibiayai menerusi modal teroka atau cara tradisional lain yang menawarkan profesional berpengalaman untuk membantu memacu permulaan cabaran pembangunan awal. Kejayaan perniagaan tidak dapat dijamin hanya dengan pembiayaan. Tanpa pelan perniagaan dan struktur sokongan yang mencukupi, usaha yang menjanjikan dapat gagal.
Penipuan
Forum dalam talian dan media sosial sangat sesuai untuk crowdfunding ekuiti kerana mereka menawarkan jangkauan luas, skalabiliti, kemudahan, dan kemudahan penyimpanan rekod. Tetapi ciri-ciri ini juga menjadikannya mudah bagi penipu untuk menubuhkan usaha yang meragukan untuk menarik minat ekuivalen ekuiti daripada pelabur naif atau pertama kali. Jangan sekali-kali melangkau langkah melakukan usaha yang wajar atas sebarang pelaburan yang anda sedang mempertimbangkan.
Bertahun-tahun untuk menimbulkan perasaan
Setiap pelabur menjangka pulangan masa depan. Bagaimanapun, pengembalian ekuiti yang banyak diagihkan ekuiti mungkin mengambil masa bertahun-tahun untuk menjadi kenyataan sama sekali. Contohnya, pengurusan mungkin menyimpang daripada pelan perniagaan atau mengalami kesukaran dalam mengembangkan perniagaan. Dari masa ke masa, ini boleh membawa kepada hakisan modal daripada penciptaan kekayaan. Mungkin terdapat kos peluang yang dilampirkan kepada pelaburan anda yang perlu anda pertimbangkan kerana ia mengikat modal yang boleh digunakan di tempat lain.
Keselamatan Portal atau Platform Crowdfunding
Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, penggodam telah menunjukkan keupayaan membimbangkan untuk memecah masuk ke dalam repositori data yang kelihatan tidak dapat ditembusi bagi syarikat terkemuka dan institusi kewangan dan mencuri maklumat kad kredit dan maklumat klien berharga yang lain.
Risiko yang sama wujud untuk portal dan platform crowdfunding, yang terdedah kepada serangan dari penggodam dan penjenayah siber. Jadi selain meneliti pelaburan itu sendiri, pastikan untuk melihat dengan teliti pada platform itu juga. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder, dan GoFundMe adalah beberapa yang perlu diperiksa.
Pelaburan Rendah Kualiti Norm
Bagi yang skeptis, persoalan timbul sama ada sesebuah syarikat hanya akan menggunakan ekuiti perundingan ekuiti sebagai usaha terakhir. Contohnya, jika syarikat tidak dapat menarik pembiayaan daripada sumber pendanaan konvensional seperti pelabur malaikat dan kapitalis teroka, barulah ia akan beralih kepada ekuiti pengundian ekuiti. Sekiranya memang demikian, maka perniagaan ekuiti yang banyak ekuiti mungkin akan menjadi peluang pelaburan yang lebih sederhana dengan potensi pertumbuhan yang terhad.
Ganjaran Ekuiti Crowdfunding
Potensi untuk Pulangan Outsize
Oleh kerana risiko yang tinggi, potensi pulangan besar ekuiti penumpuan ekuiti juga tinggi. Kisah pengambilalihan Facebook bernilai $ 2 bilion pemutar alat dengar realiti maya yang didanai ramai Oculus Rift pada tahun 2014 kini menjadi bahan legenda. Oculus Rift menaikkan $ 2.4 juta pada Kickstarter portal crowdfunding berasaskan sumbangan daripada 9, 500 orang.
Walau bagaimanapun, kerana penyokong ini adalah penderma dan bukannya pelabur, mereka tidak menerima apa-apa pembayaran daripada pemerolehan Facebook. Sekiranya Oculus Rift menaikkan modal permulaannya melalui crowdfunding ekuiti, pembelian Facebook akan menghasilkan pengembalian anggaran antara 145 dan 200 kali pelaburan individu, menurut Chance Barnett, CEO Crowdfunder, dan yang lain. Ini bermakna bahawa hanya $ 250 pelaburan akan menghasilkan hasil $ 36, 000 hingga $ 50, 000.
Peluang Melabur Seperti Pelabur yang Diakreditasi
Sebelum kedatangan crowdfunding, hanya pelabur terakreditasi-tinggi individu yang bernilai tinggi yang mempunyai tahap tertentu pendapatan atau aset-boleh mengambil bahagian dalam peringkat awal, usaha spekulatif yang memegang janji ganjaran tinggi dan risiko yang sama-sama tinggi.
Amaun minimum untuk pelaburan sedemikian agak tinggi. Walau bagaimanapun, crowdfunding ekuiti menjadikan pelabur purata untuk melabur jumlah yang lebih kecil dalam usaha tersebut. Dalam erti kata itu, ia telah meratakan padang permainan antara pelabur yang terakreditasi dan tidak terakreditasi.
Tahap kepuasan yang lebih tinggi
Melabur melalui crowdfunding ekuiti boleh memberi pelabur lebih tinggi kepuasan peribadi daripada melabur dalam syarikat cip biru atau besar. Ini kerana pelabur boleh memilih untuk memberi tumpuan kepada perniagaan atau idea yang menyerupai mereka, atau yang terlibat dengan sebab-sebab di mana pelabur mempunyai kepercayaan mendalam. Contohnya, pelabur sedar alam sekitar boleh memilih untuk melabur dalam syarikat yang sedang membangunkan kaedah yang lebih berkesan untuk mengukur pencemaran udara.
Crowdfunding ekuiti mungkin menawarkan lebih banyak peluang bagi pelaburan sasaran yang disasarkan daripada syarikat yang didagangkan secara terbuka.
Perniagaan Besar dan Penciptaan Pekerjaan
Perniagaan kecil dan sederhana (PKS), yang penting dalam ekonomi Amerika Utara, adalah penerima manfaat terbesar dalam megatrend crowdfunding ekuiti. Dengan membolehkan lebih mudah akses kepada modal pelabur untuk perniagaan yang sebaliknya akan mengalami kesulitan mendapatkannya, crowdfunding ekuiti harus merangsang ekonomi tempatan dan nasional melalui pembentukan perniagaan baru dan lebih banyak pekerjaan. Pelabur boleh merasa senang dengan sumbangan mereka.
Perlindungan Pelabur Kerana Equity Crowdfunding
Pada tahun 2015, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS mengguna pakai peraturan akhir yang memudahkan akses kepada modal untuk syarikat yang lebih kecil sambil menyediakan pelabur dengan lebih banyak pilihan pelaburan. Kaedah-kaedah ini, yang disebut sebagai Peraturan A + dan dimandatkan oleh Tajuk IV Akta Jumpstart Akta Perniagaan Kami (JOBS), direka untuk menggalakkan pengauditan crowdfunding ekuiti.
Walaupun golongan puris mungkin mengadu bahawa peraturan yang lebih tinggi akan menghalang semangat pemanduan bebas dan sistem penghormatan yang ramai, realitinya ialah dengan menghalang penipu, peraturan-peraturan ini dapat memberi perhatian yang besar kepada arena crowdfunding ekuitas.
Garisan bawah
Melabur melalui crowdfunding ekuiti membawa risiko seperti risiko kegagalan yang lebih besar, penipuan, pulangan yang ragu, kelemahan kepada serangan penggodam, dan pelaburan yang biasa-biasa saja. Tetapi ia juga menawarkan ganjaran seperti potensi pulangan besar, kepuasan peribadi yang lebih tinggi, peluang untuk melabur seperti pelabur yang bertauliah, dan prospek merangsang ekonomi melalui perniagaan dan penciptaan pekerjaan.
