Kelas berbilang aset, juga dikenali sebagai kelas berbilang aset atau dana pelbagai aset, adalah gabungan kelas aset (seperti wang tunai, ekuiti atau bon) yang digunakan sebagai pelaburan. Pelaburan kelas berbilang aset mengandungi lebih daripada satu kelas aset, sekali gus mewujudkan kumpulan atau portfolio aset. Berat dan jenis kelas berbeza mengikut pelabur individu.
Kelas Aset
Memecah Kelas Multi-Aset
Pelaburan kelas pelbagai aset meningkatkan kepelbagaian portfolio keseluruhan dengan mengagihkan pelaburan dalam beberapa kelas. Ini mengurangkan risiko (turun naik) berbanding memegang satu kelas aset, tetapi mungkin juga menghalang potensi pulangan. Sebagai contoh, pelabur kelas berbilang aset mungkin memegang bon, stok, wang tunai, dan harta tanah, sementara pelabur satu kelas mungkin hanya memegang stok. Satu kelas aset mungkin mengatasi prestasi dalam tempoh masa tertentu, tetapi secara sejarah, tiada kelas aset akan mengungguli pada setiap tempoh.
Dana Toleransi Risiko
Banyak syarikat dana bersama menawarkan dana peruntukan aset yang dirancang untuk dilaksanakan mengikut toleransi pelabur untuk risiko. Dana itu boleh terdiri daripada agresif hingga konservatif. Dana gaya agresif akan mempunyai peruntukan yang lebih tinggi untuk ekuiti, dengan mungkin sebanyak 100%. Pengurus Fidelity Asset 85% fund ("FAMRX") adalah contoh dana yang agresif. Dana ini direka untuk menyimpan 85% peruntukan dana dalam ekuiti dan 15% antara pendapatan tetap dan tunai. Bagi pelabur konservatif, peruntukan dana akan mempunyai lebih banyak tumpuan dalam pendapatan tetap. Pengurus Fidelity Asset Fund 20% ("FASIX") mempunyai 20% dalam stok, 50% dalam pendapatan tetap, dan 30% dalam dana pasaran wang jangka pendek.
Dana Tarikh Sasaran
Dana tarikh sasaran ialah dana berbilang aset yang mengubah peruntukan mengikut tempoh masa pelabur. Pelabur akan memilih dana yang akan mencerminkan wawasan masa mereka. Sebagai contoh, pelabur yang tidak bersara selama lebih dari 30 tahun harus memilih salah satu dana sasaran 2045 atau yang lebih baru. Di akhir tarikh dana, lebih agresif dana itu disebabkan oleh tempoh masa yang lebih panjang. Dana tarikh sasaran 2050 mempunyai 85 hingga 90% ekuiti dan selebihnya dalam pendapatan tetap atau pasaran wang.
Seorang pelabur yang mempunyai masa yang jauh lebih pendek akan memilih salah satu dana matang yang baru-baru ini. Seseorang yang akan bersara dalam tempoh lima tahun akan mempunyai dana sasaran dengan tahap pendapatan tetap yang lebih tinggi untuk mengurangkan risiko keseluruhan dan memberi tumpuan kepada pemeliharaan modal.
Dana tarikh sasaran bermanfaat untuk pelabur yang tidak mahu terlibat dalam memilih peruntukan aset yang sesuai. Oleh kerana usia pelabur dan tempoh masa semakin berkurangan, begitu juga tahap risiko dana sasaran tarikh. Dari masa ke masa, dana secara beransur-ansur bergerak dari ekuiti ke pendapatan tetap dan pasaran wang secara automatik.
Manfaat Dana Kelas Multi-Aset
Tidak seperti dana seimbang, yang biasanya menumpukan pada pertemuan atau penanda aras, dana kelas multi-aset disusun untuk mencapai hasil pelaburan tertentu, seperti melebihi inflasi. Pilihan luas mereka untuk melabur, merangkumi sekuriti, sektor, hartanah, dan jenis sekuriti lain, memberi mereka kelonggaran yang sangat besar untuk memenuhi matlamat mereka. Jenis dana ini juga menawarkan lebih banyak kepelbagaian daripada kebanyakan dana kira-kira, yang mungkin menggabungkan terutamanya pendapatan tetap dan ekuiti. Banyak yang diuruskan secara aktif, bermakna seseorang atau sekumpulan orang membuat keputusan berdasarkan dinamik pasaran untuk memaksimumkan pulangan dan mengehadkan risiko.
