Apakah Transaksi songsang?
Di pasaran kewangan, istilah transaksi songsang merujuk kepada penutupan kontrak hadapan terbuka yang mempunyai tarikh nilai yang sama, yang membolehkan pelabur mengira keuntungan atau kerugian keseluruhan transaksi.
Takeaways Utama
- Di pasaran kewangan, istilah transaksi songsang merujuk kepada penutupan kontrak hadapan terbuka yang mempunyai tarikh nilai yang sama, yang membolehkan pelabur mengira keuntungan atau kerugian keseluruhan urusniaga.Investor yang membeli ke hadapan boleh memilih untuk mengambil alih aset pendasar pada masa tamat atau boleh menutup kontrak sebelum tarikh tamat tempoh. Transaksi songsang boleh menyebabkan keuntungan atau kerugian kepada pelabur.
Memahami Transaksi songsang
Pada asasnya, transaksi songsang "membatalkan" atau mengimbangi urus niaga sebelumnya yang dilakukan oleh pelabur dengan butiran transaksi yang sama. Transaksi songsang digunakan dengan pilihan dan ke hadapan, meninggalkan pelabur dengan keuntungan tetap atau kerugian apabila transaksi ditutup. Transaksi songsang boleh dilakukan melalui rumah penjelasan yang sepadan dengan butiran transaksi dari pelabur dengan butiran transaksi pembeli atau penjual luar.
Pelabur yang membeli ke hadapan boleh memilih untuk mengambil alih aset asas, seperti mata wang, pada masa tamat atau boleh menutup kontrak sebelum tarikh tamat tempoh. Untuk menutup kedudukan tersebut, pelabur mesti membeli atau menjual urus niaga yang mengimbangi.
Jika urus niaga songsang diselesaikan dengan pihak yang berbeza daripada pihak yang pelabur membeli kontrak hadapan asal, maka ini akan menyebabkan perdagangan berasingan yang meliputi atau mengunci keuntungan atau kerugian pada transaksi pertama. Transaksi pertama tidak akan ditutup, walaupun hasil bersih dari kedua-dua transaksi ini diimbangi, kerana ia dilakukan melalui dua pihak yang berbeda.
Transaksi songsang boleh menghasilkan keuntungan atau kerugian kepada pelabur. Sekiranya dagangan dibuat menggunakan leverage, di mana pelabur meminjam dana untuk memulakan urus niaga, maka kerugian boleh mencetuskan panggilan margin.
Contoh Transaksi songsang
Andaikan sebuah syarikat AS, pada bulan April, membeli kontrak € 150, 000 ke hadapan pada harga yang ditetapkan sebanyak 1.20 dolar AS untuk satu euro yang akan diurus pada bulan Jun. Ia kemudian boleh melakukan transaksi songsang dengan menjual € 150, 000 dengan tarikh luput yang sama seperti ke hadapan yang dibeli pada bulan April. Dengan melakukan ini, syarikat telah mengunci keuntungan atau kerugian, yang akan menjadi jumlah wang yang diterima untuk menjual euro kurang jumlah yang dibayar untuk pembelian euro dengan kontrak hadapan.
Jika euro telah meningkat nilai sejak pembelian, maka pembeli keluar ke depan. Sebagai contoh, mereka bersetuju dengan kadar pertukaran $ 1.20 EUR / USD, jadi jika harga meningkat kepada $ 1.25 maka mereka lebih baik membeli pada $ 1.20. Sebaliknya, sekiranya euro jatuh ke $ 1.15, maka ia akan menjadi lebih buruk kerana ia berkewajipan untuk melakukan transaksi pada $ 1.20, ketika mereka kini boleh membeli euro itu untuk $ 1, 15. Syarikat-syarikat menggunakan ke hadapan untuk mengunci kadar pada dana yang mereka perlukan pada masa akan datang dan lebih peduli dengan mengetahui aliran masuk dan aliran keluar tunai masa depan mereka, bukannya turun naik harga berpotensi.
