Dalam kewujudan mereka yang relatif singkat, kriptografi telah berjaya menggalang jumlah dagangan yang akan menjadi iri terhadap saham biasa. Pertimbangkan bahawa bitcoin, yang diperkenalkan kepada dunia pada tahun 2009, mempunyai dagangan antara $ 3 bilion hingga $ 6 bilion sehari dalam tiga bulan terakhir. Jumlah dagangan bagi General Electric Company (GE), yang menjadi syarikat tersenarai pada tahun 1962, memuncak pada $ 1 bilion (lebih kurang) dalam tempoh yang sama, menurut Yahoo Finance..
Bagaimanakah pertukaran cryptocurrency, yang merupakan benefisiari utama dalam jumlah dagangan yang tinggi kerana mereka meraih yuran perdagangan, mencatat angka yang tinggi itu? Penganalisis dan wartawan telah menganalisis buku pesanan di bursa dan menaikkan bendera merah.
Pelanggaran Dalam Insentif Dan Lawatan Laman Web
Sekeping Bloomberg baru-baru ini menunjukkan anomali dalam jumlah dagangan Bitforex pertukaran cryptocurrency berasaskan Singapura. Pertukaran itu mempunyai program insentif yang dikaitkan dengan bayaran urus niaga yang dikenakan oleh pertukaran untuk pengguna. Program perlombongan Transaksi menawarkan pengguna $ 1.20 dalam token digital untuk setiap $ 1 yang mereka habiskan dalam yuran transaksi. Beberapa pengguna mempunyai banyak akaun di platform dan mereka sering menggunakan program algoritma yang dikenali sebagai bot untuk meningkatkan jumlah dagangan antara akaun mereka dan memperoleh sebanyak mungkin token. Urus niaga ternyata menjadi satu menguntungkan jika token yang diedarkan bertambah nilai. Dagangan sedemikian dikenali sebagai perdagangan mencuci dan Jabatan Kehakiman AS telah membuka satu siasatan ke bursa-bursa cryptocurrency yang terlibat dalam amalan ini. Calvin Cheng, seorang usahawan di Singapura, memberitahu Bloomberg bahawa kebanyakan perdagangan di bursa cryptocurrency adalah perdagangan "palsu". Asim Ahmad, pengasas Eterna Capital - firma pelaburan blockchain, berkata walaupun pertukaran terbesar tidak boleh dipercayai untuk melaporkan jumlah dagangan yang tepat..
Bendera merah lain untuk Bloomberg adalah ketiadaan korelasi antara jumlah kunjungan laman web dan jumlah dagangan. Pertukaran kriptocurrency dengan beberapa lawatan laman web melaporkan jumlah dagangan yang berlabuh berbilion dolar. Menurut Bloomberg, 40% perdagangan di 30 bursa teratas disenaraikan oleh coinmarkecap.com, sebuah laman web yang mengagregat harga cryptocurrency, berasal dari lapan tempat dengan nisbah tertinggi ke nisbah kunjungan. Sekali lagi, terdapat sambungan antara lawatan laman web yang dilaporkan untuk Bitforex dan jumlah urus niaganya. Cecair, pertukaran Jepun yang dilaporkan menjadi pelaku lain dalam sekeping Bloomberg, berkata jumlah dagangannya yang tinggi mungkin disebabkan peniaga-peniaga automatik, yang biasanya menjalankan perdagangan menggunakan algoritma dan bukannya melawati laman webnya.
Mengapa Volum Dagangan Tinggi Penting?
Jumlah dagangan besar di bursa crypto berkhidmat dua tujuan. Pertama, mereka membantu mengelakkan slippage atau pergerakan harga drastik dalam harga cryptocurrency apabila jualan yang signifikan. Kedua, mereka memberi keterangan kepada amanah platform cryptocurrency dan indikator kepercayaan pengguna dalam industri baru yang telah memperbesar fokus utama di belakang skandal dan penipuan. Jumlah dagangan juga merupakan indikator penting pergerakan harga: peningkatan dalam jumlah dagangan secara amnya dianggap sebagai pelopor untuk langkah harga yang besar.
Ini bukan kali pertama pertukaran cryptocurrency telah dituduh menyusun angka jumlah dagangan. Dalam satu jawatan awal tahun ini, peniaga dan pelabur Sylvain Ribes mendapati bahawa OKEx, sebuah bursa berasaskan China yang mempunyai jumlah dagangan tertinggi, mengalami penurunan besar apabila jualan cryptos bernilai $ 50, 000 dibuat. Hasilnya adalah sama apabila dia menyemak semula jumlah dagangan kepada $ 20, 000. Ribes menyimpulkan bahawa kira-kira 93% daripada jumlah OKEx dibuat.
Eksperimen di bursa cryptocurrency lain mendedahkan titik data yang sama. Di Huobi, satu lagi pertukaran berasaskan China yang besar, beliau menganggarkan bahawa 81.2% jumlahnya adalah palsu. HitBTC dan Binance, yang boleh dikatakan platform dagangan crypto terbesar, menunjukkan jumlah gelinciran yang sama besar.
