Apakah Struktur Cap Kadar Faedah?
Struktur cap kadar faedah merujuk kepada peruntukan yang mengawal kenaikan kadar faedah ke atas produk kredit kadar berubah. Penanda kadar faedah adalah had ke atas berapa tinggi kadar faedah boleh meningkat pada hutang kadar berubah. Cap kadar faedah boleh dimulakan di semua jenis produk kadar berubah.
Walau bagaimanapun, topi kadar faedah lazimnya digunakan dalam gadai janji kadar berubah-ubah dan pinjaman gadai janji rentetan (ARM) khusus.
Bagaimana Tahapan Kadar Minat Kerja
Struktur cap kadar faedah memberi manfaat kepada peminjam dalam persekitaran kadar faedah yang semakin meningkat. Cap juga boleh membuat produk minat kadar berubah yang lebih menarik dan berdaya maju untuk pelanggan.
Kadar Kadar Variabel
Pemberi pinjaman boleh menawarkan pelbagai jenis produk kadar faedah yang berubah-ubah. Produk ini paling menguntungkan bagi peminjam apabila kadar naik dan paling menarik bagi peminjam apabila kadar jatuh.
Produk minat kadar berubah-ubah direka bentuk untuk berubah-ubah dengan persekitaran pasaran yang berubah-ubah. Pelabur dalam produk kadar faedah yang berubah-ubah akan membayar kadar faedah yang didasarkan pada kadar indeks yang mendasari ditambah margin ditambah pada kadar indeks. Gabungan kedua-dua komponen ini menghasilkan kadar indeks yang diindeks sepenuhnya oleh peminjam. Pemberi pinjaman boleh mengindeks kadar indeks yang didasarkan pada pelbagai tanda aras dengan yang paling umum ialah kadar utama mereka atau kadar Perbendaharaan AS.
Pemberi pinjaman juga menetapkan margin dalam proses pengunderaitan berdasarkan profil kredit peminjam. Kadar faedah yang diindeks sepenuhnya oleh peminjam akan berubah apabila kadar indeks yang mendasari turun naik.
Bagaimana Tahap Kadar Faedah Boleh Tersusun
Cap kadar faedah boleh mengambil pelbagai bentuk. Pemberi pinjaman mempunyai beberapa kelonggaran dalam menyesuaikan bagaimana topi kadar faedah mungkin distrukturkan. Terdapat had keseluruhan kepentingan pinjaman. Batasan ini adalah kadar faedah yang tidak dapat melebihi makna pinjaman anda, tidak kira berapa kadar faedah yang meningkat sepanjang hayat pinjaman, kadar pinjaman tidak akan melebihi batas kadar yang ditetapkan.
Peningkatan kadar faedah juga boleh distrukturkan untuk mengehadkan kenaikan tambahan dalam kadar pinjaman. Kadar gadai janji boleh laras atau ARM mempunyai tempoh di mana kadar boleh menyesuaikan semula dan meningkat jika kenaikan kadar gadai janji. Kadar ARM mungkin ditetapkan pada kadar indeks serta beberapa mata peratusan yang ditambahkan oleh pemberi pinjaman. Struktur topi kadar faedah mengehadkan berapa kadar peminjam boleh menyesuaikan semula atau bergerak lebih tinggi semasa tempoh pelarasan. Dengan kata lain, produk mengehadkan bilangan peratusan kadar faedah yang ARM boleh bergerak lebih tinggi.
Cap kadar faedah boleh memberikan perlindungan peminjam terhadap kenaikan kadar dramatik dan juga menyediakan siling untuk kos kadar faedah maksimum.
Takeaways Utama
- Peningkatan kadar faedah adalah had ke atas seberapa tinggi kadar faedah boleh meningkat pada hutang kadar berubah. Topi kadar faedah lazimnya digunakan dalam gadai janji kadar berubah-ubah dan pinjaman gadai janji rentetan (khusus ARM) yang boleh laras. Beban kadar paling rendah boleh mempunyai had keseluruhan kepentingan pinjaman dan juga berstruktur untuk mengehadkan kenaikan tambahan dalam kadar pinjaman Kapasiti kadar terbaik boleh memberikan perlindungan peminjam terhadap kenaikan kadar dramatik dan juga memberikan siling untuk kos kadar faedah maksimum.
Contoh Struktur Cap Kadar Faedah
Hipotek kadar larasan mempunyai banyak variasi struktur topi kadar faedah. Sebagai contoh, katakan peminjam mempertimbangkan ARM 5-1, yang memerlukan kadar faedah tetap selama lima tahun diikuti dengan kadar faedah berubah selepas itu, yang akan menetapkan semula setiap 12 bulan.
Dengan produk gadai janji ini, peminjam ditawarkan struktur topi kadar faedah 2-2-5. Struktur topi kadar faedah dipecahkan seperti berikut:
- Nombor pertama merujuk kepada peningkatan kenaikan permulaan awal selepas tempoh kadar tetap tamat. Dalam erti kata lain, 2% adalah maksimum kadar boleh meningkat selepas tempoh kadar tetap berakhir dalam tempoh lima tahun. Sekiranya kadar tetap ditetapkan pada 3.5%, cap pada kadar itu akan menjadi 5.5% selepas berakhirnya tempoh lima tahun. Nombor kedua ialah cap peningkatan kenaikan 12-bulan berkala yang selepas tempoh lima tahun telah tamat tempoh, kadar akan menyesuaikan kepada kadar pasaran semasa sekali setahun. Dalam contoh ini, ARM akan mempunyai had 2% untuk pelarasan itu. Sudah biasa bahawa topi berkala boleh sama dengan cap permulaan. Nombor ketiga adalah topi seumur hidup, menetapkan siling kadar faedah maksimum. Dalam contoh ini, lima mewakili kenaikan kadar faedah maksimum pada gadai janji.
Oleh itu, katakan kadar tetap ialah 3.5% dan kadar diselaraskan lebih tinggi sebanyak 2% semasa kenaikan tambahan permulaan kepada kadar 5.5%. Selepas 12 bulan, kadar gadai janji meningkat kepada 8%; kadar pinjaman akan diselaraskan kepada 7.5% kerana topi 2% untuk pelarasan tahunan. Jika kadar meningkat sebanyak 2% lagi, pinjaman hanya akan meningkat sebanyak 1% hingga 8.5%, kerana topi seumur hidup adalah lima mata peratusan di atas kadar tetap asal.
Kadar Kadar Faedah Berkala vs Cap Kadar Faedah
Cap kadar faedah berkala merujuk kepada pelarasan kadar faedah maksimum yang dibenarkan dalam tempoh tertentu pinjaman atau gadai janji kadar laras. Penanda kadar berkala melindungi peminjam dengan mengehadkan berapa banyak produk gadai janji kadar laras (ARM) boleh berubah atau menyesuaikan semasa sebarang selang. Topi kadar faedah berkala adalah hanya satu komponen struktur cap tingkat bunga keseluruhan.
Had Cap Kadar Faedah
Batasan struktur cap kadar faedah boleh bergantung pada produk yang dipinjam oleh peminjam apabila memasuki gadai janji atau pinjaman. Sekiranya kadar faedah meningkat, kadarnya akan lebih tinggi, dan peminjam mungkin lebih baik asalnya memasuki pinjaman kadar tetap.
Walaupun topi itu menghalang peratusan meningkat, kadar pinjaman masih meningkat dalam persekitaran kenaikan harga. Dalam erti kata lain, peminjam mesti mampu menanggung kadar senario terburuk dalam pinjaman jika kadar naik dengan ketara.
