Membina semua

Isi kandungan

• Faedah Portfolio ETF
• Memilih ETF yang betul
• 3 Langkah Utama
• Mewujudkan Portfolio All-ETF
• Garisan bawah

Pertumbuhan dana dagangan pertukaran (ETF) adalah luar biasa selepas pengenalan massa mereka pada awal tahun 2000, dan mereka terus berkembang dalam bilangan dan populariti. Kemunculan kenderaan pelaburan telah menjadi sangat baik bagi para pelabur, kerana peluang-peluang murah baru kini tersedia untuk hampir setiap kelas aset di pasaran. Walau bagaimanapun, para pelabur kini harus berurusan dengan menyaring lebih daripada 5, 000 ETF yang kini boleh didapati di seluruh dunia, dan ini boleh menjadi tugas yang menakutkan untuk pelabur hujung minggu.

Matlamat artikel ini adalah untuk membantu anda memahami asas-asas ETF dan memberi anda gambaran bagaimana anda boleh membina portfolio ETF anda.

Takeaways Utama

• ETF adalah sekuriti serba boleh yang masing-masing memberi akses kepada kelebihan saham atau pelaburan lain, seperti indeks luas atau subsektor industri. Kerana ETFs sering mewakili indeks kelas aset atau subkelas, mereka boleh digunakan untuk membina cekap, portofolio-stok yang diindeks pasif juga agak murah, menawarkan kecairan dan ketelusan yang lebih tinggi daripada sesetengah dana dan perdagangan sepanjang hari seperti saham. Memilih gabungan ETF yang betul boleh mencipta portfolio optimum untuk matlamat jangka panjang anda.

Membina Portfolio Semua-ETF

Faedah Portfolio ETF

ETF adalah bakat sekuriti individu, sama seperti dana bersama tetapi dengan dua perbezaan utama. Pertama, ETF boleh diniagakan secara bebas seperti saham, sementara urus niaga dana bersama tidak berlaku sehingga pasar ditutup. Kedua, nisbah perbelanjaan cenderung lebih rendah berbanding dengan dana bersama kerana banyak ETF adalah kenderaan yang diuruskan secara pasif terikat kepada indeks atau sektor pasaran yang mendasari. Di samping itu, dana bersama adalah lebih aktif dikendalikan. Oleh kerana dana yang diuruskan secara aktif tidak sering mengalahkan prestasi indeks, ETF boleh dikatakan menjadikan alternatif yang lebih baik untuk dana bersama yang diuruskan secara aktif, lebih tinggi.

Sebab utama untuk memilih ETF ke atas stok ialah kepelbagaian segera. Sebagai contoh, membeli ETF yang menjejaki indeks perkhidmatan kewangan memberikan anda pemilikan dalam sekumpulan saham kewangan berbanding syarikat tunggal. Apabila klise lama berjalan, anda tidak mahu meletakkan semua telur anda dalam satu bakul. ETF boleh melindungi daripada turun naik (ke satu titik) jika stok tertentu dalam ETF jatuh. Penyingkiran risiko khusus syarikat ini merupakan tarikan terbesar bagi kebanyakan pelabur ETF.

Manfaat lain ETF adalah pendedahan yang mereka dapat memberikan portfolio kepada kelas aset alternatif, seperti komoditi, mata wang, dan hartanah.

Memilih ETF yang betul

Apabila menentukan ETF yang paling sesuai untuk portfolio anda, terdapat beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan.

Pertama, anda perlu melihat komposisi ETF. Nama sahaja tidak cukup maklumat untuk mendasarkan keputusan. Sebagai contoh, beberapa ETF terdiri daripada saham yang berkaitan dengan air. Walau bagaimanapun, apabila kepelbagaian atas setiap dianalisis, jelas bahawa mereka mengambil pendekatan yang berbeza untuk sektor khusus. Walaupun satu ETF mungkin terdiri daripada utiliti air, satu lagi mungkin mempunyai stok infrastruktur sebagai pegangan utama. Tumpuan yang bervariasi akan menghasilkan pulangan bervariasi.

Walaupun prestasi lalu tidak selalu menunjukkan prestasi masa hadapan, adalah penting untuk membandingkan bagaimana ETF yang serupa telah dilakukan. Dan walaupun kebanyakan bayaran pada ETF rendah, mereka akan berubah-ubah juga dan harus dipertimbangkan.

Faktor-faktor lain untuk memberi perhatian termasuk jumlah aset di bawah pengurusan. Ini penting kerana ETF dengan tahap yang rendah mungkin berada dalam bahaya penutupan-keadaan yang ingin dielakkan para pelabur. Pelabur juga harus melihat jumlah purata setiap hari, dan bid / ask spread. Kuantiti rendah atau tawaran luas / meminta penyebaran sering menunjukkan kecairan yang rendah, yang akan menjadikannya lebih sukar untuk masuk dan keluar dari saham.

3 Langkah untuk Membina Portfolio ETF

Langkah 1: Tentukan Peruntukan Hak

Lihatlah matlamat anda untuk portfolio ini (cth. Pensiun dan simpanan untuk tuisyen kolej kanak-kanak), jangkaan pulangan dan risiko anda, jangkaan masa anda (semakin lama semakin risiko anda boleh mengambil), keperluan edaran anda (jika anda mempunyai keperluan pendapatan, anda perlu menambah ETF pendapatan tetap dan / atau ekuiti ETF yang membayar dividen yang lebih tinggi), cukai dan situasi undang-undang anda, keadaan peribadi anda dan bagaimana portfolio ini sesuai dengan strategi pelaburan keseluruhan anda untuk menentukan peruntukan aset anda. Jika anda berpengalaman tentang pelaburan, anda mungkin dapat mengendalikan diri anda sendiri. Jika tidak, dapatkan nasihat kewangan yang cekap.

Akhirnya, pertimbangkan beberapa data mengenai pulangan pasaran. Penyelidikan oleh Eugene Fama dan Kenneth French menghasilkan pembentukan model tiga faktor dalam menilai pulangan pasaran. Menurut model tiga faktor:

• Risiko pasaran menerangkan sebahagian daripada pulangan saham. (Ini menunjukkan bahawa kerana ekuiti mempunyai risiko pasaran yang lebih tinggi daripada bon, ekuiti biasanya akan mengatasi bon dari masa ke masa.) Nilai saham mengatasi stok pertumbuhan dari masa ke masa kerana ia secara semulajadi berisiko. Saham topi luar mengatasi stok topi besar dari masa ke masa kerana mereka mempunyai lebih banyak risiko yang tidak dapat dielakkan daripada rakan sejawat besar mereka.

Oleh itu, pelabur yang mempunyai toleransi risiko yang lebih tinggi boleh dan harus memperuntukkan sebahagian besar portfolio mereka kepada ekuiti berorientasi nilai yang lebih kecil.

Ingatlah bahawa lebih daripada 90% daripada pulangan portfolio ditentukan oleh peruntukan dan bukan pemilihan dan pemasaan keselamatan. Jangan cuba masa pasaran. Penyelidikan terus menunjukkan bahawa masa pasaran bukan strategi yang menang.

Sebaik sahaja anda telah menentukan peruntukan yang betul, anda sudah bersedia untuk melaksanakan strategi anda.

Langkah 2: Melaksanakan Strategi Anda

Kecantikan ETF adalah bahawa anda boleh memilih ETF untuk setiap sektor atau indeks di mana anda mahu pendedahan. Menganalisis dana yang ada dan menentukan siapa yang paling sesuai dengan sasaran peruntukan anda.

Memandangkan masa adalah penting apabila membeli dan menjual ETF dan stok, meletakkan semua pesanan beli dalam satu hari bukanlah strategi yang berhemat. Sebaiknya, anda mahu melihat carta untuk tahap sokongan dan sentiasa cuba beli pada dips. Fasa dalam pembelian anda dalam tempoh tiga hingga enam bulan.

Pada masa pembelian, ramai pelabur akan meletakkan perintah menghentikan kerugian yang akan menghadkan potensi kerugian. Secara idealnya, stop loss harus tidak lebih daripada 20% di bawah harga kemasukan asal dan harus dipindahkan sewajarnya sebagai keuntungan ETF dalam harga.

Langkah 3: Pantau dan Menilai

Sekurang-kurangnya sekali setahun, semak prestasi portfolio anda. Bagi kebanyakan pelabur, bergantung pada keadaan cukai mereka, masa yang sesuai untuk melakukan ini adalah pada awal atau akhir tahun kalendar. Bandingkan setiap prestasi ETF dengan indeks penanda arasnya. Apa-apa perbezaan, yang dipanggil ralat pengesanan, haruslah rendah. Jika tidak, anda mungkin perlu menggantikan dana itu dengan satu yang akan melabur lebih jauh kepada gaya yang dinyatakan.

Baki wajaran ETF anda untuk menjelaskan sebarang ketidakseimbangan yang mungkin berlaku akibat turun naik pasaran. Jangan melampaui batas. Penyusunan semula sekali atau seperempat tahunan disyorkan untuk kebanyakan portfolio. Juga, jangan diganggu oleh turun naik pasaran. Tinggal dengan peruntukan asal anda.

Menilai portfolio anda berdasarkan perubahan dalam keadaan anda, tetapi pastikan untuk menjaga perspektif jangka panjang. Peruntukan anda akan berubah dari semasa ke semasa keadaan anda berubah.

Mewujudkan Portfolio All-ETF

Sekiranya rancangan anda adalah untuk mempunyai portfolio yang terdiri daripada ETF sahaja, pastikan pelbagai kelas aset dimasukkan untuk mewujudkan kepelbagaian. Sebagai contoh, anda boleh mula dengan memberi tumpuan kepada tiga bidang:

1. Sektor ETF, yang menumpukan pada bidang tertentu, seperti kewangan atau penjagaan kesihatan. Pilih ETF dari sektor yang berbeza yang tidak dikelirukan. Sebagai contoh, memilih ETF bioteknologi dan alat perubatan ETF tidak akan menjadi kepelbagaian sebenar. Keputusan mengenai sektor ETF mana yang perlu dimasukkan harus berdasarkan asas (penilaian sektor), teknikal, dan prospek ekonomi. ETF antarabangsa yang merangkumi semua wilayah dari pasaran baru muncul ke pasaran maju. ETF antarabangsa boleh menjejaki indeks yang melabur dalam satu negara, contohnya, China, atau seluruh rantau, contohnya, Amerika Latin. Sama seperti sektor ETF, pilihannya harus berdasarkan asas dan teknikal. Pastikan anda melihat solek setiap ETF, sejauh saham individu dan peruntukan sektor. Komoditi ETF adalah bahagian penting pelabur pelabur. Segala-galanya dari emas ke kapas kepada jagung boleh dijejaki dengan ETF atau sepupu mereka, nota dagangan bursa (ETN). Pelabur yang percaya mereka cukup pandai boleh memilih ETF yang mengesan komoditi individu. Walau bagaimanapun, komoditi individu boleh menjadi sangat tidak menentu sehingga ETF komoditi yang luas mungkin lebih sesuai untuk toleransi risiko anda.

Perhatikan bahawa ini adalah kawasan yang dicadangkan untuk difokuskan. Ini semua mengenai keutamaan anda.

Roboadvisors, yang semakin popular, sering membina semua portfolio ETF untuk pengguna mereka.

Garisan bawah

Dari masa ke masa, akan turun naik di pasaran dan dalam saham individu, tetapi portfolio ETF kos rendah akan mengurangkan turun naik dan membantu anda mencapai matlamat pelaburan anda.