Filem seperti Wolf Wall Street , Wall Street, dan Bilik Boiler menyerlahkan ekstrem yang tidak bertanggungjawab, jika tidak secara langsung menyalahi undang-undang, taktik jualan yang digunakan oleh broker yang teduh. Tetapi pada hakikatnya, banyak broker - kedua-duanya di dalam bilik dandang dan keluar - masih menggunakan jenis taktik ini untuk menjual sekuriti yang meragukan atau tidak wajar kepada pembeli yang tidak disengajakan.
Kesahihan penipuan jualan itu adalah perkara tafsiran dan mungkin berbeza antara negeri berdasarkan undang-undang sekuriti mereka. Dalam banyak kes, taktik ini boleh melanggar Peraturan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa 10b-5, yang meliputi pekerjaan amalan manipulasi dan penipuan untuk menjual sekuriti. Peraturan ini melarang menggunakan mana-mana peranti, skim atau artifice untuk menipu; membuat apa-apa kenyataan yang tidak benar tentang fakta material atau meninggalkan fakta material, atau terlibat dalam tingkah laku yang menipu.
Inilah segelintir taktik jualan buruk yang digunakan oleh broker yang mungkin menyalahi undang-undang di bawah undang-undang persekutuan atau negeri, atau sekurang-kurangnya pelanggaran Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) segera.
Menolak untuk Beli Blindly
Banyak operasi bilik dandang klasik memfokuskan pada panggilan jarak jauh untuk membuat jualan, dengan broker menolak keras untuk menjual dalam satu panggilan telefon. Apabila berbuat demikian, broker sering mengabaikan untuk memberikan klien yang cukup dengan maklumat yang mencukupi untuk membuat keputusan pelaburan dengan betul. Ketinggalan ini sangat menipu apabila menjual saham syarikat yang tidak jelas dengan sejarah operasi terhad atau tidak tanpa mendedahkan kekurangan pendapatan atau operasi mereka.
Peninggalan fakta material ketika menjual sekuritas adalah pelanggaran yang jelas dari Aturan 10b-5.
Prestasi Berlaku Lama
Broker boleh membuat tuntutan yang mengelirukan mengenai rekod prestasi masa lalu mereka untuk mendapatkan keyakinan klien yang akan menjadi kebolehan pelaburan mereka. Sebagai contoh, seorang broker mungkin mengatakan bahawa dia baru-baru ini menjual saham untuk keuntungan tiga kali ganda dalam beberapa minggu ketika, pada hakikatnya, mereka tidak menjual saham yang dipersoalkan. Rekod-rekod jejak ini boleh menjadi sulit untuk mengesahkan secara objektif, yang menjadikan kebohongan itu sangat berbahaya ketika cuba menutup pelanggan melalui telefon.
Kenyataan yang tidak benar fakta material apabila menjual sekuriti juga melanggar Peraturan 10b-5.
Mengabaikan Kelestarian Pelanggan
Peraturan FINRA 2111 menghendaki para broker mempunyai "dasar yang munasabah untuk mempercayai bahawa strategi transaksi atau pelaburan yang disyorkan sesuai untuk pelanggan." Sudah tentu, broker yang memanggil pelanggan berpotensi baru dan melemparkan satu saiz yang sesuai-semua keselamatan sekuriti tidak menjalankan usaha wajar terhadap pelanggan atau mempertimbangkan kesesuaian pelaburan untuk pelanggan. Sebagai contoh, stok mikro-mikro yang dijual dalam panggilan sejuk tidak mempunyai asas yang munasabah.
Kejahilan kesesuaian tidak boleh melanggar sebahagian tertentu dari Kaedah 10b-5, tetapi ia melanggar peraturan FINRA dan boleh menyebabkan penalti bagi broker.
Menggunakan Talk Manipulative
Broker boleh menggunakan pelbagai teknik jualan manipulatif yang direka untuk bercakap seseorang untuk membeli keselamatan. Sebagai contoh, Wolf of Wall Street menyoroti suatu contoh di mana skrip jualan mengalamatkan keinginan klien untuk bertanya kepada pasangannya sebelum membeli dengan mengatakan, "Saya pasti anda tidak dapat ke mana anda berada sekarang dengan berunding dengan anda isteri pada keputusan setiap hari. "Itu memanipulasi pelanggan dengan bermain ke ego nya.
Teknik jualan manipulatif ini mungkin melanggar klausa amalan manipulasi yang digariskan Kaedah 10b-5.
Membuat Janji Kejam
Broker boleh menanam pelaburan sebagai jaminan atau kepastian, apabila pada hakikatnya tidak ada perkara seperti itu, terutamanya dengan sekuriti berisiko. Sebagai contoh, broker boleh menggambarkan khabar angin penggabungan sebagai kepastian yang disahkan dengan "maklumat orang dalam" yang boleh membawa kepada pulangan "multi-bagger" untuk klien yang akan selama minggu yang akan datang. perdagangan jauh lebih tinggi sekiranya penggabungan telah dibuat secara terbuka atau disyaki dengan kuat.
Janji-janji ini mungkin melanggar garis panduan Kaedah 10b-5 yang meliputi tingkah laku yang menipu.
Garisan bawah
Filem-filem ini menyerlahkan kes-kes yang melampau, tetapi pengendali bilik dandang yang lancar di luar sana. Dengan menyedari taktik manipulatif dan helah tekanan tinggi, pelabur individu boleh mengelakkan kehilangan wang untuk jenis yang tidak bertanggungjawab ini - atau mana-mana profesional pelaburan yang hanya mempunyai kepentingan terbaiknya sendiri.
