Apabila pasaran saham turun, para pelabur kecewa. Tetapi ada yang terbalik dalam situasi sebaliknya suram. Ia dipanggil penebangan cukai. Anda boleh menggunakan strategi ini untuk meningkatkan pulangan keseluruhan anda, terutamanya pada tahun-tahun awal pelaburan anda.
Contoh Pengeluaran Cukai-Rugi
Bayangkan pada hari pertama tahun tertentu, anda melabur $ 10, 000 dalam stok melalui dana yang diperdagangkan (ETF) seperti SPDR S & P 500.
Mari kita asumsikan ETF ini menjual 10% kepada nilai pasaran $ 9, 000.
Daripada merendahkan diri sendiri, anda boleh menjual ETF dan melabur semula baki $ 9, 000 ke pasaran saham.
Anda mengekalkan pendedahan pasaran anda tetap. Namun, untuk tujuan cukai IRS, anda hanya menyedari kehilangan $ 1, 000.
Anda boleh menggunakan kerugian ini untuk mengimbangi pendapatan bercukai anda, memberikan anda penjimatan cukai tambahan atau bahkan bayaran balik yang lebih besar. Memandangkan anda mengekalkan pendedahan pasaran anda, tiada perubahan dalam aliran tunai pelaburan anda, hanya keuntungan tunai yang mungkin untuk mencatat pulangan cukai anda.
Sekarang katakan bahawa pasaran membalikkan kursus dan menuju ke utara. Pelaburan baru anda melangkau walaupun pelaburan awal $ 10, 000 dan menutup tahun pada $ 10, 800, menghasilkan pulangan pretax 10% selepas menambah dalam hasil dividen biasa 2%.
The Numbers
Sekiranya anda tidak melakukan apa-apa kecuali membeli-dan-hold dalam senario di atas, anda akan mempunyai pulangan selepas cukai sebanyak 9.4%, diwakili oleh keuntungan pelaburan tidak direalisasi 8% ditambah keuntungan keuntungan sebanyak 1.4%, walaupun mengandaikan anda berada kadar cukai 24% tertinggi untuk 2018.
Walau bagaimanapun, jika anda telah menjual pelaburan pertama anda, kehilangan pelaburan dan membeli lebih banyak saham dengan hasil, anda juga akan kehilangan $ 1, 000 untuk mengimbangi beberapa pendapatan biasa atau keuntungan kena cukai lain yang anda laporkan. Pada kadar cukai teratas, ini bernilai $ 760 dalam simpanan cukai pendapatan. Itu menambah sehingga pulangan 7.6% lagi pada pelaburan asal $ 10, 000. Oleh itu, pulangan bersih selepas bersih cukai anda sekarang akan menjadi 16.6% (9% + 7.6%).
Had Penurunan Kerugian
Terdapat beberapa had untuk aktiviti ini.
Peraturan IRS: IRS tidak akan membiarkan anda membeli aset dan menjualnya semata-mata untuk tujuan membayar kurang cukai. Oleh itu, pada Jadual D borang cukai 1040, kerugian akan ditolak jika aset yang sama atau yang sama besarnya dibeli dalam masa 30 hari. Ini dipanggil "peraturan jualan basuh."
Ambang Pendapatan: Hingga $ 3, 000 kerugian boleh digunakan untuk mengurangkan pendapatan boleh cukai anda, atau $ 1, 500 setiap satu jika difailkan secara berasingan. Walau bagaimanapun, kerugian cukai tambahan boleh dibawa ke hadapan untuk digunakan pada pulangan cukai masa depan.
Portfolio Berkembang: Menyedari kerugian cukai merendahkan asas cukai anda, yang membuat penuaian lebih keras untuk melakukan lebih banyak portfolio berkembang. Walau apa pun, mendapat faedah cukai ini di depan adalah yang terbaik untuk kebanyakan pelabur.
Kos Pentadbiran: Membuat urus niaga setiap kali pasaran turun dapat membebankan dari sudut pandang cukai. Peraturan am untuk digunakan ialah anda harus menuai kerugian jika faedah cukai melampaui kos pentadbiran.
Garisan bawah
Penurunan cukai adalah strategi yang berdasarkan peluang yang dibuat oleh undang-undang cukai, bukan pada spekulasi pasaran. Dalam sesetengah kes, pulangan selepas cukai boleh dipertingkatkan dengan lebih baik, meletakkan pelabur dengan baik di jalan raya untuk pengumpulan aset yang lebih cepat. Oleh itu, jangan merasa biru masa depan pasaran bertukar ke bawah.
