Isi kandungan
- Mengetatkan Seleksi Wide
- Persaingan Antara ETF yang serupa
- Memilih ETF yang betul
- Dalam Kes Lenset ETF
- Garisan bawah
Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) telah datang jauh sejak dana AS pertama, Penerimaan Depositary Standard & Poor, yang lebih dikenali sebagai spider (SPDR), dilancarkan pada tahun 1993. ETF ini menjejaki S & P 500 dan popularitinya dengan pelabur yang diketuai untuk memperkenalkan ETF berdasarkan indeks penanda aras AS yang lain, seperti Dow Jones Industrial Average dan Nasdaq 100. (Untuk lebih lanjut, lihat tutorial bahan pelajaran kami: Pelaburan Pertukaran Dana (ETF).)
Dari permulaan awal mereka sebagai pengesan indeks ekuiti, ETF telah berkembang untuk merangkumi pelbagai pilihan pelaburan, tetapi mereka tidak semua sama dengan kualiti. Sebenarnya, kelemahan untuk pertumbuhan fenomenal dalam ETF adalah bahawa ia meningkatkan risiko yang sebahagiannya akan dibubarkan, terutamanya disebabkan oleh kekurangan minat pelabur. Bagaimana anda boleh mendapatkan ETF yang menguntungkan agar sesuai dengan portfolio anda?
Takeaways Utama
- Sebagai pelabur, membeli ETF boleh menjadi strategi pintar dan kos rendah untuk membina portfolio yang optimum.Tetapi, dengan begitu banyak ETF di luar sana, ia dapat merasa sangat menggembirakan untuk memilih hanya yang sesuai dengan strategi dan matlamat anda. Untungnya, terdapat beberapa alat di luar sana untuk membantu anda mengurangkan ETF yang betul dan untuk mencari kos paling rendah, satu yang paling berkesan untuk setiap kelas aset atau indeks yang anda mahu memiliki.
Mengetatkan Pemilihan Wide ETF
Pelbagai pilihan di ruang ETF ada. Ini termasuk indeks ETF tradisional berdasarkan indeks ekuiti AS dan antarabangsa dan subindeks, tetapi juga yang menjejaki indeks tanda aras dalam bon, komoditi dan niaga hadapan. Terdapat ETF berdasarkan gaya pelaburan (nilai, pertumbuhan atau gabungannya) dan yang memisahkan dengan permodalan pasaran. Anda juga akan mendapati ETF leveraged yang memberikan gandaan sebagai balasan (atau kerugian) berdasarkan pergerakan indeks yang mendasari, atau terbalik ETF yang meningkat apabila pasaran jatuh dan sebaliknya.
Menurut Morningstar, terdapat kira-kira 2, 000 ETF yang disenaraikan di bursa AS, dan lebih daripada 5, 000 di seluruh dunia. Aset gabungan yang diuruskan oleh dana ini melebihi $ 2 trilion.
Sebagai pelabur, perkara pertama yang perlu anda lakukan ialah mengecilkan alam semesta ETF ini dan memberi tumpuan kepada hanya yang sesuai dengan portfolio dan strategi pelaburan jangka panjang anda. Terdapat banyak cara untuk melakukan ini, tetapi anda boleh bermula dengan pengkrit aset yang akan menyaring apa sahaja yang anda tidak mahu - seperti yang mungkin dimiliki atau terbalik ETF. Walaupun selepas anda menyelesaikan jenis ETF yang anda mahukan dan kelas atau indeks aset umum yang anda mahu lacak, anda masih mempunyai beberapa kerja yang perlu dilakukan.
Persaingan Antara ETF yang serupa
Pasaran ETF telah menjadi persekitaran yang kompetitif. Ini secara amnya positif bagi para pelabur, kerana ia telah memacu bayaran yang berkaitan dengan ETF turun ke arah sifar - menjadikannya sekuriti yang sangat murah dan cekap. Tetapi itu juga boleh meninggalkan pelabur keliru - misalnya, jika anda mahu ETF yang menjejaki indeks S & P 500, anda boleh pergi untuk SPDR asal (SPY). Tetapi terdapat juga Vanguard S & P 500 ETF, dan Schwab S & P 500 ETF, dan iShares S & P 500 ETF. Malah, terdapat sekurang-kurangnya sedozen S & P 500 ETF yang disenaraikan di bursa saham utama AS.
Dalam usaha untuk membezakan diri mereka dari persaingan, beberapa penerbit ETF telah membangunkan produk yang sama ada dalam tumpuan khusus atau berdasarkan trend pelaburan yang mungkin hidup pendek. Satu contoh ETF adalah ETF Immunotherapy Kanser Loncar (CNCR). ETF esoterik ini menjejaki Indeks Imunoterapi Kanser Loncar dan melabur dalam 31 stok yang menumpukan pada penyelidikan dan pembangunan ubat-ubatan dan teknologi untuk melawan kanser menggunakan imunoterapi.
Bagi ETF yang berdasarkan kepada trend pelaburan panas, contohnya ialah Robotics & Artificial Intelligence Thematic ETF (BOTZ) yang baru dilancarkan atau Strategi Ekonomi Dingin ETF (IFLY). Ada juga yang disebut Obesity ETF (SLIM) yang melabur dalam syarikat dalam usaha memerangi obesitas atau penyakit berkaitan obesiti. (Lihat: ETF Beta Pintar Aneh.)
Memilih ETF yang betul
Memandangkan jumlah pilihan ETF yang dikehendaki oleh para pelabur sekarang, penting untuk mempertimbangkan faktor-faktor berikut:
- Tahap Aset: Untuk dianggap sebagai pilihan pelaburan yang berdaya maju, ETF perlu mempunyai tahap minimum aset, ambang yang sama sekurang-kurangnya $ 10 juta. ETF dengan aset di bawah ambang ini berkemungkinan mempunyai kepentingan pelabur yang terhad. Seperti saham, minat pelabur terhad diterjemahkan ke dalam kecairan yang lemah dan spread luas. Aktiviti Perdagangan: Seorang pelabur perlu menyemak sama ada ETF yang dianggap perdagangan dalam jumlah yang mencukupi setiap hari. Jumlah dagangan dalam ETF yang paling popular adalah berjuta-juta saham setiap hari; Sebaliknya, sesetengah ETF hampir tidak berdagang sama sekali. Jumlah dagangan adalah petunjuk kecairan yang sangat baik, tanpa mengira kelas aset. Secara amnya, semakin tinggi jumlah dagangan untuk ETF, semakin banyak cecair yang mungkin dan semakin cenderung menyebarkan bidaran. Ini adalah pertimbangan yang sangat penting apabila sudah tiba masanya untuk keluar dari ETF. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Menyelam Dalam Kepelbagaian Kewangan .) Indeks atau Aset Pendasar: Pertimbangkan indeks asas atau kelas aset di mana ETF berasaskan. Dari sudut pandang kepelbagaian, mungkin lebih baik untuk melabur dalam ETF yang berdasarkan indeks yang luas, diikuti secara meluas, bukan indeks yang tidak jelas yang mempunyai industri sempit atau fokus geografi. Ralat Penjejakan: Walaupun kebanyakan ETF menjejaki indeks pendasar mereka dengan teliti, sesetengahnya tidak menjejaki mereka dengan sepatutnya. Semua yang sama, ETF dengan kesilapan pengesanan yang minimum adalah lebih baik kepada satu dengan kesilapan yang lebih besar. Posisi Pasaran: "Kelebihan penggerak pertama" adalah penting dalam dunia ETF, kerana penerbit ETF yang pertama untuk sektor tertentu mempunyai kebarangkalian yang baik untuk mengagihkan saham aset singa, sebelum yang lain melompat pada kereta muzik. Oleh itu, adalah bijak untuk mengelakkan ETF yang hanya meniru idea asli, kerana mereka mungkin tidak membezakan diri mereka daripada saingan mereka dan menarik aset pelabur.
Dalam Kes Lenset ETF
Penutup, atau pembubaran, ETF biasanya merupakan proses yang teratur. Penerbit ETF akan memberitahu para pelabur, secara amnya tiga hingga empat minggu terlebih dahulu, mengenai tarikh ETF akan berhenti berdagang. Yang mengatakan, pelabur dengan kedudukan dalam ETF yang sedang dibubarkan masih harus memutuskan tindakan terbaik untuk melindungi pelaburannya. Pada asasnya, pelabur perlu membuat salah satu daripada pilihan berikut:
- Menjual saham ETF sebelum tarikh "stop trading": Ini adalah pendekatan proaktif yang mungkin sesuai dalam kes di mana pelabur percaya bahawa terdapat risiko yang besar penurunan mendadak yang besar dalam ETF. Dalam kes sedemikian, pelabur mungkin bersedia untuk mengabaikan spread lebar permintaan yang luas yang mungkin berleluasa untuk ETF, disebabkan kecairan terhadnya. Terus ke saham ETF sehingga pembubaran: Alternatif ini mungkin sesuai jika ETF dilaburkan dalam sektor yang tidak menentu dan risiko penurunan adalah minimum. Pelabur mungkin perlu menunggu beberapa minggu untuk penerbit untuk menyelesaikan proses penjualan sekuriti yang dipegang dalam ETF, dan mengagihkan hasil bersih selepas perbelanjaan. Memegang nilai dilikuidasi menghapuskan isu spread bida-meminta.
Terlepas dari tindakannya, pelabur perlu menentang isu cukai yang timbul daripada pembubaran pelaburan ETF. Sebagai contoh, jika ETF diadakan dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, pelabur akan bertanggungjawab membayar cukai atas sebarang keuntungan modal.
Garisan bawah
Apabila memilih ETF, pelabur perlu mempertimbangkan faktor seperti tahap aset, jumlah dagangan dan indeks yang mendasari. Sekiranya ETF akan dibubarkan, pelabur perlu membuat keputusan sama ada untuk menjual saham ETF sebelum berhenti perdagangan atau menunggu sehingga proses pembubaran selesai, dengan pertimbangan yang diberikan kepada aspek cukai jualan ETF.
