Pedagang mata wang asing (forex) sentiasa mencari trend dan pandangan ekonomi untuk meramalkan pergerakan berpotensi dalam mata wang. Ada yang melihat laporan ekonomi atau KDNK, atau hubungan perdagangan, tetapi anda mungkin dapat meramalkan laporan ini menggunakan pasaran ekuiti. Pasaran ekuiti mempunyai beribu-ribu firma di seluruh dunia yang menghasilkan ratusan laporan setiap hari yang boleh menjadi sumber maklumat berguna untuk peniaga mata wang.
Isu Fundamental
Pada akhirnya, mata wang berfluktuasi berdasarkan ciri penawaran dan permintaan. Apabila lebih ramai pelabur menuntut mata wang, ia mungkin akan mengukuh berbanding mata wang lain. Apabila terdapat bekalan berlebihan, sebaliknya adalah benar. Prinsip asas ini, bagaimanapun, dipengaruhi oleh banyak faktor yang menyebabkan turun naik mata wang malar setiap hari. Ia berada di luar skop artikel ini untuk membincangkan banyak faktor ini. Fokusnya adalah bagaimana pasaran ekuiti boleh memberikan gambaran mengenai pasaran pertukaran asing.
Permainan Global
Pasaran pertukaran asing benar-benar merupakan pasaran global - lebih besar daripada pasaran sekuriti lain. Oleh itu, apabila memikirkan ekuiti dan pengaruh mereka di pasaran forex, anda perlu berfikir secara global. Syarikat-syarikat terbaik untuk dipertimbangkan adalah secara semula jadi yang mempunyai operasi antarabangsa yang berurus niaga dalam pelbagai mata wang. Sebagai contoh, sebagai peruncit terbesar di planet ini, Wal-Mart menangani isu-isu pertukaran asing seperti mana-mana syarikat lain yang anda boleh fikirkan. Satu lagi nama hebat ialah Coca-Cola. Stok pengguna global ini berurusan dengan pengguna di seluruh dunia dan memberikan gambaran korporat terbaik ke dalam pasaran forex.
Pasaran komoditi juga boleh berguna berhubung dengan pasaran forex. Pertimbangkan komoditi global utama, minyak mentah. Harga minyak dunia didenominasikan dalam dolar AS. Sebagai contoh, harga minyak boleh meningkat kerana nilai dolar AS menurun berbanding dengan mata wang global utama. Jadi harga minyak terpaksa naik untuk menyamakan harga yang dibeli oleh negara asing lain dalam mata wang rumah mereka. Walaupun komoditi global lain - gula, jagung, dan gandum - menawarkan pandangan yang sama, minyak adalah komoditi paling penting yang berkaitan dengan pasaran pertukaran asing.
Pasaran ekuiti utama juga boleh mempengaruhi pasaran forex dengan cara yang lain. Peniaga yang lemah menyokong pengeksport di negara tertentu. Apabila mata wang domestik anda lemah, eksport lebih murah di luar negara. Ini membantu pertumbuhan bahan api dan keuntungan pengeksport itu. Apabila pendapatan semakin meningkat, pasaran ekuiti cenderung untuk melakukannya dengan baik. Sudah tentu, keadaan ini mungkin berlaku dalam pasaran ekuiti yang disokong oleh mata wang utama utama - dolar AS, yen, euro, dan pound Britain, antara lain.
Looking Forward
Kerana pasaran pertukaran asing dinamik dan turun naik dengan sangat cepat, kebanyakan industri berfungsi sebagai penunjuk lag untuk arah pasaran forex. Tidak sampai syarikat melaporkan pendapatannya yang mula mengetahui kesan pergerakan mata wang. Selalunya, keputusan syarikat akan jauh berbeza daripada anggaran penganalisis apabila forex memainkan peranan utama. Pada ketika itu pelabur boleh menganalisis komen-komen dari pengurusan berkenaan dengan prospek masa depan turun naik mata wang. Perkara yang perlu dicari ialah sebarang petunjuk strategi lindung nilai yang akan diambil oleh syarikat.
Cuba membezakan apa jenis aset - keras atau lembut - mengenalpasti pergerakan forex yang terbaik adalah tidak berfaedah. Sebaliknya, yang penting ialah keperluan aset tersebut. Perkara seperti makanan, petrol, dan ubat akan lebih berguna daripada pakaian atau barang kemas. Syarikat seperti Kraft, yang menjual makanan di seluruh dunia, akan menjadi lebih berguna daripada kedai perhiasan ikonik Tiffany's.
Penglibatan Kerajaan
Seseorang akan berfikir bahawa institusi kewangan global akan memberi maksud yang bermakna dalam pasaran forex. Mereka melakukannya dalam erti kata bahawa mereka membantu memudahkan pasaran forex, tetapi dari segi mengenal pasti arahan, ingat bahawa nilai bahan utama mereka - wang - dipengaruhi oleh dasar kerajaan.
Malangnya, ekuiti tidak memberikan indikator utama yang bermakna. Nilai wang ditentukan oleh penawaran dan permintaannya, yang umumnya ditentukan oleh kerajaan melalui perubahan kadar faedah atau pergerakan dasar lain. Cuba menggunakan ekuiti sebagai penunjuk utama tidak akan bijak apabila kerajaan dapat mempengaruhi pergerakan sesuka hati.
Realitinya adalah bahawa ekuiti sahaja bukan cara yang bijak untuk meramalkan arah mata wang. Lembaran imbangan kerajaan, dasar monetari dan kadar faedah memainkan peranan utama dalam pasaran tukaran mata wang asing. Sejarah AS terkini berfungsi sebagai contoh penting. Sebagai tindak balas terhadap krisis kewangan 2007-2009, Rizab Persekutuan dengan ketara meningkatkan bekalan wang dengan membeli lebih daripada satu trilion dolar dalam bon.
Walaupun program ini - yang biasa dikenali sebagai pelonggaran kuantitatif - membantu ekonomi daripada kemelesetan terburuk sejak Kemelesetan Besar, dolar melemah dengan ketara terhadap sekumpulan mata wang global. Penurunan dolar ini berlaku walaupun harga ekuiti AS melonjak dari tahun 2009 hingga 2011. Walau bagaimanapun, pelabur boleh mencari corak di kalangan syarikat global ini.
Berfikir Di Luar Amerika Syarikat
Terdapat satu corak utama yang telah muncul sejak beberapa tahun lalu. Banyak perniagaan global telah menumpukan usaha pertumbuhan mereka di luar Amerika Syarikat Sebagai contoh, pada akhir 2000-an, gergasi kopi Starbucks menggariskan rancangan untuk memacu pertumbuhan masa depan dengan mengembangkan di luar negara. Syarikat itu menggariskan rancangan untuk menutup 800 lokasi, yang kebanyakannya terletak di tumpuan Starbucks AS di kedai-kedai yang semakin berkembang di peringkat antarabangsa, dan syarikat itu telah meningkatkan jualan dan keuntungan dan memberi ganjaran kepada para pemegang saham dengan harga saham yang lebih tinggi.
Tetapi Starbucks bukanlah satu-satunya syarikat yang menyaksikan penulisan di dinding: pertumbuhan terbaik datang dari pasaran baru muncul dan membangun. Hampir semua syarikat global telah menumpukan usaha pertumbuhan yang ketara dalam membangun dan memajukan bahagian-bahagian dunia.
Pandangan pertumbuhan dari luar negara telah bertepatan dengan dolar yang lebih lemah dengan mengorbankan mata wang lain. Walaupun ia tidak menjamin, ekonomi yang kukuh biasanya disokong oleh mata wang yang kukuh dalam jangka panjang. Pelabur harus memahami dengan jelas bahawa turun naik jangka pendek adalah peraturan, bukan pengecualian ketika datang ke pasar pertukaran asing. Sudah tentu, ia jauh dari 100% tepat bahawa ekonomi yang kuat memungkiri mata wang yang kuat. Semasa krisis kewangan di AS, yen Jepun terus mengukuh berbanding dengan dolar AS, walaupun ekonomi Jepun telah dipenuhi selama beberapa dekad. Tapi itulah yen berbanding dolar dan ekonomi AS pada masa itu jatuh lebih cepat daripada Jepun.
Di mana syarikat-syarikat global melabur sering menjadi tanda utama bahawa syarikat-syarikat tersebut melihat pertumbuhan ekonomi yang kukuh. Di mana terdapat pertumbuhan ekonomi yang kukuh, biasanya ada permintaan yang lebih besar untuk mata wang. Lebih penting lagi, ekonomi yang kuat sering mencadangkan lembaran imbangan kerajaan yang kukuh yang membantu menyokong harga mata wang. Apabila sesebuah negara berhutang besar atau perlu terus mengeluarkan mata wang, kesan jangka panjang terhadap mata wang itu tidak menguntungkan.
Garisan bawah
Pasaran Forex adalah pasaran dinamik yang kompleks. Menggunakan satu titik data - seperti ekuiti - untuk meramalkan arah tukaran hadapan masa depan boleh menjadi latihan mengehadkan. Ekuiti boleh menjadi indikator yang berguna, tetapi pelabur perlu sedar bahawa ekuiti sahaja tidak mencukupi untuk memberikan penilaian yang tepat.
