Ekuiti pemegang saham mewakili nilai bersih sebuah syarikat, atau amaun yang akan dikembalikan kepada pemegang saham sekiranya semua aset syarikat telah dibubarkan dan semua hutangnya dibayar balik. Ringkasnya, ekuiti pemegang saham mengukur nilai bersih syarikat. Ia boleh didapati di lembaran imbangan syarikat, dan ia merupakan metrik kewangan biasa yang digunakan oleh penganalisis untuk menentukan kesihatan kewangan sebuah syarikat.
Bagaimana Menghitung Ekuiti Pemegang Saham
Anda boleh mengira ekuiti pemegang saham syarikat dengan menolak jumlah liabiliti daripada jumlah asetnya, yang disenaraikan di lembaran imbangan syarikat. Formula untuk mengira ekuiti pemegang saham adalah:
Ku Ekuiti Pemegang Saham = Jumlah Aset - Jumlah Liabiliti
Ekuiti pemegang saham mewakili jumlah pembiayaan pengalaman syarikat melalui saham biasa dan pilihan. Ekuiti pemegang saham juga boleh dikira dengan menolak nilai saham perbendaharaan daripada modal saham syarikat dan pendapatan tertahan.
Contoh Pengiraan Ekuiti Pemegang Saham
Berikut adalah kunci kira-kira bagi Bank of America Corporation (BAC) pada akhir tahun 2017, dari penyata 10K tahunan mereka. Sehingga 31 Disember 2017, Bank of America mempunyai jumlah aset $ 2.281234 trilion dan jumlah liabiliti $ 2.014088 trilion.
Jadi, pada masa itu, ekuiti pemegang saham Bank of America adalah: $ 2.281234 (aset) - $ 2.014088 (liabiliti) = $ 267.146 bilion.
Kami juga boleh melihat item baris pada kunci kira-kira (hijau) untuk ekuiti pemegang saham. Jumlah ini juga dipecah oleh setiap komponen, termasuk saham pilihan, saham biasa, pendapatan terkumpul, dan terkumpul pendapatan komprehensif (atau kerugian) yang lain yang bersih kepada jumlah ekuiti pemegang saham.
Ekuiti pemegang saham juga boleh dikira sebagai: $ 22.323 + 138.089 + 113.816 - 7.082 = $ 267.146 bilion.
Nilai $ 267.146 bilion dalam ekuiti pemegang saham mewakili jumlah yang ditinggalkan untuk para pemegang saham jika Bank of America melunaskan semua tanggungannya.
Ekuiti pemegang saham digunakan dalam analisis asas untuk menentukan nilai nisbah, seperti nisbah hutang kepada ekuiti (D / E), pulangan atas ekuiti (ROE), dan nilai buku ekuiti sesaham (BVPS).
Apa Insight Apakah Ekuiti Pemegang Saham Memberi?
Ekuiti pemegang saham boleh sama ada negatif atau positif. Jika positif, syarikat mempunyai aset yang mencukupi untuk menampung tanggungannya. Sekiranya negatif, liabiliti syarikat melebihi asetnya; jika berpanjangan, ini dianggap sebagai ketidakmampuan bayar imbangan.
Oleh itu, banyak pelabur melihat syarikat dengan ekuiti pemegang saham negatif sebagai pelaburan berisiko. Ekuiti pemegang saham dengan sendirinya bukan merupakan petunjuk kewangan kesihatan syarikat. Walau bagaimanapun, apabila dipasangkan dengan alat dan metrik lain, ia adalah alat yang baik untuk membantu pelabur menganalisis kesihatan organisasi dengan tepat.
Semua statistik yang diperlukan untuk mengira ekuiti pemegang saham boleh didapati di lembaran imbangan syarikat. Jumlah aset termasuk aset semasa dan bukan semasa. Aset semasa adalah aset yang boleh ditukar kepada tunai dalam tempoh setahun (misalnya, tunai, akaun belum terima, inventori). Aset jangka panjang adalah aset yang tidak boleh ditukar kepada wang tunai atau digunakan dalam tempoh setahun (contohnya pelaburan, harta, loji, dan peralatan dan tidak sepatutnya, seperti paten).
Jumlah liabiliti terdiri daripada liabiliti semasa dan jangka panjang. Liabiliti semasa adalah hutang biasanya disebabkan oleh pembayaran balik dalam tempoh satu tahun (contohnya hutang dan cukai boleh bayar). Liabiliti jangka panjang adalah kewajipan yang perlu dibayar balik dalam tempoh lebih lama daripada satu tahun (misalnya, hutang yang perlu dibayar, pajakan dan obligasi pencen). Apabila mengira jumlah aset dan liabiliti, ekuiti pemegang saham boleh ditentukan.
Pengamat dan penganalisis pasaran memilih untuk melihat keseimbangan yang stabil antara jumlah pendapatan terkumpul yang syarikat membayar kepada pelabur dalam bentuk dividen dan amaun yang disimpan untuk melabur semula ke dalam syarikat. Ekuiti pemegang saham adalah metrik penting untuk memikirkan pulangan yang dihasilkan berbanding jumlah yang dilaburkan oleh pelabur ekuiti.
