Ekuiti syarikat, atau ekuiti pemegang saham, adalah perbezaan bersih antara jumlah aset syarikat dan jumlah liabilitinya. Ekuiti syarikat digunakan dalam analisis asas untuk menentukan nilai bersihnya.
Ekuiti pemegang saham mewakili nilai bersih sebuah syarikat, atau jumlah wang yang ditinggalkan untuk pemegang saham jika semua aset dibubarkan dan semua hutang dibayar balik.
Bagaimana Menghitung Ekuiti Pemegang Saham
Formula untuk mengira ekuiti pemegang saham adalah:
Ku Ekuiti Pemegang Saham = Jumlah Aset-Jumlah Liabiliti
Anda boleh mencari jumlah liabiliti dan jumlah aset syarikat pada kunci kira-kira.
Contoh Ekuiti Pemegang Saham
Berikut adalah kunci kira-kira untuk Apple Inc. (AAPL) pada 31 Mac, 2018.
- Jumlah aset (dalam hijau) adalah $ 367.502 bilionTotal liabiliti (merah) ialah $ 240.624 bilion ekuiti pemegang saham adalah $ 126.878 bilion ($ 367.502 - $ 240.624)
Nilai $ 126.878 bilion dalam ekuiti pemegang saham mewakili jumlah yang ditinggalkan untuk para pemegang saham jika Apple membubarkan semua asetnya dan melunaskan semua tanggungannya.
Pengiraan alternatif ekuiti syarikat ialah nilai modal saham dan pendapatan terkumpul yang kurang nilai saham perbendaharaan.
Ekuiti pemegang saham adalah metrik yang berkesan untuk menentukan nilai bersih sesebuah syarikat, tetapi ia harus digunakan seiring dengan analisis semua penyata kewangan, termasuk penyata kira-kira, penyata pendapatan, dan penyata aliran tunai.
Kenapa Ekuiti Pemegang Saham Penting?
Ekuiti pemegang saham boleh negatif atau positif. Jika ia berbunyi positif, syarikat itu mempunyai aset yang mencukupi untuk menampung liabilitinya. Sekiranya negatif, liabiliti syarikat melebihi asetnya; jika berpanjangan, ia adalah jumlah ketidaksuburan lembaran imbangan.
Oleh itu, banyak pelabur melihat syarikat-syarikat dengan ekuiti pemegang saham negatif sebagai berisiko atau tidak selamat. Bagaimanapun, ekuiti pemegang saham sahaja bukan penunjuk definitif kesihatan kewangan syarikat; Walau bagaimanapun, digunakan bersamaan dengan alat dan metrik lain, pelabur dapat menganalisis secara tepat keadaan kesihatan organisasi.
Semua statistik yang dikehendaki untuk mengira ekuiti pemegang saham boleh didapati di lembaran imbangan syarikat. Jumlah aset termasuk aset semasa dan bukan semasa. Aset semasa adalah aset yang boleh ditukar kepada tunai dalam tempoh setahun (misalnya, tunai, akaun belum terima, inventori). Aset jangka panjang adalah aset yang tidak boleh ditukar kepada wang tunai atau digunakan dalam tempoh setahun (contohnya pelaburan, harta, loji, dan peralatan dan tidak sepatutnya, seperti paten).
Jumlah liabiliti terdiri daripada liabiliti semasa dan jangka panjang. Liabiliti semasa adalah hutang biasanya disebabkan oleh pembayaran balik dalam tempoh satu tahun (contohnya hutang dan cukai boleh bayar). Liabiliti jangka panjang adalah kewajipan yang perlu dibayar balik dalam tempoh lebih lama daripada satu tahun (misalnya, hutang yang perlu dibayar, pajakan dan obligasi pencen). Apabila mengira jumlah aset dan liabiliti, ekuiti pemegang saham boleh ditentukan.
Penganalisis pasaran dan pelabur memilih keseimbangan antara jumlah pendapatan tertahan yang syarikat membayar kepada pelabur dalam bentuk dividen dan jumlah yang disimpan untuk melabur semula ke dalam syarikat.
Ekuiti pemegang saham adalah metrik penting untuk dipertimbangkan ketika menentukan pulangan yang dihasilkan berbanding jumlah yang dilaburkan oleh pelabur ekuiti. Sebagai contoh, nisbah seperti pulangan ekuiti (ROE), yang merupakan hasil daripada pendapatan bersih syarikat yang dibahagikan oleh ekuiti pemegang saham, digunakan untuk mengukur sejauh mana pengurusan syarikat menggunakan ekuiti daripada pelabur untuk menjana keuntungan.
