Bank pusat untuk Amerika Syarikat - Federal Reserve (The Fed) - ditugaskan untuk mengekalkan tahap kestabilan tertentu dalam sistem kewangan negara. Alat khusus diberikan kepada Fed yang membolehkan perubahan kepada dasar monetari yang luas yang bertujuan untuk melaksanakan dasar fiskal yang dirancang oleh kerajaan. Ini termasuk pengurusan dan pengawasan pengeluaran dan pengedaran mata wang negara, perkongsian maklumat dan statistik dengan orang awam, dan promosi pertumbuhan ekonomi dan pekerjaan menerusi pelaksanaan perubahan pada kadar diskaun.
Alat ekonomi yang paling berpengaruh di mana bank pusat berada di bawah kawalannya adalah keupayaan untuk meningkatkan atau mengurangkan kadar diskaun. Perubahan dalam kadar faedah penting ini mempunyai kesan drastik terhadap blok bangunan makroekonomi, seperti perbelanjaan pengguna dan peminjaman.
Apakah Kadar Diskaun?
Bagi bank dan deposit, kadar diskaun adalah kadar faedah yang dinilai pada pinjaman jangka pendek yang diperoleh daripada bank pusat serantau. Pembiayaan yang diterima melalui pemberian pinjaman persekutuan lazimnya digunakan untuk menampung keperluan mudah tunai jangka pendek bagi institusi kewangan peminjam; oleh itu, pinjaman dilanjutkan hanya untuk jangka masa semalaman. Kadar diskaun boleh ditafsirkan sebagai kos peminjaman dari Fed.
Kurangkan Kadar Diskaun
Apabila Fed membuat perubahan pada kadar diskaun, aktiviti ekonomi sama ada meningkat atau berkurangan bergantung kepada hasil yang dimaksudkan oleh perubahan tersebut. Apabila ekonomi negara tidak mantap atau lambat, Rizab Persekutuan boleh membuktikan kuasa untuk mengurangkan kadar diskaun dalam usaha untuk membuat pinjaman lebih murah bagi bank ahli.
Apabila bank boleh meminjam dana dari Fed pada kadar yang lebih murah, mereka dapat melaburkan simpanan kepada pelanggan perbankan melalui kadar faedah yang lebih rendah yang dikenakan pada pinjaman peribadi, auto, atau pinjaman gadai janji. Ini mewujudkan persekitaran ekonomi yang menggalakkan peminjaman pengguna dan akhirnya membawa kepada peningkatan perbelanjaan pengguna sementara kadar adalah rendah.
Walaupun pengurangan kadar diskaun positif mempengaruhi kadar faedah bagi pengguna yang ingin meminjam dari bank, pengguna mengalami penurunan kadar faedah ke atas kenderaan simpanan. Ini boleh menggalakkan penjimatan jangka panjang dalam pilihan pelaburan yang selamat seperti sijil deposit (CD) atau akaun simpanan pasaran wang.
Menambah kepada Kadar Diskaun
Apabila ekonomi berkembang pada kadar yang boleh menyebabkan hiperinflasi, Fed boleh meningkatkan kadar diskaun. Apabila bank ahli tidak boleh meminjam dari bank pusat pada kadar faedah yang berkos efektif, pinjaman kepada orang yang memakan boleh diketatkan sehingga kadar faedah dikurangkan lagi. Peningkatan kepada kadar diskaun mempunyai kesan langsung ke atas kadar faedah yang dikenakan kepada pengguna untuk produk pinjaman, dan perbelanjaan pengguna menyusut apabila taktik ini dilaksanakan. Walaupun pinjaman tidak begitu menarik kepada bank atau pengguna apabila kadar diskaun meningkat, pengguna lebih cenderung menerima kadar faedah yang lebih menarik pada kenderaan simpanan berisiko rendah apabila strategi ini ditetapkan.
