Bagaimanakah Aliran Tunai dan Pendapatan Berbeza?
Pendapatan ialah wang yang diperoleh syarikat dari penjualan produk dan perkhidmatannya. Aliran tunai adalah jumlah bersih tunai yang dipindahkan ke dalam dan keluar dari syarikat. Pendapatan memberi ukuran keberkesanan jualan dan pemasaran syarikat, sedangkan aliran tunai lebih banyak daripada penunjuk kecairan. Kedua-dua hasil dan aliran tunai digunakan untuk membantu pelabur dan penganalisis menilai kesihatan kewangan syarikat.
Takeaways Utama
- Pendapatan ialah wang yang diperoleh syarikat dari penjualan produk dan perkhidmatannya. Aliran tunai adalah jumlah bersih tunai yang dipindahkan ke dalam dan keluar dari syarikat. Pendapatan memberi ukuran keberkesanan jualan dan pemasaran syarikat, sedangkan aliran tunai lebih banyak daripada penunjuk kecairan.
Memahami Pendapatan
Hasil ialah jumlah pendapatan yang dihasilkan oleh penjualan barangan atau perkhidmatan yang berkaitan dengan operasi utama syarikat. Pendapatan sering dirujuk sebagai garis teratas kerana ia terletak di bahagian atas penyata pendapatan. Hasil mewakili jumlah pendapatan yang diperoleh oleh syarikat sebelum perbelanjaan ditolak.
Walaupun pendapatan sering digunakan secara bergantian untuk jualan, kedua-dua istilah adalah berbeza. Pendapatan merangkumi semua, termasuk semua jenis pendapatan, seperti wang yang diperoleh daripada pelaburan dalam bank atau pendapatan faedah daripada bon. Sebaliknya, jualan adalah jumlah wang yang dijana daripada penjualan barangan atau perkhidmatan.
Walau bagaimanapun, syarikat boleh melaporkan hasilnya secara berbeza bergantung pada kaedah perakaunan yang digunakan dan industri mereka. Contohnya, syarikat-syarikat dalam sektor runcit biasanya melaporkan penjualan bersih bukan pendapatan, kerana jualan bersih mewakili pendapatan jualan selepas pulangan barangan.
Pendapatan boleh dipecahkan dan disenaraikan sebagai item baris berasingan pada penyata pendapatan syarikat berdasarkan jenis pendapatan. Sebagai contoh, banyak syarikat menyenaraikan pendapatan operasi secara berasingan, iaitu wang yang diperoleh daripada operasi perniagaan teras syarikat. Sebaliknya, hasil bukan operasi adalah wang yang diperoleh daripada sumber sekunder, yang boleh menjadi pendapatan pelaburan atau hasil dari penjualan aset.
Pendapatan Terakru
Pendapatan terakru adalah pendapatan yang diperoleh oleh syarikat untuk penghantaran barangan atau perkhidmatan yang belum dibayar oleh pelanggan. Dalam perakaunan akruan, pendapatan dilaporkan pada masa transaksi jualan berlaku dan tidak semestinya mewakili tunai di tangan. Pendapatan akhirnya memberi kesan kepada angka aliran tunai tetapi tidak secara automatik memberi kesan segera kepada mereka.
Pendapatan Belum Diperolehi
Pendapatan yang belum diperolehi mungkin dianggap sebagai kebalikan dari hasil terakru, dalam pendapatan hasil belum diperoleh bagi wang yang dibayar oleh pelanggan untuk barangan atau perkhidmatan yang belum diserahkan. Sekiranya syarikat telah menerima prabayaran untuk barang-barangnya, ia akan mengiktiraf hasilnya sebagai tidak terperoleh, tetapi tidak akan mengiktiraf hasil pada penyata pendapatannya sehingga tempoh barang atau perkhidmatan diserahkan.
Sumber Pendapatan
Bagi sesetengah organisasi, hasil boleh datang dari sumber lain daripada penjualan khas sesuatu produk atau perkhidmatan. Jenis pendapatan dan sumbernya bergantung kepada syarikat atau organisasi yang terlibat.
Pelabur hartanah mungkin mendapat pendapatan daripada pendapatan sewa. Hasil bagi kerajaan persekutuan dan tempatan mungkin dalam bentuk penerimaan cukai daripada cukai hartanah atau pendapatan. Kerajaan juga mungkin memperoleh pendapatan daripada penjualan aset atau pendapatan faedah daripada bon.
Organisasi amal dan bukan keuntungan biasanya menerima pendapatan daripada sumbangan dan geran. Universiti boleh mendapat pendapatan daripada mengenakan bayaran tuisyen tetapi juga dari keuntungan pelaburan pada dana endowmen mereka.
Memahami Aliran Tunai
Aliran tunai ialah jumlah bersih tunai dan setara tunai yang dipindahkan ke dan keluar dari syarikat. Aliran tunai positif menunjukkan bahawa aset cair syarikat meningkat, membolehkan ia menyelesaikan hutang, melabur semula dalam perniagaannya, mengembalikan wang kepada pemegang saham, membiayai perbelanjaan, dan memberikan penampan terhadap cabaran kewangan masa depan.
Aliran tunai berbeza daripada hasil yang tidak terakru. Sebaliknya, aliran tunai menjejaki aliran tunai sebenar dan wang tunai yang mengalir masuk dan keluar dari syarikat. Pentingnya aliran tunai terletak pada kemampuan sebuah syarikat untuk tetap berfungsi; ia mesti sentiasa mempunyai wang tunai yang mencukupi untuk memenuhi obligasi kewangan jangka pendek.
Penyata aliran tunai
Aliran tunai dilaporkan pada penyata aliran tunai (CFS), yang menunjukkan sumber tunai serta bagaimana tunai dibelanjakan. Barisan teratas penyata aliran tunai bermula dengan pendapatan atau keuntungan bersih untuk tempoh tersebut, yang dibawa dari penyata pendapatan. Jika anda ingat, pendapatan berada di bahagian atas penyata pendapatan, dan setelah semua perbelanjaan dan kos dikurangkan, pendapatan bersih adalah hasil dan terletak di bahagian bawah penyata pendapatan. Lokasi adalah mengapa pendapatan sering dipanggil nombor barisan, manakala pendapatan atau keuntungan bersih dipanggil nombor garisan bawah.
Pendapatan bersih adalah titik permulaan untuk analisis aliran tunai syarikat. Semua aktiviti tunai yang melibatkan perniagaan dimasukkan atau ditolak daripada pendapatan bersih syarikat. Aktiviti tersebut dibahagikan kepada tiga bahagian pada penyata aliran tunai.
Aliran Tunai dari Aktiviti Pengoperasian
Perubahan dalam tunai dari aset semasa dan liabiliti semasa, yang mengandungi item jangka pendek disenaraikan dalam aliran tunai daripada operasi. Penghutang akaun, yang merupakan wang yang dibayar oleh pelanggan yang dikutip, direkodkan sebagai wang tunai dalam seksyen ini. Juga, pemiutang akaun, yang merupakan obligasi kewangan yang terhutang kepada pembekal, dicatatkan sebagai aktiviti operasi apabila ia dibayar.
Aliran Tunai dari Aktiviti Pelaburan
Sebarang wang tunai yang dijana atau dibayar daripada aset jangka panjang direkodkan dalam bahagian aktiviti pelaburan. Sebagai contoh, pembelian loji, harta dan peralatan seperti bangunan pembuatan baru direkodkan di sini. Selain itu, aktiviti ini termasuk pembelian kenderaan, perabot pejabat, dan tanah. Kredit untuk aktiviti pelaburan biasanya disebabkan oleh penjualan aset seperti penjualan bangunan atau pembahagian syarikat. Pendek kata, apa-apa pembelian atau jualan pelaburan jangka panjang yang memberi impak tunai akan direkodkan sebagai aktiviti pelaburan.
Aliran Tunai daripada Aktiviti Pembiayaan
Syarikat biasanya membiayai perniagaan mereka dalam salah satu daripada dua cara: Pembiayaan hutang atau ekuiti. Tunai yang diterima daripada pengeluaran stok, bon, atau peminjaman dari bank dicatatkan sebagai aliran tunai daripada aktiviti pembiayaan. Aliran tunai keluar dalam bahagian ini termasuk pembayaran dividen, belian beli balik, membayar pinjaman atau bon.
Hasil juga harus difahami sebagai aliran masuk satu arah ke dalam sebuah syarikat, sementara aliran tunai mewakili aliran masuk dan keluar wang tunai. Oleh itu, tidak seperti pendapatan, aliran tunai mempunyai kemungkinan menjadi nombor negatif.
Contoh Bagaimana Perolehan dan Aliran Tunai Berbeza
Berikut adalah penyata pendapatan dan penyata aliran tunai untuk Apple Inc. seperti yang dilaporkan dalam 10Q pada 29 Jun, 2019.
- Jualan bersih (hasil) adalah $ 196 bilion untuk tempoh tersebut. Apple menyenaraikan pendapatan sebagai jualan bersih kerana syarikat itu biasanya mempunyai pulangan barangan, yang dikurangkan daripada pendapatan pendapatan. Pendapatan bersih $ 41.5 bilion dicatatkan untuk tempoh tersebut dan terletak di bahagian bawah penyata pendapatan. Semua item yang disenaraikan adalah sama ada ditambah atau dikurangkan daripada pendapatan (garisan teratas) untuk mencapai pendapatan bersih (garisan bawah).
Penyata Pendapatan Apple. Investopedia
Penyata aliran tunai untuk Apple Inc. ditunjukkan di bawah.
- Angka pendapatan bersih $ 41.5 bilion dibawa dari penyata pendapatan dan ditambah kepada tunai dan setara tunai untuk mencipta titik permulaan untuk CFS. Tiga bahagian penyata ini disorot dengan biru dan termasuk kegiatan operasi, pelaburan, dan pembiayaan Di bahagian bawah CFS, semua aliran masuk dan aliran keluar dijangkakan untuk mencapai kedudukan tunai sebanyak $ 52 bilion untuk tempoh tersebut.
Penyata Aliran Tunai Apple Inc. Investopedia
Kita dapat melihat bahawa penyata aliran tunai menunjukkan debit dan kredit kepada kedudukan tunai syarikat. Walau bagaimanapun, pendapatan adalah wang yang diperolehi dari jualan dan lain-lain pelbagai aktiviti penghasilan pendapatan.
Adalah penting untuk diperhatikan bahawa sesebuah syarikat boleh mempunyai aliran tunai yang besar tetapi penjanaan pendapatan yang lemah. Sebagai contoh, jika syarikat mengambil hutang baru, ia akan menjadi positif tunai tetapi tidak akan memberi kesan kepada pendapatan. Sebaliknya, syarikat boleh menjana banyak pendapatan tetapi terbakar melalui wang tunai, kerana kos untuk menjalankan syarikat terlalu tinggi. Syarikat-syarikat yang mempunyai banyak bayaran hutang juga cenderung mempunyai aliran tunai yang lemah walaupun menjana pendapatan berbilion-bilion.
Kedua-dua hasil dan aliran tunai perlu dianalisis bersama untuk mengkaji semula secara komprehensif tentang kesihatan kewangan syarikat.
