Buat pertama kalinya dalam sejarah, penasihat kewangan berasaskan komisi melihat kemerosotan dalam perkembangan perniagaan baru di seluruh sektor pengurusan kekayaan. Mengapa? Kerana industri pelaburan secara keseluruhannya beralih kepada nasihat kewangan berasaskan fi kerana pelanggan hanya ingin membayar untuk perkhidmatan yang mereka perlukan.
Menurut firma penyelidikan Cerulli Associates, penasihat pelaburan berdaftar dan penasihat berdaftar yang berdaftar tumbuh dari hampir tidak wujud 30 tahun yang lalu untuk menguruskan hanya di bawah $ 2.8 trilion dalam AUM pada akhir tahun 2013. "Dalam lima tahun yang lalu, pertumbuhan AUM telah purata 14.5 peratus (untuk penasihat kewangan berasaskan fi) berbanding 9.4 peratus untuk keseluruhan industri. " Apakah yang dimaksudkan untuk penasihat kewangan berasaskan komisi?
Ia bermakna kolam pelanggan untuk nasihat kewangan berasaskan komisen berkurangan dan penasihat perlu memikirkan semula penawaran perkhidmatan mereka jika mereka mahu kekal berdaya saing dalam industri pengawalseliaan yang berubah ini. Dengan kata itu, soalan kedua-dua penasihat dan pelanggan perlu bertanya kepada diri mereka sendiri: adakah masih ada tempat untuk nasihat berasaskan komisi dalam dunia pengurusan kekayaan?
Peranan Penasihat Kewangan Berasaskan Suruhanjaya
Penasihat kewangan yang berpusat di Suruhanjaya berurusan dengan strategi pelaburan. Mereka beroperasi sama dengan broker saham dalam erti kata mereka secara aktif membeli dan menjual sekuriti untuk pelanggan mereka. Penasihat ini menerima komisen-bukan dari pelanggan mereka, tetapi dari syarikat-syarikat di mana mereka membeli sekuriti.
Sejak krisis kewangan tahun 2008, industri nasihat kewangan telah berkembang pesat penasihat berasaskan komisen kerana ia menyedari bahawa perkhidmatan mereka adalah terhad kepada strategi pelaburan. Ramai pengguna kini mengesyaki bahawa penasihat kewangan berasaskan komisen boleh mengutamakan garis bawah mereka dengan kepentingan terbaik pelanggan mereka.
Peranan Penasihat Berbasis Fee
Penasihat kewangan berasaskan fi mempunyai struktur pendapatan yang berlawanan. Penasihat kewangan ini dibayar oleh pelanggan mereka untuk perkhidmatan yang mereka berikan. Peningkatan ini adalah penasihat berasaskan fi menawarkan pelbagai perkhidmatan di luar skop pelaburan seperti cukai, estet dan perancangan persaraan.
Adalah difikirkan bahawa penasihat kewangan berasaskan fi sentiasa mempunyai kepentingan terbaik pelanggan mereka kerana mereka tidak membuat apa-apa hasil untuk penjualan produk kewangan atau sekuriti tertentu. Mereka hanya dibayar (oleh pelanggan mereka) untuk perkhidmatan yang diberikan.
Jenis Penasihat Yang Terbaik?
Jawapannya bergantung kepada keperluan pelanggan. Jika pelabur tidak mempunyai keperluan perancangan kewangan yang canggih dan hanya mahu membantu dengan pilihan pelaburan, penasihat kewangan berasaskan komisi boleh menjadi pilihan yang tepat. Tidak akan ada kos out-of-pocket untuk pelabur kerana penasihat dibayar oleh syarikat sekuriti. Pelanggan yang masih teragak-agak boleh menilai sama ada pelaburan yang dicadangkan paling sesuai untuk keperluan mereka dengan meneliti pilihan yang dibentangkan.
Masalah dengan ini adalah beberapa pelanggan mungkin mengalami kesukaran mencari penasihat berasaskan komisi. Menurut CNBC, "Bukan sahaja lebih banyak pengguna berpindah ke model (berasaskan fee), tetapi semakin banyak broker yang ditugaskan dari firma kawat dan peniaga broker bebas juga melakukan begitu juga."
Walaupun penasihat berasaskan fi dibayar oleh pelanggan mereka untuk perkhidmatan, dan bukan dari produk kewangan yang dijual, mereka masih menerima bayaran dalam satu bentuk atau yang lain. Ya, pelanggan hanya membayar untuk layanan yang diberikan, tetapi jika penasihat tidak menyarankan layanan baru, mereka tidak akan dibayar. Sisi lain duit syiling ialah pengguna tidak boleh mengharapkan untuk menerima perkhidmatan profesional tanpa membayar perkhidmatan yang disediakan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Sekiranya Anda Pilih Penasihat Kewangan Hanya Fee? )
