Walaupun para pelabur tidak sepatutnya mengubah rancangan jangka panjang mereka pada setetes topi, membuat penyesuaian mudah ke portfolio dapat membantu mengurangkan kerugian atau menambah keuntungan. Malah pelabur runcit terkecil boleh mendapat manfaat daripada membuat beberapa tweak untuk peruntukan portfolionya dan melihat hasilnya. Bull atau beruang, ada peluang untuk bergerak dengan aliran pasar.
Jangkakan Volatiliti
Sejarah telah menunjukkan bahawa pasaran saham dan ekonomi bergerak dalam kitaran yang berulang-ulang berulang. Memahami pelbagai peringkat ekonomi dapat membantu membimbing keputusan pelaburan anda. Keadaan pasaran datang dalam dua perisa: lembu dan beruang. Setiap datang dengan nuansa nuansa sendiri.
Pasaran lembu umumnya ditakrifkan sebagai tempoh apabila pelabur menunjukkan keyakinan yang besar. Walaupun secara teknikalnya, pasaran lembu adalah kenaikan nilai pasaran sekurang-kurangnya 20% - seperti pendakian besar Nasdaq semasa boom teknologi pada tahun 1990 - kebanyakan pelabur memohon makna yang lebih longgar untuk istilah itu.
Petunjuk keyakinan ini termasuk kenaikan harga saham dan melonjak ke atas dalam indeks pasaran utama seperti Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA). Sebaliknya, aset selamat seperti emas dan bon akan jatuh di tepi jalan di pasaran lembu. Di samping itu, jumlah dagangan yang didagangkan lebih tinggi, dan juga bilangan syarikat yang ingin memanfaatkan pasaran ekuiti melalui tawaran awam awal (IPO) meningkat. Faktor-faktor ekonomi lain seperti keyakinan pengguna, permintaan sumber alam dan data pekerjaan yang baik semuanya memainkan keyakinan ini.
Di sisi lain, menanggung pasaran hanya bertentangan dengan lembu jantan: pasaran yang menunjukkan kurangnya keyakinan. Harga saham melayang ke sisi atau jatuh, indeks jatuh dan volum perdagangan tidak berubah. Pada masa yang sama, tunai akaun broker dan baki bon umumnya lebih tinggi, tajuk utama dalam seksyen perniagaan akhbar tempatan anda menjadi pesimis dan, dalam semua itu, pelabur berasa kurang yakin mengenai masa depan yang terdekat. Walaupun beberapa hari ke atas atau ke bawah tidak membuat lembu atau menanggung pasaran, dua minggu atau lebih daripada lonjakan atau penurunan harga saham boleh menandakan apa jenis pasaran yang kami masukkan sekarang.
Melaraskan untuk Bear
Memandangkan pasaran beruang adalah semua tentang kekurangan keyakinan terhadap ekonomi, pelabur harus berpaling ke arah kawasan selamat dalam tempoh ini. Itu boleh bermakna menyesuaikan peratusan ikatan yang anda pegang ke atas. Pada dasarnya, bon adalah IOU mewah yang dikeluarkan oleh syarikat dan kerajaan untuk membiayai operasi sehari-hari mereka atau untuk membiayai projek-projek tertentu.
Bon kurang berkurangan daripada saham dan boleh mengurangkan kerugian portfolio anda semasa penurunan pasaran saham. Di samping itu, bon membayar faedah secara berkala, supaya mereka dapat membantu menjana aliran pendapatan yang mantap dan dapat diramalkan daripada simpanan anda pada masa-masa yang buruk.
Pada masa yang sama, memberi tumpuan kepada saham cip biru boleh membuahkan hasil dalam pasaran beruang. Cip biru dilengkapi dengan lebih baik untuk mengatasi kemerosotan yang mungkin terjadi di pasaran, dan sebahagian besarnya menawarkan kelebihan dalam ekonomi yang perlahan dan tidak menentu. Kelebihan ini termasuk dividen yang lebih besar, keupayaan untuk memperoleh pesaing yang lebih kecil dan kemeruapan yang lebih rendah.
Akhirnya, terdapat beberapa alternatif pelabur boleh bertaruh untuk menangani beruang itu. Mengatasi stok melalui sejenis dana yang diperdagangkan (ETF) yang dikenali sebagai ETF songsang, yang keuntungan dari kejatuhan nilai penanda aras asas, dapat memberikan kelegaan jangka pendek daripada penurunan harga saham. Strategi lain: melabur dalam dana, dana bersama yang direka khusus untuk memberikan pulangan yang lebih tinggi apabila pasaran menurun nilai.
Biarlah Bull Run
Memandangkan semua euforia yang mengelilingi pasaran lembu, pelabur harus merasa yakin untuk mengambil lebih banyak risiko. Itu bererti memuatkan saham dengan profil yang dodgier. Sektor tertentu seperti tenaga, budi bicara pengguna (barangan dan perkhidmatan yang tidak penting) dan bahan asas dan / atau pengeluar komoditi semuanya lebih baik apabila ekonomi memasak. Sektor-sektor ini cenderung untuk melakukan yang sangat baik semasa pasaran lembu; Mengatasi berat badan mereka melalui pelbagai sektor ETF adalah idea yang baik.
Kemudian ada pasaran baru muncul untuk dipertimbangkan. Memandangkan hakikat bahawa banyak negara-negara ini masih mengalami "rasa sakit yang semakin meningkat", stok yang terletak di China atau Brazil dianggap sebagai pertaruhan yang lebih berisiko daripada, misalnya, multinasional di United Kingdom atau Jerman. Anda mungkin mencari ETF yang menjejaki indeks ekuiti dalam pasaran baru seperti ini.
Akhirnya, walaupun dalam pendapatan tetap, ada permainan bull bull. Profil pulangan bon hasil tinggi atau sampah mempunyai lebih banyak kesamaan dengan stok daripada bon tradisional. Pada masa yang sama, amanah pelaburan harta tanah (REIT) yang menghasilkan keuntungan tinggi (MLPs) atau menawarkan kerjasama dengan rakan kongsi terhad (MLP) menawarkan peluang untuk mengambil bahagian dalam kenaikan harga saham serta mengumpul cek dividen yang besar.
Garisan bawah
Walaupun para pelabur tidak seharusnya terpaksa mengubah portfolio mereka secara radikal sebagai tindak balas terhadap langkah harian pasaran, pelarasan kecil dalam menghadapi pasaran lembu atau menanggung mungkin berhemat. Menangani pelabur pelaburan untuk angin semasa bagaimana pasaran menganggap risiko dapat menyelamatkan pelabur dari kerugian bencana - atau memenangi keuntungan luar biasa mereka. Untuk wawasan yang berkaitan, lihat "Keuntungan Dalam Bear dan Pasaran Bull" untuk penjelasan tentang bagaimana untuk melabur semasa masa transit.
