Melabur kesan adalah topik terbaru mengenai skrin radar pelabur, yang mempunyai pertumbuhan dua digit dan penerimaan meluas di kalangan mereka yang ingin menyelaraskan portfolio mereka dengan nilai peribadi mereka. Tetapi ia lebih daripada sekadar trend.
Pelaburan yang bertanggungjawab secara sosial (SRI) mempunyai sejarah yang kaya. Pada zaman Alkitab, pelaburan beretika telah dimandatkan oleh undang-undang Yahudi. Tzedek (yang bermaksud keadilan dan kesamaan), terdiri daripada peraturan untuk membetulkan ketidakseimbangan dalam Penciptaan yang menyebabkan manusia, dan disebut dalam lima buku pertama Alkitab, Pentateuch, yang diasumsikan ditulis oleh Musa pada 1500 hingga 1300 SM. Menurut tradisi Yahudi, peraturan ini berlaku untuk semua aspek kehidupan, termasuk kerajaan dan ekonomi. Kepemilikan mempunyai hak dan tanggungjawab, salah satunya ialah untuk mencegah kemudaratan serta-merta.
Beberapa ratus tahun kemudian, Al-Quran, yang dikatakan telah ditulis antara 609 dan 632 CE, menetapkan garis panduan, berdasarkan ajaran agama Islam, yang telah berkembang menjadi standar patuh Syariah sekarang. Salah satu perkara yang lebih biasa adalah Riba, yang matlamatnya adalah untuk mencegah eksploitasi. Melarang riba, ia melampau untuk melarang semua pembayaran faedah. Berakar dalam falsafah yang mengawal hubungan antara risiko dan keuntungan, undang-undang Syariah menggambarkan tanggungjawab institusi dan individu. Sebagai tambahan kepada keperluan kewangan, ia juga mengesahkan pelaburan dalam alkohol, daging babi, perjudian, senjata, dan emas dan perak (selain daripada tunai spot, atau wang yang dibayar untuk sesuatu dengan serta-merta).
Asal-usul SRI di Amerika Syarikat bermula pada abad ke -18. The Methodists, di bawah ajaran John Wesley, menghalang perdagangan hamba, penyeludupan, dan penggunaan yang jelas, dan menentang pelaburan dalam "syarikat pembuatan minuman keras atau produk tembakau atau mempromosikan perjudian." Para Methodist diikuti pada 1898 oleh Quaker, yang melarang pelaburan dalam perhambaan dan perang, dan kemudian oleh sebuah kumpulan di Boston yang mengasaskan dana awam yang pertama, Dana Perintis, pada tahun 1928. Kebanyakan strategi awal ini menggunakan skrin untuk menghapuskan industri "dosa".
SRI dinaikkan pada tahun 1960-an, ketika pemrotes Perang Vietnam menuntut agar dana endowmen universiti tidak lagi melabur dalam kontraktor pertahanan. Mendapat momentum pada tahun 1970-an, prinsip-prinsip lama SRI berkembang untuk mewakili falsafah pelaburan yang konsisten yang berkaitan dengan kebimbangan para pelabur. Ini adalah dari mengelakkan perdagangan hamba, peperangan dan apartheid dan menyokong perdagangan adil, untuk isu yang lebih umum hari ini mengenai kesan etika persekitaran, sosial dan tadbir urus korporat (ESG).
Dalam proses itu, beberapa kisah kejayaan muncul. Pada tahun 1977, Kongres meluluskan Akta Pelaburan Semula Masyarakat, yang melarang amalan pemberian pinjaman diskriminasi di kawasan kejiranan berpendapatan rendah. Kesan dari bencana nuklear Chernobyl dan Three Mile Island pada tahun 1980an menimbulkan kebimbangan terhadap persekitaran dan perubahan iklim, yang membawa kepada pelancaran Forum Pelaburan Mampan AS (US SIF) pada tahun 1984.
Tepat ke hadapan untuk apartheid Afrika Selatan-secara literal "pemisahan" -dirancang bukan sahaja untuk mengekalkan majoriti bukan putih negara selain minoriti putih tetapi juga untuk mengurangkan kekuatan politik hitam Afrika Selatan. Dating kembali ke laluan Akta Tanah 1913 di negara itu yang memaksa orang Afrika hitam untuk hidup dalam rizab dan menghalang kerja mereka sebagai sharecroppers, apartheid menjadi dorongan untuk memaksa syarikat untuk melepaskan diri dari Afrika Selatan. Sekali lagi, penunjuk perasaan memainkan peranan. Pada tahun 1985, pelajar di Columbia University di New York menganjurkan satu persidangan, menuntut bahawa Universiti berhenti melabur dalam syarikat yang menjalankan perniagaan dengan Afrika Selatan. Upaya gabungan protes dan investasi yang bertanggung jawab telah dibayar - $ 625 miliar dalam pelaburan dialihkan dari Afrika Selatan pada tahun 1993. Dan hasilnya jauh dicapai: setelah dibebaskan dari penjara pada tahun 1990, Nelson Mandela bekerja dengan Presiden FW deKlerk untuk mengembangkan perlembagaan baru untuk Afrika Selatan, dan kedua-duanya berkongsi Hadiah Nobel Keamanan pada tahun 1993.
Pada tahun 2006, Prinsip Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu untuk Pelaburan Bertanggungjawab (UN PRI) telah dibebaskan, yang menyebabkan aset penandatangan $ 45 trilion. Perikatan Pelaburan Mampan Global (GSIA), konsortium organisasi pelaburan lestari antarabangsa, mengeluarkan isu sulung Kajian Pelaburan Mampan Global pada tahun 2012 . Menambah graviti lebih banyak kepada amalan SRI, pada tahun 2013, Perdana Menteri Britain, David Cameron memberikan ucapan yang baik mengenai pelaburan pelaburan. Tanda-tanda ini dan lain-lain disenaraikan pada garis masa di bawah.
Garisan bawah
Berdasarkan sejarah sejak 3500 tahun, dan didorong awalnya dengan idea yang baik dengan berbuat baik, skop SRI telah diperluaskan untuk merangkumi perubahan global dan menghasilkan pulangan yang kompetitif. Daripada sekadar menghapuskan pelaburan dalam produk yang bertentangan dengan nilai sosial, moral, atau etika (contohnya senjata, alkohol, tembakau, perjudian), SRI telah berkembang secara proaktif untuk membuat pelaburan di syarikat-syarikat yang menghasilkan kesan positif. Sebagai contoh, pusat pelaburan ESG ke atas syarikat-syarikat yang menunjukkan kepatuhan yang baik terhadap alam sekitar, mengekalkan hubungan yang bertanggungjawab dengan pelanggan, pekerja, pembekal dan masyarakat, dan mempamerkan kepimpinan teliti mengenai gaji eksekutif, kawalan dalaman, dan hak pemegang saham. Penyelidikan menunjukkan bahawa syarikat-syarikat yang mengambil berat tentang alam sekitar, menggalakkan kesaksamaan di kalangan pekerja, dan menguatkuasakan garis panduan kewangan yang betul cenderung memperoleh faedah kepada pelabur.
