Isi kandungan
- Dagangan Margin dan Hari
- Keperluan Margin
- Panggilan Margin
- Kekuatan Pembelian Margin
- Contoh Dagangan pada Margin
- Garisan bawah
Dagangan hari melibatkan membeli dan menjual saham yang sama beberapa kali pada waktu dagangan dengan harapan dapat mengunci keuntungan pantas dari pergerakan harga saham. Dagangan hari adalah berisiko, kerana ia bergantung kepada turun naik harga saham pada satu hari tertentu, dan ia boleh mengakibatkan kerugian besar dalam tempoh yang sangat singkat.
Takeaways Utama
- Dagangan pada margin membolehkan anda meminjam dana dari broker anda untuk membeli lebih banyak saham daripada tunai dalam akaun anda akan membenarkan sendiri. Perdagangan Margin juga membolehkan untuk menjual pendek. Dengan menggunakan leverage, margin membolehkan anda menguatkan pulangan potensi anda - serta kerugian anda. Panggilan margin dan margin penyelenggaraan diperlukan, yang boleh menambah kerugian sekiranya dagangan menjadi masam.
Dagangan Margin dan Hari
Membeli margin, sebaliknya, adalah alat yang memudahkan perdagangan walaupun bagi mereka yang tidak mempunyai jumlah wang tunai yang diperlukan. Membeli pada margin meningkatkan kuasa beli pedagang dengan membiarkan mereka membeli untuk jumlah yang lebih besar daripada yang mereka miliki; kekurangan itu diisi oleh firma broker yang berminat. Apabila kedua-dua perkakas digabungkan dalam bentuk perdagangan hari pada margin, risiko semakin meningkat. Dan melalui diktum, "semakin tinggi risiko, semakin tinggi potensi pulangan, " pulangan dapat banyak kali. Tetapi peringatkan: Tidak ada jaminan.
Peraturan Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) mentakrifkan perdagangan seharian sebagai "Pembelian dan penjualan atau penjualan dan pembelian keselamatan yang sama pada hari yang sama dalam akaun margin." Penjualan dan pembelian pendek untuk melindungi keselamatan yang sama pada hari yang sama bersama-sama dengan pilihan juga jatuh di bawah bidang perdagangan sehari.
Apabila kita bercakap tentang perdagangan hari, ada yang boleh memanjakannya hanya sekali-sekala dan akan mempunyai keperluan margin yang berlainan daripada mereka yang boleh ditandakan sebagai "peniaga hari corak." Mari kita memahami terma ini bersama-sama dengan peraturan margin dan keperluan oleh FINRA.
Peniaga hari corak istilah digunakan untuk seseorang yang menjalankan empat atau lebih hari perdagangan dalam tempoh lima hari bekerja, dengan syarat satu daripada dua perkara: 1) Jumlah dagangan hari adalah lebih dari 6% dari jumlah dagangannya dalam akaun margin dalam masa yang sama tempoh lima hari, atau 2) Orang itu memasuki dua panggilan perdagangan hari yang tidak terpenuhi dalam tempoh masa 90 hari. Akaun peniaga hari bukan corak hanya berlaku pada hari perdagangan.
Walau bagaimanapun, jika mana-mana kriteria di atas dipenuhi, maka akaun pedagang hari bukan pola akan ditetapkan sebagai akaun pedagang hari pola. Tetapi jika akaun pedagang hari pola tidak menjalankan sebarang hari perdagangan selama 60 hari berturut-turut, maka statusnya diterbalikkan ke akaun pedagang hari bukan corak.
Keperluan Margin
Untuk berdagang pada margin, pelabur mesti mendepositkan wang tunai yang cukup atau sekuriti yang layak yang memenuhi keperluan margin awal dengan firma pembrokeran. Menurut Peraturan Fed, pelabur boleh meminjam sehingga 50% daripada jumlah kos pembelian pada margin dan baki 50% disimpan oleh pedagang sebagai keperluan margin awal.
Keperluan margin penyelenggaraan untuk peniaga hari pola lebih tinggi daripada itu untuk peniaga hari bukan corak. Keperluan ekuiti minimum untuk pedagang hari pola adalah $ 25, 000 (atau 25% dari jumlah nilai pasaran sekuriti, yang mana lebih tinggi) sementara itu untuk peniaga hari bukan pola adalah $ 2.000. Akaun dagangan setiap hari mesti memenuhi keperluan ini secara bebas dan bukan melalui akaun yang berbeza menjanjikan. Dalam keadaan apabila akaun jatuh di bawah angka yang ditetapkan $ 25, 000, perdagangan selanjutnya tidak dibenarkan sehingga akaun diisi semula.
Panggilan Margin
Panggilan margin berlaku jika akaun anda jatuh di bawah jumlah margin penyelenggaraan. Panggilan margin adalah permintaan dari pembrokeran anda untuk anda menambah wang ke akaun anda atau menutup kedudukan untuk membawa kembali akaun anda ke tahap yang diperlukan. Jika anda tidak memenuhi panggilan margin, firma pembrokeran anda boleh menutup mana-mana jawatan terbuka untuk membawa akaun kembali kepada nilai minimum. Firma pembrokeran anda boleh melakukan ini tanpa kelulusan anda dan boleh memilih kedudukan yang akan dicairkan. Di samping itu, firma pembrokeran anda boleh mengenakan komisen untuk urusniaga tersebut. Anda bertanggungjawab terhadap sebarang kerugian yang ditanggung semasa proses ini, dan firma pembrokeran anda boleh membubarkan saham atau kontrak yang mencukupi untuk melebihi keperluan margin awal.
Kekuatan Pembelian Margin
Kuasa beli untuk peniaga hari corak adalah empat kali lebihan margin penyelenggaraan pada penutupan perniagaan hari sebelumnya (katakan akaun mempunyai $ 35, 000 selepas perdagangan hari sebelumnya, maka lebihan di sini adalah $ 10, 000 kerana jumlah ini lebih dari dan melebihi keperluan minimum $ 25, 000.Ini akan memberikan kuasa beli $ 40, 000 (4 x $ 10, 000) Jika ini melebihi, maka peniaga akan menerima panggilan margin dagangan hari yang dikeluarkan oleh firma broker. hari perniagaan untuk memenuhi panggilan margin. Sepanjang tempoh ini, kuasa beli perdagangan harian terhad kepada dua kali margin kelebihan penyelenggaraan. Sekiranya kegagalan untuk memenuhi margin dalam tempoh masa yang ditetapkan, perdagangan selanjutnya hanya dibenarkan pada tunai yang tersedia asas selama 90 hari, atau sehingga panggilan dipenuhi.
Contoh Dagangan pada Margin
Anggapkan bahawa peniaga mempunyai $ 20, 000 lebih daripada jumlah margin penyelenggaraan. Ini akan memberi peniaga dengan membeli kuasa beli hari sebanyak $ 80, 000 (4 x $ 20, 000). Sekiranya peniaga membelanjakan $ 80, 000 daripada PQR Corp pada pukul 9:45 pagi diikuti oleh $ 60, 000 daripada XYZ Corp pada 10.05 pagi pada hari yang sama, maka dia telah melebihi had kuasa belinya. Walaupun dia kemudiannya menjual kedua-dua semasa perdagangan petang, dia akan menerima panggilan margin dagangan hari keesokan harinya. Walau bagaimanapun, peniaga boleh mengelakkan panggilan margin dengan menjual PQR Corp sebelum membeli XYZ Corp.
Nota : Walaupun broker mesti beroperasi dalam parameter yang dikeluarkan oleh pihak berkuasa peraturan, mereka mempunyai budi bicara untuk membuat pindaan kecil dalam syarat yang disebut "keperluan rumah." Seorang peniaga broker boleh mengelaskan pelanggan sebagai pedagang hari pola dengan membawa mereka di bawah takrifnya lebih luas mengenai peniaga hari corak. Juga, firma broker boleh mengenakan keperluan margin yang lebih tinggi atau menyekat kuasa beli. Oleh itu, terdapat variasi bergantung kepada broker-broker yang anda pilih untuk berdagang.
Garisan bawah
Dagangan hari pada margin adalah satu latihan yang berisiko dan tidak patut dicuba oleh orang baru. Orang yang mempunyai pengalaman dalam perdagangan hari juga perlu berhati-hati apabila menggunakan margin untuk perkara yang sama. Menggunakan margin memberi pedagang kuasa beli yang dipertingkatkan walau bagaimanapun; ia sepatutnya digunakan dengan berhati-hati untuk dagangan seharian sehingga peniaga tidak berakhir dengan kerugian besar. Mengehadkan diri kepada had yang ditetapkan untuk akaun margin boleh mengurangkan panggilan margin dan dengan itu keperluan untuk dana tambahan. Jika anda mencuba perdagangan hari buat kali pertama, jangan percubaan dengan akaun margin.
