Pengunduran dana baru-baru ini dalam dana pertukaran harta tanah (ETF) baru-baru ini memberi peluang kepada peniaga swing untuk menyertai momentum dalam salah satu sektor yang berprestasi baik tahun ini. Kebanyakan dana yang mengesan kumpulan melabur dalam amanah pelaburan hartanah (REITs), yang merupakan syarikat yang memiliki dan mengendalikan harta tanah untuk menjana pendapatan.
REIT dilihat dengan baik untuk terus melaksanakan hingga 2020 dengan menyediakan pertumbuhan ekonomi kekal stabil dan Fed mengekalkan kadar faedah secara relatif rendah. Ekonomi yang sihat memastikan bahawa tuan-tuan tanah dapat terus meningkatkan sewa secara beransur-ansur, sementara akses kepada wang murah melalui kadar yang lebih rendah membantu pemilik harta tanah perkhidmatan hutang hartanah. Lebih-lebih lagi, memandangkan REIT meluluskan 90% daripada pendapatan bersih mereka kepada pelabur dalam bentuk dividen, mereka menjadi lebih menarik apabila bon hasil jatuh.
Walaupun e-dagang dan syarikat berprofil tinggi kebangkrutan utama telah pasti mengambil tol mereka pada REIT runcit, keperluan berkembang untuk infrastruktur logistik dan pusat pemenuhan untuk memenuhi permintaan pesanan dalam talian terus mewujudkan peluang. Tambahan pula, peningkatan dalam pengkomputeran awan, internet perkara (IoT), dan kecerdasan buatan (AI) sangat baik untuk infrastruktur telekomunikasi pihak ketiga dan REIT pusat data.
Mereka yang ingin membeli berenang dalam hartanah REIT ETFs harus mempertimbangkan tiga dana yang digariskan di bawah. Mari mengkaji setiap metrik dan bekerja melalui beberapa kemungkinan perdagangan.
Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X Shares (DRN)
Dengan aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 64.77 juta, Direkons Harian MSCI Real Estate Bull 3X (DRN) bertujuan untuk kembali tiga kali prestasi harian MSCI US IMI Real Estate 25/50 Index. Penanda aras terdiri daripada kedua-dua REITs besar dan kecil dan menetapkan bahawa semua peruntukan dengan berat di atas 5% tidak boleh melebihi 50% indeks. DRN, melalui pendedahan yang memanfaatkannya, memberikan instrumen yang sesuai bagi mereka yang ingin mengambil pertaruhan jangka pendek yang agresif di pasaran hartanah AS. Para peniaga harus mempertimbangkan untuk menggunakan pesanan had untuk memerangi penyebaran purata dana 0.43% yang lebih luas dan kadangkala perputaran saham yang lembab. Walaupun nisbah perbelanjaan 1.04% ETF terletak di sisi mahal, ia tidak menjejaskan perdagangan aktif. Sehingga 27 November 2019, dana itu menawarkan hasil dividen sebanyak 1.59% dan telah mencapai 72.21% tahun setakat ini (YTD).
Sejak 50 hari sederhana bergerak (SMA) melintasi SMA 200 hari pada awal bulan Mac untuk menghasilkan "salib emas, " isyarat beli, saham DRN terus berkembang dengan lebih tinggi. Sepanjang sembilan bulan yang lalu, penarikan semula ke arah trendline biru bertitik telah memberikan sokongan padu. Oleh itu, penarikan semula bulan November ke arah trendline yang sangat dekat ini menawarkan peniaga-peniaga swing sebuah titik permulaan yang tinggi. Mereka yang mengambil kedudukan harus meletakkan pesanan berhenti-berhenti di bawah 23 November rendah pada $ 28 dan berfikir tentang mengambil keuntungan berhampiran 52 minggu tinggi pada $ 32.43.
ProShares Ultra Real Estate (URE)
ProShares Ultra Real Estate (URE) mempunyai objektif untuk menyediakan dua kali pulangan harian Indeks Dow Jones Real Estate Amerika Syarikat. Indeks asas dana terdiri daripada syarikat dan REIT yang melabur dalam hartanah kediaman, pangsapuri, pejabat dan runcit. Berdagang bijak, kecairan volum harian dolar lebih daripada $ 1 juta ditambah dengan penyebaran kos purata menjadikan ETF berusia 12 tahun merupakan pilihan yang sesuai bagi mereka yang ingin mengambil pertaruhan yang ditujukan kepada hartanah AS. Peniaga perlu ambil perhatian bahawa mekanisme penyusunan semula dana membuat pulangan lebih daripada satu hari tidak dapat diramalkan akibat kesan pengkompaunan. URE mengendalikan aset bersih $ 151.56 juta, mengenakan yuran pengurusan sebanyak 0.95%, dan menaikkan keuntungan YTD sekitar 50% pada 27 Nov, 2019. Dana ini menghasilkan 1.05%.
Harga saham URE kekal dalam aliran naik tertib sejak Mac, dengan SMA 50 hari dan garis trend menyediakan lantai untuk majoriti penurunan baru-baru ini. Penarikan balik bulan ini kepada trendline yang masih dalam permainan juga mendapati sokongan tambahan dari tahap swing Jun dan Julai dalam bentuk rintangan sebelumnya kini menjadi sokongan. Peniaga yang membeli pada tahap semasa harus menetapkan suatu perintah berhenti di suatu tempat di bawah $ 82.50 dan bertujuan untuk mengunci keuntungan pada langkah yang mewakili sekurang-kurangnya dua kali risiko. Contohnya, mereka yang menggunakan perhentian $ 4.10 (perbezaan antara harga penutupan $ 86.60 pada hari Selasa dan $ 82.50) harus menetapkan sasaran keuntungan berhampiran $ 94.80.
iShares Real Estate AS ETF (IYR)
Dilancarkan pada tahun 2000, IFS Real Estate US ETF (IYR) menjejaki prestasi Indeks Real Estat Dow Jones AS, yang menawarkan pedagang instrumen tanpa vanila untuk mengikuti sektor tersebut. Di dalam ruang REIT, dana $ 4.7 bilion terus ke hartanah khusus, kediaman, dan runcit, dengan peruntukan sebanyak 31.55%, 14.72% dan 11.20%. Pemilik menara sel American Tower Corporation (AMT) mengambil berat stok atas pada 7.50%. Peniaga menikmati spread tebusan yang ketat dan mudah tunai yang mencukupi, dengan lebih daripada 6 juta saham bertukar tangan setiap hari. Sehingga 27 November 2019, IYR mengeluarkan hasil dividen 2.57% dan telah memulangkan 25.53% pada tahun ini. Sebagai perbandingan, purata syarikat S & P 500 telah mendapat 25.28% dan menghasilkan 1.88%.
Oleh kerana IYR menjejaki indeks asas yang sama seperti URE, kedua-dua carta kelihatan sangat serupa. Tag kedua pada garis uptrend bulan ini yang telah dimainkan sejak suku pertama membolehkan peniaga memasuki stok pada langkah countertrend. Indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan bacaan dengan baik di bawah wilayah beli-belah, menyediakan ruang yang cukup untuk harga untuk menguji harga yang lebih tinggi sebelum menyatukan. Kerana dana mengenakan yuran pengurusan yang lebih rendah, pertimbangkan untuk menggunakan arah belakang untuk membiarkan keuntungan dijalankan. Untuk menerapkan teknik keluar ini, letakkan hentian awal di bawah ayunan November rendah dan menaikkannya di bawah setiap palung menaik berturut-turut.
StockCharts.com
