Goldman Sachs Group Inc. (GS) mengikuti pendekatan Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), yang menggandakan mengambil kepentingan minoriti dalam firma ekuiti persendirian, melaporkan The Wall Street Journal pada hari Jumaat. Sebuah dana baru $ 2.5 bilion oleh kumpulan bank pelaburan Petershill, segmen perniagaan pengurusan aset Goldman, mencerminkan trend industri yang lebih besar di mana firma memilih untuk tetap lebih lama lagi.
Pada tahun-tahun kebelakangan ini, firma ekuiti swasta telah mencatatkan jumlah rekod dalam pembiayaan daripada pencen dan sumbangan untuk membeli syarikat dan meminjamkan wang kepada perniagaan pertumbuhan. Tahun lepas, firma ekuiti swasta AS mendarat lebih $ 362 bilion, menetapkan rekod yang tidak dilihat dalam tempoh lebih sedekad, menurut sumber data LP Sumber. Goldman pada asalnya menyasarkan $ 2 bilion untuk dana baru, yang ditetapkan untuk memberi tumpuan kepada kepentingan pasif dalam sasaran midsized dengan aset antara $ 5 bilion dan $ 20 bilion.
Ruang ekuiti swasta sangat menarik bagi pelabur jangka panjang, kerana dana biasanya memegang wang institusi utama untuk sekurang-kurangnya satu dekad sebagai balasan untuk potongan keuntungan dan yuran pengurusan sepanjang tempoh tersebut.
Dana Baru Boleh Membuka Ekuiti Persendirian
Strategi baru Goldman, termasuk Petershill Private Equity LP dan dana berkaitan lain, mencerminkan pendekatan pelabur jutawan Warren Buffett yang Berkshire Hathaway, yang tidak menetapkan tarikh akhir untuk keluar pelaburannya. WSJ mencadangkan bahawa dari masa ke masa, bank boleh melabur kedudukannya dengan menjual saham kepada pengurus pelaburan dan pembeli lain, atau mengambil sebahagian daripada portfolio orang awam. Yang terakhir ini akan menandakan satu peristiwa penting bagi industri kerana ia dapat membuka pasaran kepada pembeli di luar pelabur tradisional dalam kelas aset, termasuk institusi besar dan ultra-kaya.
"Jika anda seorang pelabur awam, tidak banyak cara untuk melabur dalam ekuiti swasta melalui pasaran awam, " kata Michael Brandmeyer, ketua pegawai pelaburan bersama pelaburan alternatif dan kumpulan pemilihan pengurus Goldman. "Kami fikir mungkin terdapat penonton yang berpotensi untuk penyenaraian."
