Apakah Indeks Berat Diasaskan?
Indeks wajaran asas adalah jenis indeks ekuiti di mana komponen dipilih berdasarkan kriteria asas berbanding dengan permodalan pasaran. Indeks wajaran pada asasnya boleh mendasarkan pembinaan mereka pada pelbagai metrik asas, seperti pendapatan, kadar dividen, pendapatan, atau nilai buku. Indeks wajaran pada asasnya memberi petunjuk kepada dana yang dikendalikan secara pasif yang ditawarkan kepada pelabur yang mencari pendedahan kepada saham berdasarkan ciri-ciri asas.
Indeks Berasaskan Asas Dijelaskan
Secara asasnya indeks wajaran meningkat daripada minat pelabur dalam pengurusan pasif. Mereka menjadi lebih lazim pada tahun 2004 selepas penyelidikan mengenainya diperkenalkan oleh Affiliates Research. Faedah dalam indeks berwajaran pada asasnya terus meningkat kerana lebih banyak syarikat dana telah membina indeks yang disesuaikan yang mewakili aspek pelaburan tertentu dalam pasaran pelaburan.
Diuruskan dengan pesat diandaikan indeks berwajaran adalah sebahagian daripada penawaran dana tracker gelombang baru. Dana pelacak tersuai adalah dana indeks yang dikendalikan secara pasif yang melampaui penawaran indeks arus perdana, berusaha untuk meniru indeks tersuai yang dibina berdasarkan pelbagai ciri.
Indeks wajaran pada asasnya adalah beberapa indeks disesuaikan khusus yang digunakan oleh dana tracker yang diuruskan secara pasif. Syarikat-syarikat dana sering akan membuat indeks asas tersendiri mereka sendiri untuk membina portfolio yang direplikasi di sekitarnya untuk pengeluaran kepada orang awam sebagai dana berstruktur. Dengan menggunakan indeks berwajaran asas yang disesuaikan, syarikat pelaburan dapat mengurangkan kos dan meningkatkan efikasi melalui perbelanjaan transaksi yang lebih rendah dan pengimbangan semula tahunan.
Penyokong indeks ini mendakwa bahawa mereka boleh menawarkan pulangan potensi yang lebih tinggi berdasarkan ukuran agregat asas pasaran berbanding permodalan pasaran. Di seberang industri, mereka boleh dibina menggunakan pelbagai faktor asas yang secara kebetulan terbukti menjadi metrik yang berjaya dalam mengenal pasti pelaburan berprestasi tinggi dari masa ke masa.
FTSE RAFI Asas Terbitan Indeks
Bursa Saham Financial Times (FTSE) dengan kerjasama Affiliates Research mempunyai banyak indeks tertimbang yang asas. Indeks tertimbang menggunakan faktor asas seperti jumlah dividen tunai, aliran tunai percuma, jumlah nilai jualan dan ekuiti buku.
The Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF adalah salah satu dana yang berjaya dalam Indeks FTSE RAFI. Dana ini berusaha meniru pegangan dan prestasi Indeks FTSE RAFI AS 1000.
Tawaran Dana Tersuai
Wisdom Tree adalah salah satu pembekal dana yang telah memimpin untuk menawarkan indeks proprietari berwajaran pada dasarnya. Ekuiti kualiti domestik firma menawarkan pelabur tiga portfolio indeks berwajaran dasar secara pasif termasuk: WisdomTree Fund Growth Dividend Quality (DGRW), Dana Pertumbuhan Dividen Kualiti WisdomTree AS (DGRS), dan WisdomTree Dana Hasil Pemegang Saham Kualiti Amerika Syarikat (QSY).
