Pertukaran dana perdagangan global (ETF) terus berkembang pesat. Tahun ini, ETF yang disenaraikan di AS mengatasi rekod masuk tahunan hampir tiga bulan sebelum akhir tahun ini. ETF yang mematuhi prinsip-prinsip pelaburan alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG) bermain menangkap berbanding pesaing tradisional mereka.
Hari ini, terdapat kira-kira 50 perdagangan ETF ETF di Amerika Syarikat, tetapi hanya satu, iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI), mempunyai hampir $ 1 bilion dalam aset di bawah pengurusan. Hanya satu ESG ETF yang lain mempunyai lebih daripada $ 500 juta dalam aset. Sehingga akhir Ogos 2017, terdapat kira-kira $ 5.7 bilion dalam aset gabungan di bawah pengurusan di semua ETF yang disenaraikan di AS, hampir tidak seperti satu pertiga daripada aset yang diuruskan oleh dana bersama ESG terbesar.
"Jumlah aset yang agak kecil yang dilaburkan dalam ETF yang mampan datang pada masa keseluruhan ETF berkembang pesat, " lapor Reuters. "Pelabur menarik $ 264.5 bilion daripada dana bersama ekuiti yang dikendalikan oleh Amerika Syarikat pada tahun 2016, sambil mengepam rekod $ 282 bilion ke dalam dana yang diperdagangkan, menurut data dari Morningstar dan FactSet."
Frontier Pertumbuhan yang Baik
Kebanyakan ETF pengumpulan aset pada tahun ini adalah kos rendah, wang berwajaran tinggi vanila. Namun, beta ETF pintar terus meningkatkan pertumbuhan aset mereka, memaksa beberapa pemerhati pasaran untuk membuat spekulasi bahawa pertumbuhan akan datang untuk dana ESG.
Kajian industri ETF tahunan dari Brown Brothers Harriman "menemui minat yang lebih besar dalam ETF Persekitaran, Sosial dan Tadbir (ESG), dengan 51% pelabur mencari ESG sekurang-kurangnya agak penting berbanding 37% tahun lepas."
Salah satu sebab utama sesetengah pelabur lambat memeluk ESG ETFs adalah teori yang melabur dengan sedar boleh membawa kepada prestasi yang lebih rendah. Walaupun itu mungkin benar dalam bingkai masa tertentu, pelbagai titik dan kajian data menunjukkan ESG berdaya maju sepanjang jangka panjang dan menawarkan potensi untuk mengatasi pelaburan tradisional.
Perniagaan Hijau Adalah Perniagaan yang Baik
Syarikat-syarikat yang memprioritaskan kebajikan alam sekitar, seperti jejak kaki karbon yang berkurang, boleh kurang terdedah kepada harga komoditi. Dengan menggunakan sumber tenaga bersih yang lebih murah, syarikat-syarikat ini boleh menyelamatkan modal dan meningkatkan kedudukan tunai mereka. Syarikat-syarikat yang mempunyai rekod tadbir urus yang kukuh sering disokong oleh pasukan pengurusan pepejal yang telah menunjukkan komitmen yang berterusan kepada para pemegang saham dan lembaran imbangan yang kemas. Di samping itu, syarikat-syarikat ini mungkin mempunyai lebih banyak kepelbagaian di papan mereka dan di kalangan eksekutif C peringkat. Data sejarah menunjukkan syarikat-syarikat dengan kepelbagaian jantina yang semakin meningkat dalam jawatan penting melebihi pesaing yang didominasi lelaki.
Dana Indeks Kesan ESG FlexShares STOXX US ESG (ESG) menjejaki STOXX USA ESG Impact Index dan merangkumi pelbagai prinsip ESG dalam membina portfolionya. Indeks ESG menganggap faktor seperti teknologi bersih, pelepasan karbon, hubungan buruh, manfaat dan keselamatan tempat kerja, dasar lembaga dan pampasan eksekutif.
Membuat Bergerak untuk Menjana Faedah
Penerbit ETF mengambil langkah untuk menjana minat dalam dana ESG. Produk ESG Legacy biasanya mengelakkan tambang yang boleh diramal, seperti perjudian, tembakau dan saham senjata. Generasi ESG ETF yang baru terus maju dan beberapa telah diperhalusi, dengan fokus pada niche khusus.
Awal tahun ini, Inspire Investing yang berpangkalan di California melancarkan beberapa ETF yang menggunakan nilai Kristian sebagai skrin untuk pemilihan sekuriti. ESG ETF yang lain, yang terbukti popular dengan para pelabur, memilih untuk memberi tumpuan kepada syarikat atau firma yang sedar tentang alam sekitar yang menekankan kepelbagaian gender untuk kepentingan pelabur.
Satu jalan yang jelas untuk menjana peningkatan minat pelabur dalam ESG adalah untuk penerbit untuk bersaing dengan bayaran. Pada tahun ini, kira-kira tiga perempat aliran masuk ETF AS telah diperuntukkan kepada dana dengan nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 0.2% atau kurang. Purata ETF beta pintar ekzos besar adalah jauh lebih mahal, walaupun tidak mahal pada sekitar 0.3% setahun.
Penerbit ETF menunjukkan kesediaan untuk menurunkan yuran beta pintar atau memperkenalkan tambang beta pintar baru dengan kos yang rendah. Pada awal tahun ini, iShares, penaja ETF terbesar di dunia, secara dramatik mengurangkan perbelanjaan ke atas beberapa ESG ETF dalam apa yang boleh menjadi permulaan yuran yang lebih rendah di seluruh ruang ESG.
