Penunjuk yang dikenali sebagai julat sebenar rata-rata (ATR) boleh digunakan untuk membangunkan sistem perdagangan yang lengkap atau digunakan untuk isyarat masuk atau keluar sebagai sebahagian daripada strategi. Profesional telah menggunakan penunjuk volatiliti ini selama beberapa dekad untuk meningkatkan hasil dagangan mereka. Ketahui cara menggunakannya dan mengapa anda perlu mencubanya.
Apa itu ATR?
Julat sebenar purata adalah penunjuk volatilitas. Volatilitas mengukur kekuatan tindakan harga dan sering diabaikan untuk petunjuk mengenai arah pasaran. Penunjuk volatilitas yang lebih dikenali adalah Band Bollinger. Dalam "Bollinger on Bollinger Bands" (2002), John Bollinger menulis, "volatilitas yang tinggi menghasilkan rendah, dan turun naik yang rendah tinggi." Gambar 1, di bawah, memberi tumpuan semata-mata kepada turun naik, harga tidak dapat dibatalkan, sehingga kita dapat melihat volatilitas mengikuti kitaran yang jelas.
Rajah 1
Berapa rapat bersama Bollinger Band atas dan bawah adalah pada bila-bila masa menggambarkan derajat turun naik harga sedang mengalami. Kita dapat melihat baris bermula agak jauh di sebelah kiri grafik dan menumpuk ketika mereka mendekati tengah carta. Setelah hampir menyentuh antara satu sama lain, mereka memisahkan semula, menunjukkan tempoh turun naik yang tinggi diikuti oleh tempoh turun naik yang rendah.
Bollinger Bands terkenal dan boleh memberitahu kami banyak tentang apa yang mungkin berlaku pada masa akan datang. Mengetahui stok mungkin mengalami turun naik yang meningkat selepas bergerak dalam jarak yang sempit menjadikan stok itu bernilai meletakkan senarai jam tangan dagangan. Apabila pelarian berlaku, stok mungkin mengalami langkah yang ketara. Sebagai contoh, apabila Hansen Natural Corporation, yang sejak itu menukar namanya menjadi Monster Beverage Corporation (MNST), meletus daripada volatilitas yang rendah di tengah-tengah carta (ditunjukkan di atas), hampir dua kali ganda harga dalam tempoh empat bulan akan datang.
ATR adalah satu lagi cara untuk melihat turun naik. Dalam Rajah 2, kita melihat tingkah laku kitaran yang sama dalam ATR (ditunjukkan di bahagian bawah carta) seperti yang kita lihat dengan Bollinger Bands. Tempoh turun naik yang rendah, yang ditakrifkan oleh nilai rendah ATR, diikuti oleh langkah harga yang besar.
Rajah 2
Dagangan Dengan ATR
Persoalan para pedagang persoalan adalah bagaimana keuntungan dari kitaran turun naik. Walaupun ATR tidak memberitahu kami di mana arah pelarian akan berlaku, ia boleh ditambah kepada harga penutupan, dan peniaga boleh membeli bila harga hari berikutnya harga di atas nilai itu. Idea ini ditunjukkan dalam Rajah 3. Isyarat dagangan jarang berlaku, tetapi biasanya menunjukkan titik pelarian yang ketara. Logik di sebalik isyarat ini adalah, apabila harga ditutup lebih daripada ATR di atas penutupan yang paling baru-baru ini, perubahan dalam turun naik telah berlaku. Mengambil kedudukan yang lama adalah pertaruhan bahawa stok akan mengikut arah ke arah yang lebih tinggi.
Rajah 3
Tanda Keluar ATR
Peniaga boleh memilih untuk keluar dari dagangan ini dengan menghasilkan isyarat berdasarkan pengurangan nilai ATR dari penutupan. Logik yang sama berlaku kepada peraturan ini - apabila harga menutup lebih daripada satu ATR di bawah penutupan yang paling baru-baru ini, perubahan ketara dalam sifat pasaran telah terjadi. Menutup kedudukan yang panjang menjadi pertaruhan yang selamat, kerana stok mungkin memasuki julat perdagangan atau arah belakang pada ketika ini.
Penggunaan ATR yang paling biasa digunakan sebagai kaedah keluar yang boleh digunakan tidak kira bagaimana keputusan kemasukan dibuat. Satu teknik popular dikenali sebagai keluar candelier dan dibangunkan oleh Chuck LeBeau. Keluar dari candelier meletakkan berhenti trailing di bawah tertinggi tertinggi stok yang dicapai sejak anda memasuki perdagangan. Jarak antara tahap tertinggi dan tahap henti ditakrifkan sebagai beberapa kali ganda ATR. Contohnya, kita boleh tolak tiga kali nilai ATR dari yang tertinggi sejak memasuki perdagangan.
Nilai perhentian trailing ini adalah ia bergerak pantas ke atas sebagai tindak balas terhadap tindakan pasaran. LeBeau memilih nama candelier kerana "sama seperti candelier tergantung dari siling sebuah bilik, keluar candelier turun dari titik tinggi atau siling perdagangan kami."
Kelebihan ATR
ATRs, dalam beberapa cara, lebih tinggi daripada menggunakan peratusan tetap kerana mereka berubah berdasarkan ciri-ciri stok yang didagangkan, mengakui bahawa turun naik berubah-ubah merentas isu dan keadaan pasaran. Apabila pelbagai dagangan mengembang atau kontrak, jarak di antara hentian dan harga penutup secara automatik menyesuaikan dan bergerak ke tahap yang sesuai, mengimbangi keinginan pedagang untuk melindungi keuntungan dengan keperluan membenarkan stok bergerak dalam julat normalnya.
Sistem pelarian ATR boleh digunakan oleh strategi setiap jangka masa. Mereka amat berguna sebagai strategi perdagangan hari. Dengan menggunakan kerangka waktu 15 minit, pedagang hari menambah dan tolak ATR dari harga penutup bar 15 minit pertama. Ini menyediakan titik masuk untuk hari itu, dengan berhenti ditempatkan untuk menutup perdagangan dengan kerugian jika harga kembali ke penutup bar pertama hari tersebut. Rangka masa, seperti lima minit atau 10 minit, boleh digunakan. Teknik ini boleh menggunakan ATR 10-tempoh, contohnya, yang merangkumi data dari hari sebelumnya. Satu lagi variasi adalah menggunakan pelbagai ATR, yang boleh berbeza-beza dari jumlah fraksional, seperti satu setengah, kepada sebanyak tiga. (Di luar itu, terdapat terlalu banyak perdagangan untuk menjadikan sistem itu menguntungkan.) Dalam buku 1990-nya, "Dagangan Hari Dengan Corak Harga Jangka Pendek dan Pembukaan Julat Pembukaan, " Toby Crabel menunjukkan bahawa teknik ini berfungsi pada pelbagai komoditi dan kewangan niaga hadapan.
Sesetengah peniaga menyesuaikan metodologi gelombang yang ditapis dan menggunakan ATR dan bukan langkah peratusan untuk mengenal pasti titik perubahan pasaran. Di bawah pendekatan ini, apabila harga bergerak tiga ATR dari penutupan terendah, gelombang baru akan bermula. Gelombang bawah baru bermula apabila harga bergerak tiga ATR di bawah penutupan tertinggi sejak permulaan gelombang naik.
Garisan bawah
Kemungkinan untuk alat serba boleh ini tidak terbatas, begitu pula peluang keuntungan bagi peniaga kreatif. Ia juga merupakan petunjuk yang berguna bagi pelabur jangka panjang untuk memantau kerana mereka harus menjangkakan masa turun naik yang meningkat apabila nilai ATR tetap stabil untuk jangka masa yang lama. Mereka kemudian akan bersedia untuk apa yang boleh menjadi perjalanan pasaran yang bergolak, membantu mereka mengelakkan panik dalam penurunan atau mendapat jalan dengan tidak bersemangat rapi jika pasaran memecah lebih tinggi.
