Pada

Apakah On-Balance Volume (OBV)?

Volum disokong (OBV) adalah indikator momentum dagangan teknikal yang menggunakan aliran volum untuk meramalkan perubahan dalam harga saham. Joseph Granville pertama kali membangunkan metrik OBV dalam buku New Granville's New Key ke Keuntungan Pasar Saham tahun 1963.

Granville percaya jumlah itu adalah daya utama di sebalik pasaran dan direka OBV untuk memproyeksikan apabila langkah-langkah utama dalam pasaran akan berlaku berdasarkan perubahan volum. Dalam bukunya, beliau menyifatkan ramalan yang dijana oleh OBV sebagai "musim bunga yang luka ketat." Beliau percaya bahawa apabila volum meningkat dengan mendadak tanpa perubahan ketara dalam harga stok, harga akan melompat ke atas atau jatuh ke bawah.

TradingView.

Takeaways Utama

Volum diseluruh (OBV) adalah penunjuk teknikal momentum, menggunakan perubahan volum untuk membuat ramalan harga.OBV menunjukkan sentimen orang ramai yang dapat meramalkan hasil kenaikan harga atau penurunan. Membandingkan tindakan relatif antara bar harga dan OBV menghasilkan lebih banyak isyarat yang boleh ditindaklanjuti daripada hijau atau histogram jumlah merah yang biasanya terdapat di bahagian bawah carta harga.

Formula Untuk OBV Adakah

Ku $\begin{matrix} OBV = {OBV}_{p r e v} + {\begin{matrix} kelantangan, & jika rapat > {tutup}_{p r e v} \\ 0, & jika rapat = {tutup}_{p r e v} \\ - kelantangan, & jika rapat < {tutup}_{p r e v} \end{matrix} \\ di mana: \\ OBV = Tahap volum semasa baki \\ {OBV}_{p r e v} = Tahap volum terdahulu sebelumnya \\ kelantangan = Jumlah dagangan dagangan terkini \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {OBV} = \ text {OBV} _ {prev} + \ begin {cases} text {volumes, } & \ text {if close}> \ text {close} _ { \\ \ text {0, } & \ text {if close} = \ text {close} _ {prev} \ - \ text {volumes, } & \ text {if close} <\ text {close} _ {prev } \ \ end {cases} \ & \ textbf {where:} \ & \ text {OBV} = \ text {Current volumes on-balance} \ & \ text {OBV} _ {prev} = \ teks {Tahap volum terdahulu sebelumnya} \ & \ text {volume} = \ text {Jumlah dagangan terkini} \ \ end {aligned}$ OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ volume, 0, -volume, jika close> closeprev if close = closeprev if close

Mengira OBV

Kuantiti dalam-keseimbangan menyediakan jumlah dagangan jumlah dagangan aset dan menunjukkan sama ada jumlah ini mengalir masuk atau keluar dari sekuriti tertentu atau pasangan matawang. OBV adalah jumlah kumulatif jumlah (positif dan negatif). Terdapat tiga peraturan yang dilaksanakan semasa mengira OBV. Mereka adalah:

1. Jika harga penutup hari ini lebih tinggi daripada harga penutupan semalam, maka: OBV semasa = OBV sebelumnya + jumlah hari ini

2. Jika harga penutup hari ini lebih rendah daripada harga penutupan semalam, maka: OBV semasa = OBV sebelumnya - jumlah hari ini

3. Jika harga penutup hari ini sama dengan harga penutupan semalam, maka: OBV semasa = OBV sebelumnya

Apakah Dividen Pada Baki Beritahu Anda?

Teori di sebalik OBV adalah berdasarkan perbezaan antara wang pintar - iaitu, pelabur institusi - dan pelabur runcit yang kurang canggih. Oleh kerana dana bersama dan dana pencen mula membelinya menjadi isu yang pelabur runcit menjual, jumlahnya mungkin meningkat walaupun harga masih stabil. Akhirnya, kelantangan menggerakkan harga ke atas. Pada ketika itu, pelabur yang lebih besar mula menjual, dan pelabur yang lebih kecil mula membeli.

Walaupun telah diplot pada carta harga dan diukur secara berangka, nilai kuantitatif sebenar OBV tidak relevan. Penunjuk itu sendiri adalah kumulatif, sementara selang waktu tetap ditetapkan oleh titik permulaan yang khusus, yang bermaksud nilai sebenar OBV sewenang-wenang bergantung pada tarikh mula. Sebaliknya, peniaga dan penganalisis melihat sifat pergerakan OBV dari masa ke masa; cerun garis OBV membawa semua berat analisis.

Penganalisis melihat kepada jumlah isipadu di OBV untuk mengesan pelabur besar dan institusi. Mereka menganggap perbezaan di antara jumlah dan harga sebagai sinonim hubungan antara "wang pintar" dan orang ramai yang berbeza, dengan harapan untuk mempamerkan peluang untuk membeli terhadap trend yang tidak tepat. Sebagai contoh, wang institusi boleh memacu harga aset, kemudian menjual selepas pelabur lain melompat pada kereta muzik.

Contoh Cara Menggunakan Volum Pada Baki

Di bawah adalah senarai harga dan volum penutupan saham hipotetikal bernilai 10 hari:

Hari pertama: harga penutup sama dengan $ 10, jumlahnya sama dengan 25, 200 sahamDay dua: harga penutup sama dengan $ 10.15, jumlahnya sama dengan 30, 000 sahamPada tiga: harga penutupan sama dengan $ 10.17, jumlahnya sama dengan 25, 600 sahamPada empat: harga penutupan sama dengan $ 10.13, jumlah sama dengan 32, 000 sahamPada lima: harga penutupan sama dengan $ 10.11, jumlahnya sama dengan 23, 000 sahamPada enam: harga penutupan sama dengan $ 10.15, jumlahnya sama dengan 40, 000 sahamPada tujuh: harga penutupan sama dengan $ 10.20, jumlahnya sama dengan 36, 000 sahamPada lapan: harga tutup sama dengan $ 10.20, jumlahnya sama dengan 20, 500 sahamPada sembilan: harga tutup sama dengan $ 10.22, jumlahnya sama dengan 23, 000 saham Hari 10: harga penutup sama dengan $ 10.21, jumlahnya sama dengan 27, 500 saham

Seperti yang dapat dilihat, hari dua, tiga, enam, tujuh dan sembilan hari adalah hari, jadi jumlah dagangan ini ditambah ke OBV. Hari keempat, lima dan 10 adalah hari ke hari, jadi jumlah dagangan ini dikurangkan dari OBV. Pada hari kelapan, tiada perubahan dibuat kepada OBV sejak harga penutup tidak berubah. Memandangkan hari, OBV untuk setiap 10 hari adalah:

Hari pertama OBV = 0Day dua OBV = 0 + 30, 000 = 30, 000Dapat tiga OBV = 30, 000 + 25, 600 = 55, 600Dapat empat OBV = 55, 600 - 32, 000 = 23, 600Dapat lima OBV = 23, 600 - 23, 000 = 600Dapat enam OBV = 600 + 40, 000 = 46600 OBV = 46, 600 + 36, 000 = 76, 600Dapan lapan OBV = 76, 600Dapat sembilan OBV = 76, 600 + 23, 000 = 99, 600Di 10 OBV = 99, 600 - 27, 500 = 72, 100

Perbezaan Antara OBV Dan Pengumpulan / Pembahagian

Jumlah baki dan garisan pengumpulan / pengedaran adalah serupa kerana kedua-duanya adalah indikator momentum yang menggunakan volum untuk meramalkan pergerakan "wang pintar". Walau bagaimanapun, ini adalah di mana persamaan berakhir. Dalam kes jumlah baki di atas, ia dikira dengan menjumlahkan jumlah pada hari ke hari dan mengurangkan jumlah pada hari ke hari.

Formula yang digunakan untuk membuat garisan pengumpulan / pengedaran (Acc / Dist) agak berbeza daripada OBV yang ditunjukkan di atas. Formula untuk Acc / Dist, tanpa terlalu rumit, adalah menggunakan kedudukan harga semasa berbanding dengan julat perdagangan baru-baru ini dan mengalikannya dengan jumlah tempoh tersebut.

Had Daripada OBV

Satu batasan OBV ialah ia merupakan petunjuk utama, yang bermaksud bahawa ia boleh menghasilkan ramalan, tetapi hanya sedikit yang dapat mengatakan tentang apa yang sebenarnya terjadi dari segi isyarat yang dihasilkannya. Oleh kerana itu, terdedah untuk menghasilkan isyarat palsu. Oleh itu, ia boleh diimbangi oleh petunjuk ketinggalan. Tambah garis purata bergerak ke OBV untuk mencari penjejakan garis OBV; anda boleh mengesahkan pelarian dalam harga jika penunjuk OBV membuat pelarian serentak.

Satu lagi nota yang berhati-hati dalam menggunakan OBV ialah kenaikan jumlah besar pada satu hari boleh membuang indikator untuk seketika. Sebagai contoh, pengumuman pendapatan mengejutkan, yang ditambah atau dikeluarkan dari indeks, atau perdagangan blok institusi besar-besaran boleh menyebabkan indikator untuk melonjak atau turun, tetapi kenaikan harga mungkin tidak menunjukkan trend.

Isi kandungan: