Perubahan dalam kadar faedah boleh memberi kesan yang berbeza terhadap tabiat perbelanjaan pengguna bergantung kepada beberapa faktor, termasuk tahap kadar semasa, perubahan kadar faedah yang akan datang, keyakinan pengguna, dan kesihatan keseluruhan ekonomi.
Ada kemungkinan perubahan kadar faedah, sama ada naik atau turun, mempunyai kesan peningkatan perbelanjaan pengguna atau mengurangkan perbelanjaan dan meningkatkan simpanan. Penentu utama kesan keseluruhan perubahan kadar faedah terutamanya bergantung kepada sikap konsensus pengguna sama ada mereka lebih baik daripada perbelanjaan atau penjimatan dari perubahan.
Teori ekonomi Keynesian merujuk kepada dua kekuatan ekonomi yang bertentangan yang boleh dipengaruhi oleh perubahan kadar faedah: kecenderungan kecil untuk memakan (MPC) dan kecenderungan marginal untuk menyelamatkan (MPS). Konsep ini merujuk kepada perubahan dalam berapa banyak pengguna pendapatan boleh guna cenderung untuk dibelanjakan atau disimpan.
Luangkan atau Simpan?
Peningkatan kadar faedah boleh menyebabkan pengguna meningkatkan simpanan kerana mereka dapat menerima pulangan yang lebih tinggi. Peningkatan inflasi sepadan selalunya mengiringi penurunan kadar faedah, jadi pengguna mungkin terpengaruh untuk menghabiskan sedikit jika mereka percaya kuasa beli dolar mereka akan terkikis oleh inflasi.
Tahap dan jangkaan semasa mengenai trend kadar masa depan adalah faktor dalam menentukan cara pengguna bersandar. Jika, sebagai contoh, kadar jatuh dari 6% hingga 5% dan penurunan kadar selanjutnya dijangka, pengguna boleh menangguhkan pembiayaan pembelian utama sehingga kadar yang lebih rendah tersedia. Sekiranya kadar sudah berada pada tahap yang sangat rendah, namun pengguna biasanya akan terpaksa membelanjakan lebih banyak untuk memanfaatkan istilah pembiayaan yang baik.
Kesihatan keseluruhan ekonomi memberi impak terhadap tindak balas pengguna terhadap perubahan kadar faedah. Walaupun dengan kadar yang menarik di peringkat rendah, pengguna mungkin tidak dapat memanfaatkan pembiayaan dalam ekonomi yang tertekan. Keyakinan pengguna mengenai ekonomi dan prospek pendapatan masa depan juga memberi kesan kepada berapa banyak pengguna sanggup memperluaskan diri mereka dalam perbelanjaan dan tanggungjawab pembiayaan.
