Sistem pembayaran nasional adalah saluran melalui mana pembeli dan penjual produk dan perkhidmatan kewangan membuat urus niaga dan merupakan komponen penting dalam sistem kewangan negara. Liberalisasi kewangan global dan kemajuan teknologi telah membolehkan kemas kini penting kepada seni bina sistem pembayaran bernilai besar, runcit dan sekuriti, serta proses dan prosedur yang dijalankan oleh operator, pentadbir, pengawal selia dan pengguna sistem. Dalam sebilangan besar negara, ukuran penting tanggungjawab untuk integriti sistem pembayaran nasional wujud di dalam bank pusat. Artikel ini akan memberikan gambaran mengenai sistem pembayaran kewangan dan peranan yang dimainkannya dalam sistem kewangan global moden.
Menentukan Sistem Pembayaran
Sistem pembayaran nasional adalah konfigurasi institusi yang disokong oleh infrastruktur proses dan amalan yang didorong oleh teknologi untuk memudahkan pemindahan komersil dan kewangan antara pembeli dan penjual. Sistem pembayaran negara mencerminkan sejarah perbankan dan kewangannya serta pembangunan platform komunikasi dan teknologi sokongan.
Pasaran untuk perkhidmatan sistem pembayaran beroperasi mengikut penawaran dan permintaan seperti mana-mana pasaran. Dari segi permintaan, pengguna mencari kemudahan mudah pembayaran instrumen dan perkhidmatan untuk memenuhi pelbagai transaksi kewangan mereka, dari pemindahan bank berskala besar ke urus niaga pembelian dengan instrumen kredit runcit, seperti kad kredit dan kad debit. Pengguna memihak kepada kos transaksi yang rendah, saling kendalian antara sistem yang berbeza, keselamatan, privasi dan perlindungan undang-undang. Di sisi penawaran, perkhidmatan pembayaran menyediakan sumber pendapatan bagi bank dan organisasi kewangan lain dan membuka pasaran bagi penyedia produk dan perkhidmatan teknologi dan komunikasi.
Institusi dan Infrastruktur
Sistem pembayaran nasional yang tipikal termasuk institusi dan infrastruktur berikut:
Bank dan institusi pendeposit lain berkomunikasi antara satu sama lain melalui sistem pesanan dan penghalaan. Sekiranya anda mempunyai akaun semak dengan bank AS, anda mungkin biasa dengan nombor sembilan angka di bahagian bawah sebelah kiri cek anda: ini adalah nombor transit Persatuan Bankir Amerika (ABA), yang mana digunakan untuk mengenal pasti institusi kewangan di mana cek itu ditulis. Sekiranya majikan AS membayar gaji anda melalui deposit langsung, arahan pemindahan (pesanan itu) akan ke bank anda melalui rumah penjodohan automatik (ACH), sebuah sistem yang ditadbir oleh Persatuan Pengosongan Rumah Automatik Kebangsaan (NACHA) yang bukan keuntungan dan dikendalikan oleh Persekutuan AS Sistem Rizab (FRS) dan Rangkaian Pembayaran Elektronik (EPN), rangkaian pembayaran sektor swasta.
Struktur Eropah
Sekiranya anda berlaku untuk majikan di Eropah tetapi masih menginginkan gaji anda dibayar ke akaun bank AS anda, proses itu akan sama dengan yang diterangkan di atas tetapi bukannya melalui sistem ACH Amerika Syarikat, mesej deposit kemungkinan akan melalui pos Pertubuhan bagi rangkaian Telekomunikasi Antarabangsa di seluruh dunia (SWIFT), sebuah koperasi yang berpangkalan di Belgium yang menghubungkan institusi kewangan di lebih daripada 205 negara. Kod SWIFT adalah sama dengan nombor ABA RTN sebagai cara untuk mengenal pasti bank yang memulakan pemindahan serta bank-bank wartawan yang mana bank mempunyai perjanjian yang sedia ada untuk memudahkan pemindahan dan penyelesaian dana antarabangsa. Platform SWIFT digunakan oleh semua bank pusat yang merupakan sebahagian daripada Eurosystem, kuasa kewangan untuk 15 negara Kesatuan Eropah yang merupakan sebahagian daripada zon Euro, termasuk Austria, Belgium, Cyprus, Finlandia, Perancis, Jerman, Yunani, Ireland, Itali, Luxembourg, Malta, Belanda, Portugal, Slovenia dan Sepanyol.
Penjelasan dan Penyelesaian
Penjelasan merujuk kepada penghantaran dan penyesuaian pesanan pembayaran dan penubuhan jawatan terakhir untuk diselesaikan. Penyelesaian adalah peristiwa yang sebenarnya menunaikan kewajiban - debit dan pengkreditan masing-masing akun dari pihak-pihak kepada transaksi. Keutuhan sistem kewangan global bergantung pada perakaunan yang sesuai untuk setiap transaksi yang berlaku dalam sistem; Oleh itu, kestabilan bergantung kepada kebolehpercayaan dan ketepatan sistem penjelasan dan penyelesaian.
Terdapat tiga jenis sistem penjelasan dan penyelesaian utama.
- Sistem runcit bertanggungjawab untuk pemprosesan transaksi kewangan berskala kecil. Walaupun tiada takrifan yang diterima secara global dalam "skala kecil" ia sering menandakan perpindahan individu kurang dari $ 1 juta. Sistem nilai besar bertanggungjawab untuk penjelasan dan penyelesaian transaksi yang lebih besar. Sistem sekuriti mengendalikan penjelasan dan penyelesaian sekuriti, seperti saham biasa, bon dan lain-lain jenis instrumen.
Sistem penjelasan dan penyelesaian mungkin menyelesaikan asas kasar atau bersih. Penyelesaian kasar adalah apabila penyelesaian dana atau sekuriti berlaku secara individu, satu transaksi pada satu waktu. Penolakan adalah apabila banyak jawatan individu (kredit dan debit) yang banyak dijaring bersama-sama menjadi batch yang lebih kecil untuk diproses sehingga penyelesaian dilakukan pada waktu tertentu pada hari kerja dan bukan secara terus menerus.
Sesetengah sistem pembayaran boleh mengendalikan lebih daripada satu platform penjelasan dan penyelesaian, menggabungkan kedua-dua penjelasan bersih dan kasar. Penyelesaian kasar masa nyata (RTGS) telah menjadi kaedah paling banyak digunakan untuk sistem nilai besar. Masa sebenar dalam konteks ini bermakna penghantaran, pemprosesan dan penyelesaian transaksi berlaku sebaik sahaja ia dimulakan. Sistem Fedwire AS, komponen utama utama sistem pembayaran nasional AS, diselesaikan secara real time kasar, seperti juga sistem TARGET, yang merupakan platform nilai utama utama untuk Bank Sentral Eropa dan rangkaian pusat nasional zon euro bank seperti Banque de France dan Bundesbank Jerman.
Sistem Pembayaran dan Risiko Sistemik
Salah satu risiko utama dalam persekitaran penjelasan dan penyelesaian adalah salah satu daripada pihak yang mungkin ingkar. Jika penyelesaian berlaku pada asas kasar masa nyata maka kesan kelalaian adalah terhad kepada transaksi tunggal sedang diproses. Walau bagaimanapun jika kegagalan berlaku dalam pengaturan bersih, semua pihak dalam susunan itu - berpotensi beratus-ratus atau beribu-ribu - mungkin juga berisiko, dan dengan demikian demikian, rakan niaga mereka dalam transaksi lain berlaku pada masa yang sama dan sebagainya sepanjang sistem.
Ini adalah contoh risiko sistematik - risiko bahawa kegagalan dalam satu bahagian sistem akan merebak seperti jangkitan di seluruh sistem. Teknologi telah memudahkan keupayaan memproses trilion dolar setiap hari melalui seni bina kewangan global. Namun, setiap negara mempunyai hanya sedikit sistem individu dan sistem ini berinteraksi antara satu sama lain di seluruh dunia, sehingga ramalan kegagalan sistematik adalah dramatik.
Satu institusi yang bertanggungjawab untuk kajian dan pembangunan garis panduan untuk pengurusan risiko sistem kewangan adalah Bank for International Settlements (BIS), sebuah institusi yang berpusat di Geneva yang bertindak sebagai bank bagi bank pusat dan menggunakan pelbagai inisiatif untuk menggalakkan kerjasama antara kewangan dan kewangan antarabangsa sistem. Pada tahun 2001, Jawatankuasa Sistem Pembayaran dan Penyelesaian (CPSS) BIS memperkenalkan satu set garis panduan untuk sistem pembayaran yang penting yang dipanggil Prinsip Teras untuk Sistem Pembayaran Penting Sistem. Ini menetapkan 10 prinsip untuk operasi berhemat dan pengurangan risiko bagi sistem tersebut - terutamanya sistem penjelasan nilai dan penyelesaian nilai yang digambarkan di atas - di mana kegagalan dalam satu bahagian sistem dapat menyebar dengan cepat.
Prinsip Teras juga menetapkan cadangan untuk tanggungjawab tertentu bank pusat kebangsaan dalam operasi, menyelia dan menggunakan sistem kritikal dalam bidang kuasa mereka. Operasi bunyi sistem pembayaran nasional sering dinyatakan secara jelas dalam mandat organisasi bank pusat. Sebagai contoh, mandat organisasi FRS AS terdiri daripada empat aktiviti:
- Dasar monetariPeliharaan sistem perbankanFilakan fungsi kelancaran sistem pembayaran nasionalDevelopment dan pentadbiran undang-undang dan peraturan yang mengawal kredit pengguna
Garisan bawah
Sistem pembayaran nasional adalah penting untuk integriti sistem kewangan global. Teknologi dan globalisasi telah memacu pertumbuhan pesat sistem untuk memproses pemindahan elektronik noncash antara pihak yang terletak di mana sahaja di dunia. Sistem pembayaran di mana-mana negara akan terdiri daripada sebilangan kecil sistem penyelesaian runcit, nilai besar dan penyelesaian sekuriti yang menghubungkan ke sistem negara-negara lain melalui pelbagai platform hubungan dan hubungan koresponden. Pelaksanaan risiko, seperti pihak yang gagal membayar nilai transaksi yang besar, berpotensi untuk menyebar ke seluruhnya dan dengan demikian memusnahkan keutuhan sistem, menjadikan sistem pembayaran sebagai prioritas utama bagi bank pusat dan institusi utama lain dalam masyarakat kewangan.
