Apakah Dana yang Diversifikan?
Dana yang pelbagai adalah dana pelaburan yang merangkumi pelbagai sektor atau rantau geografi. Ia memegang pelbagai sekuriti, sering dalam pelbagai kelas aset. Kepelbagaian pasarannya yang luas membantu untuk mengelakkan peristiwa-peristiwa idiosyncratik dalam satu kawasan daripada mempengaruhi seluruh portfolio.
Dana indeks adalah contoh utama dana terpelbagai, walaupun dana terpelbagai tidak perlu mengesan indeks dan mungkin diuruskan secara aktif.
Takeaways Utama
- Pelbagai dana merujuk secara meluas kepada pelaburan yang disatukan yang membina portfolio di beberapa kelas aset, rantau, dan / atau sektor industri. Pengenalan adalah strategi pelaburan utama untuk mengurangkan risiko sistematik dalam portfolio sambil mengekalkan tahap jangkaan pulangan. Dana yang pelbagai boleh menjadi tumpuan dari dana diindeks pasif yang meniru indeks luas untuk dana yang diuruskan secara aktif yang melabur secara meluas.
Asas-asas Dana yang Beragam
Dana yang berlainan terutamanya bertujuan untuk mengurangkan risiko idiosinkratik atau tidak sistematik dengan melabur dalam pelbagai sekuriti yang merentasi pelbagai sektor pasaran atau kawasan geografi. Dana yang berlainan berbeza dengan dana khusus atau tumpuan, seperti dana sektor, yang menumpukan pada stok dalam sektor tertentu seperti bioteknologi, farmaseutikal atau utiliti. Dana yang berlainan mungkin juga memilih untuk menguruskan stok di beberapa negara. Dana multi-serantau juga melabur dalam pelbagai sektor akan menjadi salah satu daripada dana yang paling luas di pasaran.
Dana yang berlainan juga boleh melabur di beberapa kelas aset untuk membantu menyebarkan risiko lebih. Dengan portfolio kelas aset pelbagai, pengurus juga boleh mendapatkan pengoptimuman pulangan.
Secara keseluruhannya, dana yang dipelbagai sedar tentang risiko yang tidak sistematik dan sistematik. Mereka berusaha untuk mengurangkan risiko ini melalui kepelbagaian mereka yang luas. Oleh kerana risiko yang tidak sistematik sering menjadi sektor tertentu, mereka dapat dikurangkan oleh pelaburan berbilang sektor. Dana yang pelbagai di seluruh rantau mungkin juga dapat mengurus terhadap beberapa risiko sistematik yang luas di pasaran yang tertumpu kepada negara tertentu.
Pelabur boleh memilih dana pelbagai untuk beberapa sebab. Para pelabur konservatif boleh mendapatkan dana yang pelbagai kerana mereka menawarkan risiko yang lebih rendah terhadap kerugian tertumpu. Dana yang pelbagai juga sering dioptimumkan untuk keseimbangan yang memberikan pelabur pulangan tertinggi untuk risiko mereka.
Pelaburan Dana yang Beragam
Umumnya, semua dana menawarkan kepelbagaian dengan melabur dalam pelbagai sekuriti. Dana pelaburan pada amnya akan membantu pelabur mempelbagaikan risiko-risiko idiosinkratik yang boleh menjejaskan satu sekuriti atau sekumpulan sekuriti dalam sektor tertentu. Apabila mencari dana yang pelbagai, pelabur mungkin perlu menimbangkan jenis-jenis risiko yang ingin mereka laksanakan.
Dana Indeks
Dana indeks pasaran luas boleh menjadi satu jenis dana terpelbagai, menawarkan kos rendah dengan kepelbagaian pasaran yang luas. Sebagai contoh, Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX) bertujuan untuk mengesan kepulangan dan kepemilikan Indeks Wilshire 5000. Indeks Wilshire 5000 mewakili keseluruhan pasaran pelaburan ekuiti AS. Oleh itu, para pelabur mempunyai pendedahan kepada pelbagai sektor pasaran dan permodalan pasaran AS. Walau bagaimanapun, ia tertakluk kepada risiko pasaran yang sistematik secara keseluruhan yang menjejaskan syarikat-syarikat AS pada umumnya.
Dana indeks pelbagai global boleh menawarkan mitigasi risiko yang tidak sistematik dan beberapa risiko sistematik yang berkaitan dengan pasaran di negara masing-masing. Dana Total Index Saham Dunia Vanguard adalah satu contoh. Dana ini berusaha untuk mengesan pegangan dan prestasi Indeks FTSE Global All Cap. Ia termasuk stok pasaran maju dan muncul di semua sektor pasaran dan permodalan.
Dana yang Diuruskan secara aktif
Vanguard dan JPMorgan menawarkan sebahagian daripada dana terpelbagai yang aktif diuruskan oleh industri.
Vanguard Diversified Equity Fund: Dana Equity Diversified Vanguard melabur dalam lapan dana saham AS yang diuruskan secara aktif untuk kepelbagaian. Melalui dana pendanaan, Vanguard Diversified Equity Fund bertujuan menawarkan kepelbagaian merentasi pertumbuhan, nilai dan permodalan. Pemegangan utama Dana adalah Dana Pertumbuhan dan Pendapatan Vanguard.
JPMorgan Diversified Fund: Dana JPMorgan Diversified melabur dalam pelbagai portfolio ekuiti dan pelaburan pendapatan tetap. Dana ini melabur dalam kedua-dua dana asas dan saham individu.
