Apakah Bank Peniaga?
Bank peniaga adalah bank komersial yang diberi kuasa untuk membeli dan menjual sekuriti hutang kerajaan. Sekuriti hutang kerajaan termasuk bon persekutuan dan perbandaran yang membiayai pelbagai inisiatif awam termasuk penambahbaikan infrastruktur, pembinaan jalan dan jambatan, dan projek pengangkutan.
Bank-bank peniaga mesti berdaftar dengan Lembaga Perekrut Sekuriti Perbandaran (MSRB), organisasi kawal selia sendiri yang beroperasi di bawah pengawasan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC).
PEMBATASAN Bank Peniaga
Bank peniaga beroperasi di seluruh pasaran sekunder yang menjual sekuriti hutang kerajaan. Firma yang dikenal pasti sebagai peniaga bon perdagangan dan sekuriti lain dengan menjual dari pegangan mereka atau memperolehnya untuk menambah aset mereka. Sesetengah organisasi seperti bank pelaburan atau syarikat bertindak bukan sebagai peniaga, tetapi sebagai broker. Broker adalah perantara antara dua pihak yang ingin menjual aset kewangan seperti bon.
Walaupun bank pelaburan (IB) boleh berurusan dalam sekuriti hutang perbandaran dan persekutuan, bank peniaga adalah unik kerana mereka juga bank perdagangan. Beberapa bank perdagangan terbesar di dunia juga merupakan bank peniaga, termasuk Bank of America, Citigroup dan JP Morgan Chase.
Pendedahan Risiko untuk Bank Peniaga
Dasar bagi perniagaan perbankan tradisional adalah menerima deposit untuk pelbagai jenis akaun simpanan dan kemudian memberi pinjaman kepada syarikat dan individu. Pinjaman bergantung kepada rizab yang dipegang oleh bank dan tersedia untuk pinjaman. Sesetengah pinjaman, seperti gadai janji, adalah nota bercagar manakala yang lain mungkin tidak bercagar. Deposit yang dipegang oleh bank mewujudkan kestabilan dengan menyediakan kusyen untuk sebahagian daripada pinjaman yang mungkin gagal bayar.
Bank peniaga juga membeli dan menjual bon yang sangat kompleks dan sekuriti lain yang mungkin tidak cair atau diniagakan. Dalam peranan peniaga, bank mempunyai pendedahan kepada risiko kredit dan cagaran yang mungkin lebih menyerupai peniaga sekuriti daripada bank konvensional.
Sebagai contoh, bank peniaga meningkatkan risiko apabila mereka memberi pinjaman margin kepada pelanggan sebagai pertukaran sekuriti. Bank kemudian membenarkan pelanggan lain meminjam keselamatan itu untuk menutup kedudukan yang pendek. Sekiranya terlalu banyak peserta pasaran keluar dari dagangan mereka, atau pendek, sekaligus, sekuriti yang dipegang dan dipinjamkan, kehilangan nilai yang mana lembaran imbangan bank mungkin tidak mencerminkan
Bank peniaga juga boleh membeli dan menjual derivatif dan obligasi hutang cagaran (CDO). Instrumen ini adalah cagaran kolam sedemikian rupa sehingga tidak mudah dianalisis atau diaudit untuk potensi risiko. Semasa keadaan pasaran yang tidak menentu, risiko tersembunyi ini boleh menjejaskan kunci kira-kira bank. Kerana risiko yang kompleks, banyak bank peniaga mengalami kerugian besar semasa krisis kewangan 2008. Penurunan mereka adalah kerugian yang lebih besar berbanding dengan bukan bank peniaga.
