Apakah CRM2?
CRM2 merujuk kepada peraturan untuk peniaga dan penasihat pelaburan Kanada yang memerlukan ketelusan yang lebih tinggi mengenai kos dan prestasi akaun pelanggan. Peraturan yang dilaksanakan sepenuhnya pada pertengahan 2017 adalah peringkat kedua pembaharuan model perhubungan pelanggan oleh Canadian Securities Administrators (CSA), organisasi payung yang menyelaraskan peraturan di seluruh wilayah dan wilayah Kanada. Kedua-dua pendedahan baru di bawah CRM2 termasuk laporan prestasi akaun yang lebih jelas menggunakan tempoh pengukuran standard dan senarai tahunan yuran dan kos lain yang dikenakan pada akaun. CRM2, pendek untuk "Model Hubungan Pelanggan 2" bertujuan untuk mewujudkan ketelusan yang lebih baik bagi para pelabur Kanada dengan memberi mereka gambaran yang jelas mengenai prestasi akaun mereka dan apa yang mereka bayar untuk mencapai prestasi tersebut (atau kekurangannya).
Memahami CRM2
Salah satu perubahan yang paling menarik yang terdapat di bawah CRM2 ialah penyampaian yuran dari segi dolar yang dibayar bukannya sebagai peratusan. Walaupun tidak terdapat perbezaan matematik antara kedua-dua gaya, melihat yuran dalam dolar untuk kali pertama - terutamanya jika akaun tidak berfungsi dengan baik - boleh menyebabkan kejutan pelekat bagi sesetengah pelabur Kanada. Di samping melihat kos dalam bentuk dolar, pulangan ke atas akaun akan dilaporkan menggunakan kadar pulangan wang untuk memberi gambaran yang lebih peribadi tentang kemajuan pelabur ke arah matlamat kewangan mereka.
Apa Makna bagi Penasihat
Dengan yuran yang diberikan secara eksplisit dalam segi dolar, penasihat pelaburan Kanada perlu menunjukkan bahawa mereka menyediakan nilai untuk yuran yang mereka tetapkan. Ada kemungkinan terdapat beberapa pelabur Kanada yang mula melihat pilihan harga murah seperti penasihat robo dan portfolio yang dikendalikan secara pasif. Sudah tentu, ada juga peluang untuk penasihat berprestasi tinggi menggunakan CRM2 sebagai cara untuk menarik pelanggan dari pesaing yang berprestasi rendah. Masukkan, jika penasihat tidak menyediakan nilai untuk dolar, maka CRM2 boleh menjadi berita buruk bagi mereka. Pengawal selia berhujah bahawa walaupun perbuatan perlu menjelaskan dan mewajarkan yuran mereka kepada pelanggan mungkin membebankan, penasihat seharusnya sudah dapat menjelaskan dan mewajarkan nilai mereka.
Apa Makna bagi Pelabur
Pelabur-pelabur Kanada sudah dapat mengungguli prestasi dan kos mereka sendiri, tetapi ia adalah proses yang lebih lama dan lebih kompleks daripada yang sepatutnya. CRM2 melakukan kerja mengira kos langsung dan tidak langsung, serta menyeragamkan pelaporan prestasi, menjadikannya lebih mudah untuk menilai nilai yang diperoleh pelabur daripada penasihatnya. Kemudahan penilaian membuka pintu untuk perbelanjaan perbandingan apabila mencari nasihat pelaburan, memberi pelabur kelebihan pilihan yang lebih bijak antara pilihan. Satu laporan mendapati bahawa selepas pelaksanaan CRM2, terdapat peningkatan kesedaran mengenai komisen trailing.
CRM2 vs MFDA
Pada pertengahan 2018, Persatuan Peniaga Dana Bersama Kanada (MFDA) telah menerbitkan kertas perbincangan yang menyokong pendedahan jumlah kos dana kepada pelanggan di atas pendedahan CRM2. Pendedahan sedemikian akan membolehkan pelanggan membuat keputusan pelaburan yang lebih baik. Pendedahan ini, yang digariskan dalam buletin MFDA yang bertajuk "Kertas Perbincangan mengenai Pelaporan Meluaskan Kos, " akan meningkatkan bar berbanding CRM2.
