Dana Amerika vs Kumpulan Vanguard: Tinjauan Keseluruhan
Dana Amerika dan Kumpulan Vanguard adalah dua daripada pengurus dana bersama terbesar di dunia. Kedua-dua syarikat membanggakan diri dalam penyelidikan dan berfokus kepada pelanggan, walaupun mereka mempunyai cara yang berlawanan dengan pemasaran dana sambil memberikan pulangan yang baik. Semua perbandingan pulangan adalah berdasarkan nilai aset bersih (NAV) setiap dana pada 10 Mac, 2019.
Takeaways Utama
- Dana Amerika dan Kumpulan Vanguard adalah dua keluarga dana bersama terbesar di dunia. Dana Amerika Syarikat memuat beban depan dan beban belakang, dan mempunyai nisbah perbelanjaan yang tinggi; Dana Vanguard tidak mempunyai beban dan mempunyai nisbah perbelanjaan yang rendah. Produk Dana Amerika Syarikat secara aktif diuruskan oleh pengurus portfolio; Dana Vanguard dikendalikan secara pasif.
Dana Amerika
American Funds adalah pembahagian Kumpulan Modal milik swasta, yang diasaskan pada tahun 1931. Berasaskan di Los Angeles, Capital Group adalah pengurus aset terbesar ke-11 negara, dengan aset $ 1.87 trilion di bawah pengurusan (AUM) sehingga Mac 2019. Amerika Dana menawarkan pilihan dalam ekuiti, pendapatan ekuiti, peruntukan aset, dan kelas pendapatan tetap dana. Dana peruntukan aset yang disasarkan kepada tahun persaraan tertentu adalah salah satu keistimewaan berpengalaman tinggi firma. Dana ini diuruskan secara aktif oleh pengurus portfolio yang memberi perhatian kepada nilai dan mengekalkan kadar perolehan yang rendah.
Dana Amerika tidak mengiklankan. Ia memasarkan dana dengan memberi pampasan kepada broker tradisional dan penasihat kewangan dengan komisen. Untuk membayar komisen ini, dananya mengenakan kombinasi beban depan, beban belakang, dan nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi. Saham Kelas A membawa beban hadapan maksimum sebanyak 5.75 peratus, yang mengurangkan pulangan lima tahun dengan sekurang-kurangnya 1 peratus setahun.
Dana Vanguard
Dana Vanguard adalah pembahagian Kumpulan Vanguard yang dimiliki bersama. Vanguard, yang diasaskan pada tahun 1975, berpusat di Valley Forge, PA, dan merupakan pengurus aset kedua terbesar di negara ini, dengan lebih daripada $ 5.3 trilion dalam AUM sehingga Mac 2019. Struktur unik syarikat itu menjadikan para pemegang saham dana bersama pemilik sebenar syarikat itu.
Kumpulan Vanguard melepaskan semua potensi keuntungan kembali kepada dana dalam bentuk yuran pengurusan aset yang lebih rendah, memberikan mereka nisbah perbelanjaan terendah dalam industri dana bersama.
Vanguard menawarkan dana merentasi kelas aset yang sama seperti Dana Amerika. Semua dana bersama Vanguard tidak ada beban dan tidak mempunyai bayaran 12b-1. Firma itu melakukan beberapa pengiklanan tetapi tidak membayar komisen kepada broker atau penasihat kewangan yang mencadangkan dana. Pengurus portfolionya mengambil pendekatan pasif untuk pengurusan pelaburan. Banyak dana direka untuk menjejaki indeks pasaran tertentu secara langsung.
Dana Amerika vs Contoh Kumpulan Vanguard
Untuk memahami perbezaan dalam pelaksanaan dan pengembalian, inilah perbandingan dana pertumbuhan yang ditawarkan oleh kedua Dana Amerika dan The Vanguard Group.
Dana Pertumbuhan Dana Amerika Amerika (AGTHX) adalah dana ekuiti cap modal yang memberi tumpuan kepada pertumbuhan modal. Pengurus portfolio mengamalkan pemilihan saham aktif. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.62 peratus dan kadar perolehan sebanyak 28 peratus. Jumlah pulangan tahunannya ialah 17.46 peratus lebih tiga tahun, 10.62 peratus lebih lima tahun, dan 16.16 peratus lebih 10 tahun.
Dana Pelabur Indeks Vanguard Growth (VIGRX) juga mencari pertumbuhan modal melalui pelaburan dalam ekuiti besar. Dana ini menjejaki Indeks Pertumbuhan Berjangkit Besar CRSP AS, yang termasuk saham yang membentuk sekitar 85 peratus daripada jumlah permodalan pasaran saham Amerika Syarikat. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.17 peratus dan kadar perolehan sebanyak 11 peratus. Ia telah menyediakan pelabur dengan pulangan tahunan sebanyak 16.47 peratus selama tiga tahun, 11.09 peratus lebih lima tahun, dan 17.24 peratus lebih 10 tahun.
Dengan caj jualan terdahulu termasuk, pulangan yang meningkat untuk Dana Indeks Pertumbuhan Vanguard melebihi perbezaan 0.45 peratus dalam nisbah perbelanjaan. Perbandingannya adalah sama dalam dana kelas aset yang lain.
