Apa itu Crunch Kredit?
Kritikan kredit merujuk kepada penurunan aktiviti pemberian pinjaman oleh institusi kewangan yang disebabkan oleh kekurangan wang secara tiba-tiba. Selalunya perpanjangan kemelesetan, krisis kredit menjadikannya hampir mustahil bagi syarikat meminjam kerana pemberi pinjaman takut kebankrapan atau mungkir, menyebabkan kadar yang lebih tinggi.
Takeaways Utama
- Kegagalan kredit merujuk kepada penurunan aktiviti pemberian pinjaman oleh institusi kewangan yang disebabkan oleh kekurangan dana secara mendadak. Selalunya peluasan kemelesetan, krisis kredit menjadikannya hampir mustahil bagi syarikat meminjam kerana pemberi pinjaman takut kebankrapan atau mungkir, yang mengakibatkan dalam kadar yang lebih tinggi. Kerumitan kredit sering mengikuti tempoh di mana pemberi pinjaman terlalu lembut dalam menawarkan kredit.
Memahami Crunch Kredit
Kritikan kredit adalah keadaan ekonomi di mana modal investasi sulit dipertahankan. Bank-bank dan institusi kewangan tradisional lain menjadi berhati-hati dengan pemberian pinjaman kepada individu dan syarikat kerana mereka takut bahawa peminjam akan mungkir. Ini menyebabkan kadar faedah meningkat sebagai cara untuk mengimbangi pemberi pinjaman untuk mengambil risiko tambahan.
Kadang-kadang dipanggil krisis kredit atau krisis kredit, krisis kredit cenderung berlaku secara bebas daripada perubahan kadar faedah secara tiba-tiba. Individu dan perniagaan yang sebelum ini dapat memperoleh pinjaman untuk membiayai pembelian utama atau mengembangkan operasi tiba-tiba mendapati diri mereka tidak dapat memperoleh dana sedemikian. Kesan riak yang berlaku boleh dirasakan di seluruh ekonomi, kerana penurunan kadar pemilikan rumah dan perniagaan terpaksa dipotong kerana kekurangan modal.
Penyebab Kerosakan Kredit
Kritikan kredit sering mengikuti tempoh di mana pemberi pinjaman terlalu lembut dalam menawarkan kredit. Pinjaman dikemukakan kepada peminjam dengan keupayaan yang dipersoalkan untuk membayar balik, dan, sebagai akibatnya, kadar lalai dan kehadiran hutang lapuk mula meningkat. Dalam kes yang melampau, seperti krisis kewangan 2008, kadar hutang lapuk menjadi sangat tinggi sehingga banyak bank menjadi tidak solven dan mesti menutup pintu atau bergantung pada bailout kerajaan untuk meneruskan.
Kejatuhan dari krisis seperti itu boleh menyebabkan pendulum melayang ke arah yang bertentangan. Takut akan terbakar lagi secara lalai, bank membatasi kegiatan pemberian pinjaman dan hanya mencari peminjam dengan kredit murni yang menunjukkan risiko terendah. Tingkah laku seperti ini oleh peminjam dikenali sebagai penerbangan ke kualiti.
Kesalahan Kredit Kerana
Akibat biasa krisis kredit adalah kemelesetan yang berpanjangan, atau pemulihan yang lebih perlahan, yang berlaku akibat daripada penurunan kredit. Sebagai tambahan kepada pengetatan piawaian kredit, pemberi pinjaman dapat meningkatkan tingkat suku bunga selama krisis kredit untuk memperoleh pendapatan yang lebih besar dari jumlah pelanggan yang dapat dipinjam. Kos pinjaman yang semakin meningkat mengambil dari keupayaan individu untuk membelanjakan wang dalam ekonomi, dan ia memakan modal perniagaan yang boleh digunakan untuk mengembangkan operasi dan mengupah pekerja.
Bagi sesetengah perniagaan dan pengguna, kesan krisis kredit adalah lebih buruk daripada peningkatan kos modal. Perniagaan tidak dapat meminjam dana sekalipun menghadapi masalah menghadapi atau berkembang, dan bagi sesetengah orang, perniagaan yang tinggal menjadi cabaran. Apabila perniagaan mengimbangi operasi dan memangkas tenaga kerja mereka, penurunan produktiviti dan peningkatan pengangguran, dua indikator utama kemelesetan yang semakin buruk.
