Apakah Ekuiti Biasa Tahap 1 (CET1)?
Common Equity Tier 1 (CET1) adalah komponen modal Tahap 1 yang kebanyakannya terdiri daripada saham biasa yang dipegang oleh bank atau institusi kewangan lain. Ia merupakan langkah modal yang diperkenalkan pada tahun 2014 sebagai langkah berjaga-jaga untuk melindungi ekonomi dari krisis kewangan. Ia dijangka bahawa semua bank perlu memenuhi nisbah CET1 yang minimum sebanyak 4.50% menjelang 2019.
Memahami Ekuiti Tahap Biasa (CET1)
Berikutan krisis kewangan pada tahun 2008, Jawatankuasa Basel menggubal set standard piawai antarabangsa untuk mengkaji semula dan memantau kecukupan modal bank. Piawaian-piawaian ini, secara kolektif dipanggil Basel III, membandingkan aset bank dengan modalnya untuk menentukan apakah bank itu dapat menghadapi ujian krisis.
Modal diperlukan oleh bank untuk menyerap kerugian yang tidak dijangka yang timbul semasa operasi biasa operasi bank. Rangka kerja Basel III mengetatkan keperluan modal dengan mengehadkan jenis modal yang termasuk bank dalam struktur dan struktur modal yang berbeza. Struktur modal bank terdiri daripada modal Tier 2, modal Tahap 1 dan modal Tier 1 ekuiti biasa.
Takeaways Utama
- Ekuiti biasa Tahap 1 merangkumi ekuiti yang paling jelas yang dipegang oleh bank seperti wang tunai, stok, dll. Nisbah CET1 membandingkan modal bank terhadap asetnya. Modal tambahan Tahap 1 terdiri daripada instrumen yang tidak ekuiti biasa. Sekiranya krisis, ekuiti diambil pertama dari Tahap 1.A jumlah ujian tekanan terhadap bank menggunakan modal Tahap 1 sebagai langkah awal untuk menguji kecairan dan keupayaan bank untuk bertahan dalam peristiwa kewangan yang mencabar.
Mengira Modal Tahap 1
Modal Tahap 1 dikira sebagai modal CET1 ditambah modal Tahap 1 tambahan (AT1). Ekuiti biasa Tahap 1 terdiri daripada modal teras bank dan termasuk saham biasa, lebihan saham yang terhasil daripada terbitan saham biasa, pendapatan tertahan, saham biasa yang dikeluarkan oleh anak-anak syarikat dan dipegang oleh pihak ketiga, dan mengumpul pendapatan komprehensif lain (AOCI).
Tambahan Tahap 1 modal ditakrifkan sebagai instrumen yang bukan ekuiti biasa tetapi layak dimasukkan dalam peringkat ini. Contoh modal AT1 adalah keselamatan konkrit boleh tukar atau hibrid, yang mempunyai tempoh selama-lamanya dan boleh ditukarkan menjadi ekuiti apabila kejadian pencetus berlaku. Satu peristiwa yang menyebabkan keselamatan ditukar kepada ekuiti berlaku apabila modal CET1 jatuh di bawah ambang tertentu.
CET1 adalah ukuran kesolvenan bank yang mengukur kekuatan modal bank.
Ukuran ini lebih baik ditangkap oleh nisbah CET1, yang mengukur modal bank terhadap asetnya. Kerana tidak semua aset mempunyai risiko yang sama, aset yang diperoleh oleh bank ditimbang berdasarkan risiko kredit dan risiko pasaran yang setiap aset dibentangkan.
Sebagai contoh, bon kerajaan boleh dicirikan sebagai "aset tidak berisiko" dan diberi pengurangan risiko sifar peratus. Sebaliknya, gadai janji subprima boleh diklasifikasikan sebagai aset berisiko tinggi dan berwajaran 65%. Menurut peraturan modal dan kecairan Basel III, semua bank mesti memiliki CET1 minimum aset berwajaran risiko (RWA) sebesar 4.50% pada 2019.
Ekuiti Bersama Tahap 1 = Aset Ekuiti Bersih Tier 1 Biasa / Aset Berwajaran
Struktur modal bank terdiri daripada Tahap 2 Rendah, Tahap Atas 1, AT1, dan CET1. CET1 berada di bahagian bawah struktur modal, yang bermaksud bahawa sekiranya berlaku krisis, kerugian yang ditanggung pertama ditolak dari peringkat ini. Sekiranya potongan menghasilkan nisbah CET1 yang jatuh di bawah minimum pengawalseliaannya, bank mesti membina nisbah modalnya kembali ke tahap yang diperlukan atau risiko ditangani atau dimatikan oleh pengawal selia.
Semasa fasa membina semula, pengawal selia boleh menyekat bank daripada membayar dividen atau bonus pekerja. Dalam kes ketidakmampuan bayar, pemegang ekuiti menanggung kerugian yang pertama diikuti oleh pemegang bon hibrid dan boleh tukar dan kemudian modal Tahap 2.
Pada tahun 2016, Pihak Berkuasa Perbankan Eropah menjalankan ujian tekanan menggunakan nisbah CET1 untuk memahami berapa banyak bank modal akan meninggalkan dalam keadaan buruk krisis kewangan. Ujian dilakukan dalam tempoh yang membimbangkan ketika banyak bank di zon Euro sedang berjuang dengan jumlah pinjaman yang tidak berbuah (NPL) yang besar dan penurunan harga saham. Keputusan ujian menunjukkan bahawa kebanyakan bank akan dapat bertahan pada tahun 2016.
