Coca-Cola Co (KO) telah melonjak 11% sepanjang bulan lalu apabila para pelabur melarikan diri ke tahap keselamatan semasa volatiliti pasaran yang semakin tinggi. Perhimpunan itu mungkin berakhir tidak lama lagi, menurut analisa teknikal, dengan saham jatuh sebanyak 7% dalam jangka pendek.
Penilaian Coca-Cola adalah masalah besar. Ia berdagang di hujung bahagian atas julat sejarahnya, dan jauh melebihi penilaian purata bagi S & P 500. Harga kaya itu menjadikan saham mudah terjejas apabila penganalisis mencukur kadar pertumbuhan pendapatan mereka untuk tahun depan.
KO data oleh YCharts
Overbought
Carta menunjukkan stok telah meningkat ke hujung atas pelbagai dagangan tahun sejak tahun 2013. Sepanjang 5 tahun yang lalu, stok telah ditarik balik setiap kali stok telah melanda bahagian atas julat. Sekiranya saham menurun, tahap sokongan teknikalnya akan datang pada $ 46.50
Satu lagi tanda negatif ialah indeks kekuatan relatif, yang telah mencecah tahap overbought.
Terlebih dahulu
Seperti yang ditunjukkan, larian stok telah meningkatkan nisbah PE 2019 kepada 22.3, secara mendadak lebih tinggi daripada 16 PE untuk S & P 500. Ia juga berada di hujung sempadan sejarah Coke yang akan kembali ke tahun 2015.
Data Carta Asas oleh YCharts
Pertumbuhan perlahan
Peluasan berganda datang pada masa penganalisis menurunkan anggaran pendapatan mereka untuk syarikat itu untuk 2019. Sejak akhir bulan Oktober, anggaran untuk pertumbuhan pendapatan tahun depan telah jatuh kepada 6.6% daripada 7.4%. Dengan PE, ini bermakna pelabur membayar lebih daripada tiga kali ganda pertumbuhan yang diunjurkan oleh syarikat itu, iaitu nisbah PEG sebanyak 3.4. Itu jauh dari tawar-menawar.
Ini mungkin membuat suspek perhimpunan Coca-Cola baru-baru ini sebagai pelabur mencari perlindungan dalam stok dengan beta dan turun naik yang lebih rendah. Pelabur tidak tertarik kepada Coca-Cola kerana profil pertumbuhan yang kukuh. Maka apabila pasaran yang lebih luas stabil, stok boleh menarik balik.
