Apakah Dana Clone?
Dana klon adalah dana bersama yang direka untuk meniru prestasi dana bersama yang berjaya.
Membatalkan Dana Clone Down
Dana klon dikembangkan untuk memodelkan prestasi dana bersama yang lebih besar dan lebih berjaya.
Dana bersama dibuat dengan menyatukan dana pelabur, dan melabur wang itu dalam portfolio aset. Pengurus dana bertanggungjawab untuk mengendalikan dana, memilih aset untuk membeli atau menjual dari masa ke masa untuk memaksimumkan faedah untuk pelabur mereka. Setiap dana bersama didorong oleh falsafah dan strategi. Beberapa aspek falsafah dan strategi ini diketahui umum. Contohnya, dana bersama mungkin bertujuan untuk memberi tumpuan kepada sektor industri tertentu. Satu lagi boleh komited untuk melabur dalam syarikat yang bertanggungjawab terhadap alam sekitar.
Sesetengah strategi dibiarkan kepada kemahiran dan pengalaman pengurus dana bersama, dan strategi ini boleh menjadi cabaran untuk ditiru.
Terdapat banyak sebab dana atau pengurus dana mungkin ingin meniru strategi pelaburan dana lain. Sebagai contoh, syarikat dana bersama boleh memilih untuk menubuhkan dana klon apabila dana asal telah berkembang terlalu besar untuk diurus dengan cekap. Dana bersama mungkin juga ingin meniru struktur harga yang berbeza dalam dana klon.
Objektif utama dana klon adalah untuk memadankan prestasi dana asal, walaupun prestasi sebenar sering kali berbeza-beza disebabkan oleh beberapa faktor. Malah dalam syarikat dana bersama yang sama, pengurus portfolio untuk dana mungkin berbeza. Perbezaan dalam gaya pelaburan, strategi dan pelaksanaan perdagangan dapat menghasilkan perbezaan yang jelas dalam prestasi dana klon dan dana yang mereka ikuti.
Kerana harga kemasukan ke dana lindung nilai terlalu tinggi untuk banyak pelabur, dana lindung nilai menjadi calon yang menarik untuk kloning. Dana klon lain akan memodelkan diri dalam falsafah pelaburan dan strategi pelabur yang sangat berjaya seperti Warren Buffett. Dana klon lain masih ada untuk meniru dana tertutup, dana yang sementara atau secara tetap ditutup kepada pelabur baru.
Dana Klon Kanada
Di Kanada, dana klon mengambil sedikit aspek. Sehingga 2005, apabila undang-undang mengubah peraturan pelaburan Kanada, istilah tersebut merujuk kepada dana yang digunakan derivatif untuk memintas sekatan kandungan asing yang mengawal akaun pelaburan persaraan.
Dana klon pernah popular di Kanada kerana jumlah kandungan asing dalam pelan simpanan persaraan berdaftar adalah terhad kepada 30 peratus kandungan asing. Perubahan undang-undang pada tahun 2005 menghapuskan sekatan ini, membuka pelabur Kanada lebih banyak akses terbuka kepada aset portfolio antarabangsa.
Sebelum tahun 2005, jika pelabur Kanada telah mencapai cap pelaburan sebanyak 30 peratus yang ingin melabur dalam S & P 500 dapat menyekat sekatan dengan melabur dalam dana klon S & P 500 yang ditawarkan oleh syarikat dana bersama Kanada yang bertujuan untuk mereplikasi prestasi S & P 500. Sejak aset tersebut terdiri daripada derivatif Kanada, aset tersebut dikelaskan sebagai harta Kanada.
