Komponen Dow Caterpillar Inc. (CAT) merindui jangkaan keuntungan suku keempat dengan margin yang luas dalam pra-pasaran pada hari Isnin sementara menemui anggaran hasil dan mengurangkan tahun 2019 bimbingan fiskal. Reaksi menjual berita yang menjejaskan menjatuhkan saham lebih 5% dalam beberapa minit, menonjolkan pergantungan syarikat ke China selepas satu tahun ketegangan perdagangan, ancaman dan tarif telah menurunkan kadar pertumbuhan ekonomi negara Asia secara mendadak.
Stok kitaran ini sangat bergantung kepada ekonomi dunia yang sihat, terutamanya di China, dan mungkin bertindak balas dengan kuat untuk berunding perdagangan yang dijadualkan berakhir pada akhir Februari. Ini membuktikan senario dua hala berbahaya, dengan perkembangan luar yang menentukan pembangunan harga berbanding fundamental dalaman atau teknikal. Akibatnya, majoriti pemain pasaran hanya perlu menjauhkan diri dan menunggu, bersedia untuk mengambil kesempatan daripada perjanjian atau tidak ada urusan setelah dilaporkan.
Carta Jangka Panjang CAT (1992 - 2019)
TradingView.com
Stok mengakhiri kemelesetan empat tahun berhampiran dengan pelarasan yang diselaraskan pada $ 5.00 pada tahun 1991 dan berubah menjadi lebih tinggi, memasuki kemajuan trend yang kuat yang disokong oleh peluang pertumbuhan baharu berikutan kejatuhan komunisme. Ia mendahului melebihi $ 30 pada tahun 1997, sebagai tindak balas kepada Contagion Asia, dan gagal dua percubaan pelarian ke milenium baru. Penjual agresif menguasai apabila gelembung internet pecah, menjatuhkan harga kepada paras terendah dalam empat tahun pada bulan Oktober 2000.
Ujian 2002 pada tahap itu menyelesaikan pembalikan bawah dua kali, menjelang trend menaik baru yang menembusi rintangan pada tahun 1997. Saham itu mengatasi prestasi tinggi semasa pasaran bull di pertengahan dekad, dengan pendapatan yang semakin pesat dalam reaksi terhadap pelaburan infrastruktur Cina yang besar. Perhimpunan berakhir di atas $ 80 pada tahun 2007, memberi laluan kepada percubaan breakout gagal tahun 2008, diikuti dengan kejatuhan yang curam semasa keruntuhan ekonomi.
Rendah enam tahun di bawah $ 20 menandakan peluang membeli bersejarah, menjelang lonjakan berbentuk V yang mencapai tahap tertinggi pada tahun 2011. Rali teratas apabila pertumbuhan China merosot pada tahun itu, menandakan jangka panjang prestasi yang tidak berkesudahan yang berakhir dengan pelarian 2017. Tren naik berikutnya mencatat paras tertinggi sepanjang masa pada $ 173.24 pada bulan Januari, 2018, lebih awal daripada pembetulan yang curam sebagai tindak balas kepada ketegangan perdagangan di seluruh dunia. Penurunan ini berkurang pada sokongan pelarian dan purata eksponensial 50-bulan bergerak (EMA) pada bulan Oktober, meningkatkan peluang untuk gelombang pemulihan yang berpanjangan.
Stok telah mengukir rentetan panjang yang lebih tinggi dan terendah dalam tempoh 12 bulan lalu, dan kenaikan belian beli di atas paras tertinggi November pada $ 136 kini diperlukan untuk meredakan persamaan penurunan harga ini. Pengayun stokastik bulanan dibuang ke dalam kitaran beli pada bulan Ogos 2018 dan telah memegang orientasi itu, walaupun stok itu mencatatkan paras terendah dalam tempoh 14 bulan pada $ 112 pada bulan Oktober. Secara keseluruhan, ini kelihatan seperti corak memegang sementara Amerika Syarikat dan China cuba merundingkan perjanjian perdagangan.
Carta Jangka Pendek CAT (2016 - 2019)
TradingView.Com
Sebuah grid Fibonacci merentas aliran menaik yang bermula pada 2016 meletakkan paras terendah Oktober dan Disember pada paras retracement rali.618. Digabungkan dengan pelarian dan sokongan purata bergerak, stok mungkin memasuki aliran meningkat baru yang menetapkan isyarat pembelian pada perhimpunan di atas $ 136. Walau bagaimanapun, garisan arah aliran merah yang dibentuk oleh paras rendah mungkin sama sukar untuk diletakkan, menandakan rintangan tambahan di atas $ 150.
Penunjuk pengedaran akumulasi isipadu (OBV) pada tahap baki mencapai tahap yang tinggi pada tahun 2011 dan gagal mencapai puncak ketika harga mencatat paras tertinggi sepanjang tahun 2018. Pembelian balik saham dalam beberapa tahun yang lalu mungkin menyumbang kepada perbezaan penurunan harga ini. Penunjuk telah jatuh simpati dengan harga jatuh pada tahun lepas tetapi tidak menunjukkan tanda panik atau tergesa-gesa untuk keluar. Ketahanan ini juga dapat menyokong harga yang lebih tinggi pada bulan-bulan mendatang.
Garisan bawah
Caterpillar semakin hancur selepas kehilangan jangkaan pendapatan dan menurunkan bimbingan tetapi boleh mengadakan sokongan EMA 50 hari di bawah $ 130 sehingga rundingan perdagangan membungkus bulan depan.
