Saham komponen Dow Caterpillar Inc. (CAT) turun lebih daripada 3% pada pra-pasaran pada hari Isnin selepas syarikat itu mengatasi anggaran keuntungan suku kedua dengan margin dan tahun fiskal yang berpandukan 2018 di atas jangkaan konsensus. Hasilnya sedikit merindui jangkaan, tetapi para peserta pasaran memfokuskan perhatian mereka pada komentar optimis yang menyatakan kadar pesanan yang sihat, tunggakan pepejal dan permintaan luar biasa yang ketara dalam minyak, gas dan perlombongan.
Kepercayaan saham pemegang saham itu melemahkan kebimbangan pemegang saham berikutan laporan suku pertama yang kurang diterima yang mencetuskan kemerosotan lapan hari ke-23. Stok telah menarik sedikit atau tiada minat belian dalam tiga bulan terakhir, merosot kepada reaksi rendah selama lapan bulan terhadap ketegangan perdagangan yang semakin meningkat. Uptick pagi ini telah mengangkat peralatan gergasi melebihi 50- dan 200-hari eksponen purata bergerak (EMA) untuk kali pertama sejak pertengahan Jun.
Walau bagaimanapun, ia akan mengambil kuasa beli yang luar biasa untuk memulihkan teknikal menaikkan harga sehingga Januari 2018, apabila stok di atas melebihi $ 173. Caterpillar masih berdagang dalam warna merah untuk tahun 2018, dengan pelbagai tahap rintangan yang mungkin melambatkan gelombang pemulihan kembali ke tahap tinggi sebelumnya. Hasilnya, adalah disyorkan bahawa pemain pasaran mengelakkan kedudukan baru untuk sekarang, menunggu minat belian yang berterusan untuk mengatasi bekalan overhead yang besar. Itu tidak mungkin berlaku sehingga suku keempat, paling awal. (Untuk lebih lanjut, lihat: Caterpillar: 6 Perkara yang Tidak Anda Ketahui ).
Carta Jangka Panjang CAT (1997 - 2018)
Stok ini menamatkan trend menaik tahun ke atas $ 30 pada tahun 1998 dan dibalikkan kepada julat perdagangan dengan sokongan pada remaja pertengahan. Ia mencapai tahap yang tinggi pada tahun 2003, membuat tempahan menguntungkan ke dalam tahun 2006, ketika perhimpunan kehabisan stim di bawah $ 80. Ia mencatatkan dua tahap tertinggi yang lebih tinggi pada tahun 2008 dan menjejaskan pasaran dunia semasa kejatuhan ekonomi, jatuh ke paras terendah enam tahun pada $ 21.71 pada Mac 2009.
Pemulihan berbentuk V menyempurnakan perjalanan ke tahun 2008 yang tinggi pada tahun 2010, menjana pelarian segera yang terhenti pada $ 116 pada tahun 2011, pada masa yang sama bahawa komoditi di seluruh dunia terpampang. Ini menandakan permulaan tempoh yang panjang dalam prestasi yang kurang baik yang mengukir corak segitiga, diikuti dengan penurunan aliran 2015 yang berakhir pada pertengahan $ 50 pada Januari 2016. Ia kembali kepada rintangan pada bulan Ogos 2017 dan mencapai tahap lebih daripada 50 mata ke bulan tinggi pada Januari 2018 pada $ 173.24.
Saham itu dijual pada Februari 2018, dengan ketegangan perdagangan mengejar pasaran dunia. Pengayun stokastik bulanan menyeberang ke kitaran menjual sebagai tindak balas kepada penurunan tetapi masih belum mencapai tahap oversold. Tindakan harga telah mencatatkan siri paras rendah dan terendah rendah semenjak masa itu, tetapi pembetulan itu telah melepaskan hanya 30% daripada gelombang rali besar-besaran yang lebih tiga kali ganda harga stok antara 2016 dan 2018.
Carta Jangka Pendek Carta (2017 - 2018)
Corak yang kompleks di tempat sejak Januari 2018 telah mengukir rintangan pada $ 160 dan garis trend menurun yang kini menghampiri $ 130. Ini telah menjana enjin yang cekap untuk mengecilkan tangan yang lemah, dengan saham membalikkan selepas mengambil berhenti yang diletakkan di bawah paras terendah sebelumnya. Penurunan ini masih belum mencecah sokongan harmonik jangka panjang, dengan gelombang jualan terakhir menamatkan empat mata di atas tahap retracement retracement 0, 382 Fibonacci. Jumlah baki di neraca (OBV) turun kepada enam bulan rendah pada bulan Jun tetapi berada pada tahap lebih tinggi pada awal tahun 2017.
Mei hingga Jun menjual kerugian terbesar sejak bulan Februari sambil mengetuk garis besar potensi corak lima gelombang Elliott yang mungkin terlibat dalam lonjakan gelombang keempat. Jika ya, uptick semasa akan gagal mencapai $ 152, yang menandakan jurang 15 Jun yang memulakan penurunan gelombang ketiga yang berpotensi. Sebaliknya, perhimpunan melalui tahap rintangan akan menafikan corak Elliott, menandakan tindakan harga yang lebih tinggi selaras dengan peringkat terakhir pembetulan perantaraan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat: Gelombang Elliott pada abad ke-21 .)
Garisan bawah
Stok Caterpillar melonjak lebih tinggi selepas laporan suku kedua yang menaik tetapi kekal dalam pembetulan yang kompleks yang akan mengambil kuasa beli yang luar biasa untuk diatasi. Teras belian di atas $ 152 akan membantu proses penyembuhan, sementara pembalikan pada tahap itu mungkin merosot ke $ 120s. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Risiko Terbesar Melabur di Stok Caterpillar .)
