Komponen Dow Caterpillar, Inc. (CAT) banyak kehilangan jika China dan Amerika Syarikat gagal membincangkan perbincangan perdagangan pada mesyuarat G-20 hujung minggu ini. Prestasi stoknya sangat dihutang kepada pertumbuhan dan penguncupan Asia, menjelaskan mengapa tindakan harga telah mengalami buruk sejak Presiden Trump melepaskan tembakan pertama perang perdagangan pada Januari 2018. Saham Caterpillar juga tidak menguntungkan penanda aras yang luas sejak Oktober rendah, terperangkap di bawah separuh daripada julat perdagangan 61 mata.
Ketegangan perdagangan di seluruh dunia juga menyakiti para petani Amerika sambil mengekalkan perbelanjaan pembinaan, yang mempengaruhi dua pusat keuntungan utama bagi peralatan gergasi yang berpusat di Illinois. Kemelesetan penuh boleh meletakkan kuku terakhir di keranda perhimpunan, memendekkan jumlah jualan antarabangsa dan domestik sambil menjatuhkan saham ke arah aliran menurun sekular yang pertama sejak ia jatuh pada paras terendah enam tahun pada 2016.
Jualan singkat selepas rundingan gagal dapat menghasilkan keuntungan yang tepat, memandangkan senario yang tinggi dan senario binari. Walau bagaimanapun, jurang Isnin yang besar boleh menjejaskan senario risiko / ganjaran, menjadikannya sukar untuk membina kedudukan berisiko rendah dengan kuasa untuk menahan pemerasan pendek yang tidak dapat dielakkan. Malangnya bagi lembu jantan, tidak ada peluang yang sama pada kenaikan harga apabila kesepakatan dilakukan kerana tekanan jualan telah mengambil tol utama, membataskan potensi terbalik ke dalam pengeluaran syarikat pada 24 Julai.
Carta Jangka Panjang CAT (1993 - 2019)
TadingView.com
Stok meletus di atas rintangan 1981 pada pecahan $ 9, 50 pada tahun 1993 dan memasuki pendahuluan trend yang kuat yang mendahului pada paras rendah $ 30 pada tahun 1997. Percubaan breakout pada tahun 1998 dan 1999 gagal, menghasilkan kemerosotan curam yang mencatat empat tahun rendah pada pertengahan remaja pada suku keempat tahun 2000. Gelombang pemulihan yang berikutnya gagal menembus rintangan pada tahun 2001 dan 2002, sementara pelarian tahun 2003 membuka pintu kepada kenaikan yang mengagumkan semasa pasaran lembu pertengahan dekad.
Tekanan beli turun pada $ 90 pada tahun 2006, manakala percubaan pecah tahun 2007 dan 2008 gagal, menjelang pecahan dan aliran menurun tiga kali ganda yang dipercepatkan pada Mac 2009. Saham itu jatuh pada paras terendah enam tahun di bawah $ 20 yang lebih rendah dan menjadi lebih tinggi menjelang dekad baru, bersimpati dengan projek pembinaan Asia yang besar. Perhimpunan berakhir pada $ 116.55 pada Mei 2011, manakala percubaan gagal 2012 mencatat puncak sedikit lebih tinggi pada $ 116.95.
A bounce 2014 mencapai lima mata tahap itu dan berpaling ekor, jatuh seperti batu semasa pecahan komoditi di seluruh dunia. Penurunan ini mendapat sokongan pada tempoh enam tahun pada pertengahan $ 50 pada Januari 2016, memberi laluan kepada pemulihan berbentuk V dan pelarian yang sihat berikutan pemilihan presiden. Arah aliran menaik itu mungkin telah berakhir pada Januari 2018 selepas stok mencatatkan paras tertinggi sepanjang masa pada $ 173.24 dan melancarkan pembetulan yang kompleks yang kini bertahan selama 17 bulan.
Pengayun stokastik bulanan memasuki kitaran beli jangka panjang pada bulan Julai 2018 dan masih belum mencapai tahap overbought, hampir satu tahun kemudian. Lebih penting lagi, stok dagangan kini lebih kurang 10 mata berbanding ketika isyarat beli berkuat kuasa tahun lepas, menunjukkan bahawa Caterpillar gagal memanfaatkan tailwind kitaran yang boleh menguap pada hari Isnin jika tidak ada urusan perdagangan.
Carta Jangka Pendek CAT (2016 - 2019)
TradingView.com
Penunjuk pengedaran akumulasi isipadu (OBV) di-keseimbangan (OBV) mencatatkan paras tertinggi sepanjang tahun 2011 dan tahap yang lebih rendah pada 2018 apabila stok mencecah paras tertinggi sepanjang masa. Ini bukan isyarat penurunan harga kerana syarikat telah membeli balik beribu-ribu saham dalam beberapa tahun kebelakangan ini, yang mempengaruhi bacaan bacaan relatif. Walaupun demikian, stok itu memasuki fasa pengagihan berat selepas puncak tahun lepas, dengan OBV kini merosot hampir 18 bulan rendah.
Kemerosotan ke bulan Oktober memegang sokongan pada pelarian 2017, manakala paras terendah pada bulan Disember dan Mei kelihatan membina, tetapi tindakan seragam di separuh bawah pelbagai tahun bertambah risiko penembusan gagal yang menurunkan stok kembali ke tahap 2011 dan mengesahkan pasaran beruang pertamanya sejak tahun 2015. Memandangkan kelemahan, penurunan yang memudar pada 31 Mei rendah pada $ 118.74 dapat menembusi isyarat menjual agresif, dengan menjangkakan kerosakan.
Garisan bawah
Stok Caterpillar telah mengalami prestasi buruk pada tahun 2019, yang tersekat hampir dengan tahap pembetulan 2018 yang rendah, dan ia boleh merosot jika peperangan perdagangan meningkat pada bulan-bulan musim panas.
