Bahaya moral, pada dasarnya, mengambil risiko. Secara amnya, bahaya moral berlaku apabila satu pihak atau individu dalam suatu transaksi mengambil risiko mengetahui bahawa, jika sesuatu tidak berfungsi, pihak atau individu lain kemudiannya menanggung beban akibat buruk. Kerosakan kepada pihak kedua dapat terjadi dalam perjalanan transaksi, untuk mendapatkan transaksi terjadi, dan bahkan setelah transaksi dilakukan. Terdapat beberapa cara untuk mengurangkan bahaya moral, termasuk insentif, dasar untuk mencegah kelakuan tidak bermoral dan pemantauan tetap.
Pada akar bahaya moral adalah maklumat tidak seimbang atau tidak simetris. Parti yang mengambil risiko dalam transaksi mempunyai lebih banyak maklumat tentang keadaan atau niat daripada parti yang mengalami akibatnya. Secara amnya, pihak yang mempunyai maklumat tambahan mempunyai motivasi yang lebih tinggi atau lebih mungkin untuk bertindak dengan tidak wajar untuk mendapat manfaat daripada transaksi. Manfaat maklumat asimetri sering berlaku selepas transaksi telah selesai.
Takeaways Utama
- Bahaya moral, pada dasarnya, mengambil risiko. Pada akar bahaya moral adalah maklumat tidak seimbang atau tidak simetris. Pensekuritian gadai janji boleh menyebabkan bahaya moral - dan, dalam krisis subprima dan krisis kewangan pada tahun 2008. Di pasaran insurans kesihatan, apabila pihak atau individu yang diinsuranskan berkelakuan sedemikian rupa sehingga kos ditimbulkan untuk penanggung insurans, bahaya moral telah berlaku.
Contoh Hazard Moral
Bahaya moral berlaku dalam pelbagai situasi dan arena yang berlainan. Di sektor kewangan, satu motivator boleh diselamatkan. Institusi pinjaman cenderung membuat pulangan tertinggi ke atas pinjaman yang dianggap berisiko. Mereka lebih cenderung untuk membuat pinjaman sedemikian apabila mereka mempunyai jaminan atau jangkaan semacam bantuan kerajaan sekiranya berlaku kemungkiran pinjaman.
Pensekuritian gadai janji boleh membawa kepada bahaya moral - dan tidak, dalam krisis subprima dan krisis kewangan pada tahun 2008. Pemula gadai janji boleh menyalurkan pinjaman, dan kemudian menjual kepingan kolam gadai janji ini kepada pelabur, dengan demikian melepaskan risiko lalai ke orang lain. Dalam keadaan sedemikian, ia memberi manfaat kepada pembeli atau agensi pembelian untuk rajin memantau pemula pinjaman dan mengesahkan kualiti pinjaman.
Di dalam pasaran insurans kesihatan, apabila pihak atau individu yang diinsuranskan berkelakuan sedemikian rupa sehingga kos ditanggung untuk penanggung insurans, bahaya moral telah berlaku. Individu yang tidak perlu membayar untuk perkhidmatan perubatan mempunyai insentif untuk mencari perkhidmatan yang lebih mahal dan bahkan lebih berisiko yang mereka tidak akan memerlukan. Atas sebab-sebab ini, pembekal insurans kesihatan secara amnya memulakan pembayaran bersama dan deduktibel, yang memerlukan individu untuk membayar sekurang-kurangnya sebahagian daripada perkhidmatan yang mereka terima. Dasar dan penggunaan jumlah yang boleh ditolak adalah insentif bagi pihak yang diinsuranskan untuk mengurangkan perkhidmatan dan untuk mengelakkan membuat tuntutan.
Bahaya moral dalam salah satu bentuk yang paling asas berlaku apabila pekerja mengalihkan tanggungjawab di tempat kerja mereka. Seorang pekerja mempunyai insentif asas untuk melakukan kerja paling sedikit untuk jumlah gaji yang sama. Ia memberi manfaat kepada majikan untuk mengurangkan bahaya moral ini. Majikan boleh menubuhkan insentif yang menggalakkan pekerja untuk mencapai beban kerja di atas rata-rata. Sebagai contoh, tawaran bonus (yang mungkin wang tunai atau stok syarikat) untuk menyelesaikan sejumlah tugas atau untuk menjana lebih banyak perniagaan boleh berfungsi untuk mengarahkan pekerja ke arah tingkah laku yang wajar dan jauh dari tingkah laku yang tidak diingini. Ia juga memerlukan majikan untuk menawarkan faedah jangka panjang yang direka untuk memotivasi pekerja untuk menjadi produktif dan setia. (Untuk bacaan berkaitan, lihat "Apakah Hazard Moral?")
