Isi kandungan
- Apakah Nisbah Kecukupan Modal?
- Mengira CAR
- Mengapa Rasio Kecukupan Modal Berfungsi
- Contoh Menggunakan CAR
- CAR vs the Solvency Natio
- Nisbah vs Leverage Tier-1
- Had penggunaan CAR
Apakah Nisbah Kecukupan Modal - CAR?
Nisbah kecukupan modal (CAR) adalah pengukuran modal tersedia bank yang dinyatakan sebagai peratusan pendedahan kredit berwajaran risiko bank. Nisbah kecukupan modal, yang juga dikenali sebagai nisbah aset berwajaran modal terhadap risiko (CRAR), digunakan untuk melindungi pendeposit dan mempromosikan kestabilan dan kecekapan sistem kewangan di seluruh dunia. Dua jenis modal diukur: modal tier-1, yang boleh menyerap kerugian tanpa bank yang dikehendaki untuk menghentikan perdagangan, dan modal tier-2, yang dapat menyerap kerugian jika terjadi penggulungan dan seterusnya memberikan tahap yang lebih rendah perlindungan kepada pendeposit.
Mengira CAR
Nisbah kecukupan modal dikira dengan membahagikan modal bank dengan aset berwajaran risikonya. Modal yang digunakan untuk mengira nisbah kecukupan modal dibahagikan kepada dua peringkat.
Ku CAR = Asset Weighted AssetsTier 1 Modal + Modal Tahap 2
Modal Tahap 1
Modal Tahap 1, atau modal teras, terdiri daripada modal ekuiti, modal saham biasa, aset tak ketara dan rizab pendapatan teraudit. Modal Tahap 1 digunakan untuk menyerap kerugian dan tidak memerlukan bank untuk menghentikan operasi. Modal Tahap 1 ialah modal yang kekal dan mudah diperolehi untuk mengurangkan kerugian yang dialami oleh sebuah bank tanpa ia dikehendaki berhenti beroperasi. Contoh yang baik dari modal satu peringkat bank ialah modal saham biasa.
Modal Tahap 2
Modal Tahap 2 terdiri daripada pendapatan tertahan yang belum diaudit, rizab belum diaudit dan rizab kerugian am. Modal ini menyerap kerugian sekiranya syarikat berliku atau membubarkan. Modal Tahap 2 adalah salah satu yang menyebabkan kerugian dalam kes bank beralih, jadi ia memberikan perlindungan yang lebih rendah kepada pendeposit dan pemiutang. Ia digunakan untuk menyerap kerugian jika bank kehilangan semua modal Tier-1nya.
Kedua-dua modal modal ditambah bersama dan dibahagikan dengan aset berwajaran risiko untuk mengira nisbah kecukupan modal bank. Aset berwajaran risiko dikira dengan melihat pinjaman bank, menilai risiko dan kemudian memberikan berat badan. Apabila mengukur pendedahan kredit, pelarasan dibuat kepada nilai aset yang disenaraikan pada kunci kira-kira pemberi pinjaman.
Semua pinjaman yang dikeluarkan oleh bank adalah tertimbang berdasarkan tahap risiko kredit. Sebagai contoh, pinjaman yang dikeluarkan kepada kerajaan adalah tertimbang pada 0.0%, manakala yang diberikan kepada individu diberikan skor berwajaran sebanyak 100.0%.
Aset Berwajaran Risiko
Aset berwajaran risiko digunakan untuk menentukan jumlah modal minimum yang mesti dipegang oleh bank dan institusi lain untuk mengurangkan risiko insolvensi. Keperluan modal adalah berdasarkan penilaian risiko untuk setiap jenis aset bank. Sebagai contoh, pinjaman yang dijamin dengan surat kredit dianggap berisiko dan memerlukan lebih banyak modal daripada pinjaman gadai janji yang dijamin dengan cagaran.
Nisbah Kecukupan Modal
Mengapa Rasio Kecukupan Modal Berfungsi
Alasan minimum nisbah kecukupan modal (CAR) adalah kritikal adalah untuk memastikan bahawa bank mempunyai kusyen yang cukup untuk menyerap kerugian yang munasabah sebelum mereka menjadi tidak solven dan akibatnya kehilangan dana pendeposit. Nisbah kecukupan modal memastikan kecekapan dan kestabilan sistem kewangan negara dengan mengurangkan risiko bank menjadi tidak solven. Pada umumnya, bank yang mempunyai nisbah kecukupan modal yang tinggi dianggap selamat dan berkemungkinan memenuhi kewajipan kewangannya.
Semasa proses penggulungan, dana kepunyaan pendeposit diberi keutamaan yang lebih tinggi daripada modal bank, maka pendeposit hanya dapat kehilangan simpanannya jika bank mencatat kerugian melebihi jumlah modal yang dimilikinya. Justeru semakin tinggi nisbah kecukupan modal bank, semakin tinggi tahap perlindungan aset pendeposit.
Perjanjian luar kunci kira-kira, seperti kontrak tukaran asing dan jaminan, juga mempunyai risiko kredit. Pendedahan sedemikian ditukar kepada angka kredit yang setara dan kemudian ditimbang dengan cara yang serupa dengan pendedahan kredit kira-kira. Lembaran imbangan luar dan pendedahan kredit pada lembaran imbangan kemudian disatukan bersama untuk memperoleh jumlah pendedahan kredit berwajaran risiko.
Takeaways Utama
- CAR adalah penting untuk memastikan bahawa bank mempunyai kusyen yang cukup untuk menyerap sejumlah kerugian yang munasabah sebelum mereka menjadi tidak solven. CAR digunakan oleh pengawal selia untuk menentukan kecukupan modal untuk bank dan menjalankan ujian tekanan. Dua jenis modal diukur dengan CAR. Modal pertama, tier-1, dapat menyerap sejumlah kerugian yang munasabah tanpa memaksa bank menghentikan perdagangannya. Jenis kedua, modal tier-2, dapat menampung kerugian sekiranya terjadi likuidasi. Modal Tahap 2 memberikan perlindungan kurang kepada pendepositnya.
Contoh Menggunakan CAR
Pada masa ini, nisbah minimum modal kepada aset berwajaran risiko adalah 8% di bawah Basel II dan 10.5% di bawah Basel III. Nisbah kecukupan modal yang tinggi adalah melebihi keperluan minimum di bawah Basel II dan Basel III.
Nisbah kecukupan modal minimum adalah kritikal dalam memastikan bank mempunyai kusyen yang cukup untuk menyerap sejumlah kerugian yang munasabah sebelum mereka menjadi tidak solven dan seterusnya kehilangan dana pendeposit.
Sebagai contoh, katakan bank ABC mempunyai modal $ 1 juta dalam modal tier-1 dan $ 5 juta dalam modal dua peringkat. Ia mempunyai pinjaman yang telah dibiayai dan dikira sebagai $ 50 juta. Nisbah kecukupan modal bank ABC adalah 30% ($ 10 juta + $ 5 juta) / $ 50 juta). Oleh itu, bank ini mempunyai nisbah kecukupan modal yang tinggi dan dianggap lebih selamat. Akibatnya, Bank ABC kurang cenderung menjadi tidak solven jika kerugian yang tidak dijangka berlaku.
CAR vs the Solvency Natio
Kedua-dua nisbah kecukupan modal dan nisbah kesolvenan menyediakan cara untuk menilai hutang syarikat berbanding keadaan pendapatannya. Walau bagaimanapun, nisbah kecukupan modal biasanya digunakan khusus untuk menilai bank, manakala metrik nisbah kesolvenan boleh digunakan untuk menilai sebarang jenis syarikat.
Nisbah solvabilitas adalah metrik penilaian hutang yang dapat diterapkan pada setiap jenis perusahaan untuk menilai seberapa baiknya dapat mencakupi kewajiban finansial jangka pendek dan jangka panjangnya. Nisbah kesolvenan di bawah 20% menunjukkan peningkatan kemungkinan lalai.
Penganalisis sering memihak kepada nisbah kesolvenan untuk memberikan penilaian komprehensif mengenai keadaan kewangan syarikat, kerana ia mengukur aliran tunai sebenar berbanding pendapatan bersih, yang tidak semuanya mungkin tersedia kepada syarikat untuk memenuhi obligasi. Nisbah solvabilitas lebih baik dibandingkan dengan firma yang sama dalam industri yang sama, kerana industri tertentu cenderung lebih banyak hutang daripada yang lain.
Nisbah vs Leverage Tier-1
Nisbah kecukupan modal yang berkaitan yang kadang-kadang dipertimbangkan adalah nisbah leverage tier-1. Nisbah leverage tier-1 adalah hubungan antara modal teras bank dan jumlah asetnya. Ia dikira dengan membahagikan modal Tahap 1 dengan jumlah aset keseluruhan bank yang disatukan dan pendedahan luar kunci kira-kira tertentu. Semakin tinggi nisbah leverage tier-1, semakin besar kemungkinan bank dapat menahan kejutan negatif ke neraca.
Had penggunaan CAR
Satu batasan CAR adalah bahawa ia gagal menyumbang kerugian yang dijangkakan semasa krisis bank atau krisis kewangan yang boleh memesongkan modal bank dan kos modal.
Ramai penganalisis dan eksekutif bank menganggap langkah modal ekonomi untuk menjadi penilaian yang lebih tepat dan boleh dipercayai mengenai ketahanan kewangan dan pendedahan risiko bank daripada nisbah kecukupan modal.
Pengiraan modal ekonomi, yang menganggarkan jumlah modal yang diperlukan oleh bank untuk memastikan keupayaannya untuk mengendalikan risiko terkumpul semasa, adalah berdasarkan kepada kesihatan kewangan bank, penarafan kredit, kerugian yang diharapkan dan tahap keyakinan kesolvenan. Dengan menyertakan realiti ekonomi sedemikian seperti kerugian yang dijangkakan, ukuran ini dianggap mewakili penilaian yang lebih realistik terhadap tahap kesihatan dan risiko kewangan sebenar bank.
