Dalam jangka masa pendek, kejayaan pelaburan dapat dicapai dalam pelbagai cara.
Spekulator dan peniaga hari sering menyampaikan kadar pulangan tinggi yang luar biasa, kadang-kadang dalam masa beberapa jam. Meningkatkan kadar pulangan yang lebih tinggi secara konsisten dalam tempoh masa yang lebih jauh, bagaimanapun, memerlukan pemahaman yang terperinci mengenai mekanisme pasaran dan strategi pelaburan yang muktamad. Dua pemain pasaran sedemikian sesuai dengan rang undang-undang: Warren Buffett dan George Soros.
Warren Buffett
Warren Buffett membuat pelaburan pertamanya pada umur 11 tahun. Pada awal 20-an, dia belajar di Columbia University, di bawah baki pelaburan bernilai dan mentor peribadi, Benjamin Graham. Graham berhujah bahawa setiap keselamatan mempunyai nilai intrinsik yang bebas daripada harga pasarannya, menanamkan dalam pengetahuan Buffett yang mana ia akan membina empayar konglomeratnya. Tidak lama selepas tamat pengajian dia membentuk "Buffett Partnership" dan tidak pernah melihat ke belakang. Dari masa ke masa, syarikat itu berkembang menjadi "Berkshire Hathaway, " dengan permodalan pasaran hampir $ 510 bilion, sehingga 11 Oktober 2018. Setiap bahagian saham bernilai $ 308, 000, kerana Buffett enggan melakukan pemecahan saham pada saham milik syarikatnya.
Warren Buffett adalah pelabur nilai. Beliau sentiasa mencari peluang pelaburan di mana dia boleh mengeksploitasi ketidakseimbangan harga dalam tempoh masa yang panjang.
Buffett adalah seorang arbitrageur yang dikenali untuk mengarahkan pengikutnya untuk "takut apabila orang lain tamak, dan tamak apabila orang lain takut." Kebanyakan kejayaannya boleh dikaitkan dengan tiga peraturan kardinal Graham: melabur dengan margin keselamatan, keuntungan dari turun naik dan mengenali diri anda. Oleh itu, Warren Buffett mempunyai keupayaan untuk menindas emosinya dan melaksanakan peraturan ini dalam menghadapi turun naik ekonomi.
Warren Buffett: InvestoTrivia Part 1
George Soros
Satu lagi titan kewangan Century 21, George Soros dilahirkan di Budapest pada tahun 1930, melarikan diri dari negara itu selepas Perang Dunia II untuk melepaskan komunisme. Dengan tepatnya, Soros mengikuti konsep teori "refleksivity", mengadopsi "satu set idea yang bertujuan untuk menjelaskan bagaimana mekanisme umpan balik dapat merintangi bagaimana peserta dalam aset nilai pasaran di pasar itu."
Menamatkan pengajian dari London School of Economics beberapa tahun kemudian, Soros akan mewujudkan Dana Kuantum. Menguruskan dana ini dari tahun 1973 hingga 2011, Soros kembali kira-kira 20% kepada pelabur setiap tahun. Dana Kuantum memutuskan untuk ditutup berdasarkan "peraturan kewangan baru yang memerlukan dana lindung nilai untuk mendaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa." Soros terus memainkan peranan aktif dalam pentadbiran Pengurusan Dana Soros, satu lagi dana lindung nilai yang diasaskannya.
Di mana Buffett mencari nilai intrinsik firma dan menunggu pasaran untuk menyesuaikan dengan sewajarnya dari masa ke masa, Soros bergantung pada turun naik jangka pendek dan transaksi yang sangat leveraged. Singkatnya, Soros adalah spekulator. Asas-asalan pelaburan prospektif, sementara yang penting kadang-kadang, memainkan peranan kecil dalam pembuatan keputusannya.
Malah, pada awal 1990-an, Soros membuat pertaruhan berjuta-juta dolar bahawa pound British akan menurunkan nilai secara mendadak dalam tempoh satu hari dagangan. Pada dasarnya, beliau terus berperang dengan sistem perbankan pusat Britain dalam usahanya untuk mengekalkan harga pound secara kompetitif di pasaran pertukaran asing. Soros, sememangnya, membuat jurang $ 1 bilion daripada perjanjian itu. Akibatnya, kita mengenalnya hari ini sebagai lelaki "yang memecah bank England."
Garisan bawah
Warren Buffett dan George Soros adalah contoh kontemporari dari beberapa minda paling cemerlang dalam sejarah pelaburan. Walaupun mereka menggunakan strategi pelaburan yang berbeza, kedua-dua lelaki telah mencapai kejayaan besar. Pelabur boleh belajar banyak daripada pemahaman asas strategi dan teknik pelaburan mereka.
