Isi kandungan
- Saham dengan Pilihan pada Mereka
- Menggunakan Pilihan Ekuiti
Dagangan pilihan telah menjadi semakin popular di kalangan pelabur runcit kerana mereka menyedari tentang cara yang berbeza yang boleh digunakan untuk menghasilkan keuntungan. Perkara menarik tentang strategi pilihan ialah pelabur boleh menggunakannya dalam semua jenis keadaan pasaran; Soalan utama menjadi sekuriti mana yang harus digunakan ketika melaksanakan strategi tertentu.
Takeaways Utama
- Pilihan dagangan pada saham boleh digunakan dalam cara yang serba boleh, dari lindung nilai dan menyebarkan kepada spekulasi. Tidak semua stok, bagaimanapun, mempunyai pilihan tersenarai yang tersedia untuk trading. Anda boleh menentukan jika saham telah menyenaraikan pilihan dengan memeriksa dengan broker anda, dengan pertukaran pilihan, atau dengan majlis industri pilihan.
Saham dengan Pilihan pada Mereka
Banyak peniaga pilihan permulaan dengan cepat mendapati bahawa tidak semua sekuriti mempunyai rantaian pilihan yang berkaitan dengan mereka. Ini bermakna tidak ada pilihan yang tersedia untuk membeli atau menjual pada keselamatan tertentu, sehingga pelabur tidak mempunyai pilihan tetapi untuk membeli atau menjual instrumen yang mendasari untuk mendapatkan pendedahan. Pertukaran memerlukan kriteria penyenaraian minimum yang perlu dipenuhi sebelum mereka akan menambah pilihan. Sebagai contoh, Di bawah peraturan-peraturan yang ditetapkan di Chicago Board Options Exchange (CBOE), terdapat empat kriteria yang harus dipenuhi oleh syarikat awam sebelum pilihan sahamnya dapat diperdagangkan di bursa pilihan:
- Keuntungan ekuiti yang mendasari mestilah disenaraikan di NYSE, AMEX atau Nasdaq. Harga penutup mesti mempunyai harga per saham minimum untuk sebahagian besar hari urus niaga selama tiga bulan kalendar sebelumnya. Syarikat mesti mempunyai sekurang-kurangnya 7, 000, 000 saham awam yang dipegang. Syarikat itu mestilah mempunyai sekurang-kurangnya 2, 000 pemegang saham.
Sekiranya syarikat tidak memenuhi mana-mana kriteria ini, pertukaran opsyen seperti Chicago Board Options Exchange tidak akan membenarkan sebarang opsyen untuk diniagakan pada dasar keselamatan. Di samping itu, kerana keadaan kedua yang disenaraikan di atas, syarikat tidak boleh mempunyai opsyen yang didagangkan di atasnya sehingga sekurang-kurangnya tiga bulan selepas tarikh tawaran awam permulaannya. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai subjek ini, lihat artikel kami: Keperluan apa yang harus dipenuhi oleh syarikat sebelum pertukaran akan membolehkan opsyen pada syarikat itu diniagakan? )
Cara paling mudah untuk mengetahui sekuriti mana yang mempunyai pilihan adalah untuk memeriksa secara langsung menggunakan broker anda, yang sangat mudah jika anda menggunakan broker dalam talian. Kebanyakan platform ini mempunyai fungsi rantaian opsyen atau opsyen pilihan yang membolehkan anda mencari pilihan di stok, jika ada.
Anda juga boleh melawat laman web bursa di mana majoriti pilihan ekuiti didagangkan. Penyenaraian bursa telah berkembang dengan pesat dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dengan operasi utama semasa di Boston Options Exchange (BOX), CBOE - termasuk CBOE BZX, C2 dan Exchange Options EDGX; Opsyen Pilihan MIAX dan MIAX PEARL, Nasdaq BX, MRX dan GEMX; Bursa Sekuriti Antarabangsa (ISE); Bursa Saham Philadelphia (PHLX), NYSE American Options (AMEX) dan Pilihan Arca NYSE. Setiap laman web mempunyai direktori pilihan yang tersedia untuk diperdagangkan pada pertukaran yang diberikan. Sebagai contoh, anda boleh klik di sini untuk pergi ke direktori simbol untuk pilihan yang disenaraikan di CBOE Exchange Inc..
Majlis Industri Pilihan (OIC) adalah sumber lain untuk mencari siri opsyen. OIC adalah koperasi yang dibentuk pada tahun 1992 oleh pertukaran pilihan AS dan Perbadanan Kliring Pilihan (OCC) untuk mendidik pelabur dan penasihat kewangan mengenai manfaat dan risiko opsyen ekuiti yang diperdagangkan.
Menggunakan Pilihan Ekuiti
Opsyen ekuiti diperoleh daripada sekuriti ekuiti tunggal. Pelabur dan peniaga boleh menggunakan pilihan ekuiti untuk mengambil kedudukan panjang atau pendek dalam stok tanpa benar-benar membeli atau memendekkan stok. Ini berfaedah kerana mengambil kedudukan dengan pilihan membolehkan pelabur / peniaga lebih banyak memanfaatkan bahawa jumlah modal yang dibutuhkan adalah kurang daripada kedudukan yang sama panjang atau pendek pada margin. Oleh itu, pelabur / peniaga dapat keuntungan lebih dari pergerakan harga di stok yang mendasari.
Sebagai contoh, membeli 100 saham daripada $ 10 saham bernilai $ 1, 000. Membeli pilihan panggilan dengan harga mogok $ 10 hanya boleh dikenakan biaya $ 0.50, atau $ 50 kerana satu opsyen mengendalikan 100 saham ($ 0.50 x 100 saham). Sekiranya saham bergerak sehingga $ 11 pilihan itu bernilai sekurang-kurangnya $ 1, dan peniaga pilihan mengagihkan wang mereka. Peniaga saham membuat $ 100 (kedudukan kini bernilai $ 1, 100), yang merupakan keuntungan 10% pada $ 1, 000 yang mereka bayar. Secara perbandingan, peniaga pilihan membuat pulangan yang lebih baik.
Sekiranya stok dasar bergerak ke arah yang salah dan opsyen adalah keluar dari wang pada masa tamat tempoh, mereka menjadi tidak bernilai dan peniaga kehilangan premium yang mereka bayar untuk pilihan tersebut.
Teknik pilihan ekuiti yang lain adalah spread perdagangan pilihan. Peniaga mengambil kombinasi kedudukan pilihan panjang dan pendek, dengan harga mogok yang berbeza dan tarikh tamat tempoh, untuk tujuan mengekstrak keuntungan dari premium opsyen dengan risiko yang minimum.
