Apa itu Peniaga Broker?
Seorang peniaga broker adalah orang atau firma dalam perniagaan membeli dan menjual sekuriti untuk akaun sendiri atau bagi pihak pelanggannya. Istilah penjual broker digunakan dalam istilah peraturan sekuriti AS untuk menggambarkan pembrokeran saham kerana kebanyakannya bertindak sebagai agen dan pengetua. Broker bertindak sebagai broker (atau ejen) apabila ia melaksanakan pesanan bagi pihak kliennya, sedangkan ia bertindak sebagai peniaga, atau prinsipal apabila ia berdagang untuk akaunnya sendiri.
Memahami Apa Penjual Broker Adakah
Peniaga broker memenuhi beberapa fungsi penting dalam industri kewangan. Ini termasuk memberi nasihat pelaburan kepada pelanggan, membekalkan kecairan melalui aktiviti membuat pasaran, memudahkan aktiviti perdagangan, menerbitkan penyelidikan pelaburan dan meningkatkan modal bagi syarikat. Peniaga broker berukuran dari butik-butik bebas yang kecil kepada anak-anak syarikat besar bank perdagangan dan pelaburan gergasi.
Terdapat dua jenis peniaga broker: kawat atau firma yang menjual produknya sendiri kepada pelanggan, dan peniaga broker bebas, atau firma yang menjual produk dari sumber luar.
Terdapat lebih daripada 3, 700 peniaga broker untuk dipilih, menurut Lembaga Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA). Lihat 15 pengedar broker teratas berdasarkan aset di bawah pengurusan (AUM) sehingga Oktober 2018, menunjukkan tiga terbesar sebagai berikut:
- Pelaburan Fidelity, dengan AUMCharles Schwab $ 6.85 trilion, dengan AUMWells Fargo $ 1.85 trilion, dengan AUM $ 1.6 trilion
Bagaimana Peniaga Broker berfungsi
Secara definisi, peniaga broker adalah pembeli dan penjual sekuriti, dan mereka juga pengedar produk pelaburan lain. Seperti namanya, mereka melaksanakan peranan dua dalam melaksanakan tanggungjawab mereka. Sebagai peniaga, mereka bertindak bagi pihak firma pembrokeran, memulakan transaksi untuk akaun firma itu sendiri. Sebagai broker, mereka mengendalikan transaksi, membeli dan menjual sekuriti bagi pihak klien mereka.
Dalam peranan dwi mereka, mereka melakukan beberapa fungsi penting; mereka memudahkan aliran bebas sekuriti di pasaran terbuka, dan mereka membeli atau menjual sekuriti dalam akaun mereka sendiri untuk memastikan terdapat pasaran dalam sekuriti untuk pelanggan mereka. Dalam hal ini, peniaga broker adalah penting, dan mereka juga mendapat pampasan yang baik, memperoleh bayaran pada salah satu atau kedua-dua belah transaksi sekuriti.
Pertimbangan Khas
Peniaga broker yang terikat secara langsung kepada operasi perbankan pelaburan juga terlibat dalam pengunderaitan tawaran sekuriti. Apabila peniaga broker bertindak sebagai ejen syarikat penerbit, sama ada sebagai penanggung jamin utama saham atau tawaran bon, atau sebagai ahli sindiket pengunderaitan, mereka memasuki suatu perjanjian kontrak, yang bertindak dengan "komitmen tegas" dengan penerbit yang mewajibkan mereka untuk mengedarkan sejumlah sekuriti yang ditawarkan kepada orang awam sebagai pertukaran untuk yuran penajajaminan.
Mereka juga boleh memperoleh sekeping tawaran sekuriti untuk akaun mereka sendiri dan mungkin perlu berbuat demikian jika mereka tidak dapat menjual semua sekuriti.
Apabila proses pengunderaitan selesai dan sekuriti dikeluarkan, peniaga broker kemudiannya menjadi pengedar, dan pelanggan mereka biasanya sasaran usaha pengedaran mereka. Dalam usaha itu, penasihat kewangan firma kemudian bertindak sebagai broker untuk meminta pelanggan mereka dan mengesyorkan pembelian keselamatan untuk akaun mereka. Sehubungan ini, para peniaga broker memfasilitasi kepentingan penerbit, mereka sendiri (dalam pengumpulan yuran pengedaran), dan pelanggan mereka, walaupun kewajiban kontrak mereka hanya kepada penerbit.
Takeaways Utama
- Seorang peniaga broker adalah orang atau firma yang membeli dan menjual sekuriti bagi pihaknya sendiri dan bagi pihak kliennya. Seorang peniaga broker bertindak sebagai broker atau ejen apabila ia melaksanakan pesanan bagi pihak kliennya, dan sebagai peniaga atau prinsipal apabila ia berdagang untuk akaunnya sendiri. Terdapat lebih daripada 3, 700 peniaga broker dalam dua kategori: sebuah kawat, yang menjual produk sendiri, atau peniaga broker bebas, yang menjual produk dari sumber luar.
