Apa itu Dana Blend
Dana gabungan (atau dana campuran) adalah sejenis dana bersama ekuiti yang merangkumi gabungan kedua-dua nilai dan saham pertumbuhan. Dana ini menawarkan kepelbagaian pelabur di kalangan gaya pelaburan popular dalam portfolio tunggal. Dana campuran adalah kes tertentu dana hibrid.
Takeaways Utama
- Dana gabungan adalah kategori dana bersama ekuiti yang melabur dalam kedua-dua saham pertumbuhan dan nilai. Matlamat dana campuran adalah untuk mewujudkan portfolio pelbagai yang memanfaatkan potensi keuntungan modal segmen pertumbuhan dan pendapatan dividen dan kestabilan segmen nilai. Oleh kerana campuran dana datang dalam banyak konfigurasi, pelabur harus menyelidik setiap strategi dana yang berpotensi dan menggunakan kotak gaya untuk pengklasifikasian yang lebih mudah.
Memahami Dana Blend
Dana campuran telah dibangunkan untuk menawarkan pelabur kelebihan nilai dan pertumbuhan pelaburan. Nilai saham dan dana nilai mencari untung dari pelaburan yang tidak ternilai yang dikenalpasti berdasarkan ciri-ciri asas. Stok pertumbuhan dan dana pertumbuhan berusaha mendapatkan keuntungan daripada syarikat yang berpotensi besar untuk pertumbuhan modal dalam bentuk pendapatan dan keuntungan modal. Gabungan dana menggabungkan kedua-dua jenis pelaburan dalam satu portfolio.
Pelabur biasanya memilih dana perpaduan untuk kepelbagaian mereka. Pengurus Portfolio biasanya menguruskan dana campuran dari alam semesta pelaburan tertentu. Selalunya gabungan dana akan memfokuskan pelaburan mereka dengan permodalan. Oleh itu, para pelabur boleh memilih untuk melabur dalam kumpulan campuran topi, pertengahan atau penutup campuran kecil.
Pelabur perlu berusaha memahami dengan jelas peruntukan peruntukan dana campuran kerana ia boleh diuruskan dengan pelbagai strategi. Umumnya, dana gabungan merangkumi seluruh alam semesta pelaburan. Oleh itu, dana gabungan boleh menjadi dana indeks yang merangkumi kedua-dua saham pertumbuhan dan nilai secara inheren dalam komposisinya. Dana campuran juga boleh memberi tumpuan kepada gabungan peningkatan modal, pertumbuhan dan pendapatan. Sesetengah dana campuran mungkin melaporkan peruntukan pelaburan yang ditakrifkan seperti saham pertumbuhan 40%, saham bernilai 40% dan 20% bon berkualiti tinggi.
Penyelidikan Dana Blend
Ia mungkin sukar untuk mengenal pasti dana gabungan dengan jelas kerana strategi strategi pelaburan dalam kategori. Sekiranya pelabur menentukan bahawa dia ingin melabur dalam dana campuran, mereka biasanya akan perlu bekerja dengan penasihat pelaburan atau penapis untuk dana gabungan menggunakan sumber pelaburan seperti Berita AS dan Laporan Dunia atau Morningstar.
Dana campuran adalah kategori umum yang dibezakan oleh pembekal penyelidikan dana. Penyelidikan pelaburan kotak gaya telah diwujudkan dan dipopularkan untuk memudahkan pengenalan dana dalam pelbagai kategori untuk pelaburan seperti campuran dana.
Pengelasan kotak gaya sangat membantu untuk membezakan pelaburan dengan objektif. Kotak gaya asas untuk stok mengandungi sembilan petak. Paksi menegak dibahagikan kepada tiga kategori, yang mewakili saiz syarikat (besar, sederhana dan kecil) sebagaimana ditentukan oleh permodalan pasaran dana. Paksi mendatar juga dibahagikan kepada tiga kategori berdasarkan saham dalam portfolio saham: nilai, nilai / campuran pertumbuhan dan saham pertumbuhan. Pelabur yang mencari kepelbagaian untuk menggabungkan dana akan memilih untuk menapis oleh stok dalam kategori gabungan nilai / pertumbuhan.
Pelaburan Dana Blend
Berikut adalah dua contoh dana campuran topi besar di pasaran pelaburan.
Ekuiti Teras Penyelidikan MFS
Dana Ekuiti Teras Penyelidikan MFS yang diadaptasi bertujuan untuk meningkatkan penghargaan modal melalui pelaburan dalam kedua-dua saham pertumbuhan dan nilai. Dana itu disandikan kepada Indeks S & P 500.
American Century Core Equity Plus
Dana Century Equity Plus Amerika adalah dana campuran yang mencari pertumbuhan modal jangka panjang. Dana melabur dalam kedua-dua saham pertumbuhan dan nilai dengan matlamat mengatasi pasaran saham AS yang luas.
Dana Blend vs. Dana Imbangan
Oleh kerana "gabungan" dan "seimbang" menggambarkan campuran aset tertentu dari dana bersama, menentukan perbezaan yang tepat antara kedua-duanya boleh menjadi sukar.
Dana campuran, yang mengandungi hanya saham dan tiada sekuriti pendapatan tetap, merupakan jenis dana ekuiti yang memegang gabungan kedua-dua saham pertumbuhan dan saham nilai. Matlamat dana ini adalah untuk menghargai nilai melalui keuntungan modal yang dijana terutamanya dari bahagian pertumbuhan dan pendapatan yang diperoleh daripada bahagian nilai.
Dana seimbang, sebaliknya, adalah sejenis dana peruntukan aset yang mengandungi gabungan instrumen pendapatan tetap dan ekuiti. Campuran aset biasanya dikekang kepada perkadaran tetap. Sebagai contoh, dana mungkin mempunyai campuran aset yang terdiri daripada 40% ekuiti, 50% bon, dan 10% instrumen pasaran wang. Matlamat dana seimbang adalah untuk mencapai pertumbuhan nilai dan pendapatan yang konsisten. Bergantung kepada jenis pengurusan portfolio, dana seimbang sama ada seimbang setiap tahun untuk mengembalikan perkadaran kembali kepada keadaan asalnya atau disusun semula untuk memihak kepada keadaan pasaran.
