Beberapa bulan terakhir pada 2017 adalah besar untuk Dan Loeb, ketua jutawan Point Ketiga. Bagi dana lindung nilai Loeb, ia adalah masa untuk membeli; dana itu meningkatkan jumlah jawatan dalam portfolionya dari 37 kepada 44 pada suku keempat. Pada masa yang sama, nilai portfolio meningkat daripada $ 11.9 bilion kepada $ 13.86 bilion, lonjakan yang cukup besar untuk tempoh hanya tiga bulan, menurut Mencari Alpha.
Dalam proses itu, Third Point dibeli menjadi Alphabet dan Time Warner dan ia menurunkan Bank of America dan T-Mobile AS. Firma Loeb telah melampaui banyak pesaingnya, walaupun keadaan kaustik untuk dana lindung nilai lebih luas.
Tambah Netflix, Aetna dan Intercontinental Exchange
Antara pembelian paling ketara untuk Point Ketiga pada suku terakhir ialah Bursa Interkontinental (ICE), Netflix Inc. (NFLX), dan Aetna Inc. (AET). Setiap kedudukan ini menyumbang hanya di bawah 3% daripada jumlah nilai portfolio 13F. Loeb memulakan kedudukan dalam ketiga-tiga syarikat ini pada suku keempat 2017.
Loeb juga meningkatkan beberapa pegangan yang ditubuhkannya dalam beberapa bulan yang lalu. Alphabet Inc. (GOOG) merupakan salah satu daripada lima pegangan teratas dalam portfolio Third Point, mewakili kira-kira 5.25% daripada jumlah nilai portfolio. Ia ditubuhkan pada awal tahun 2016 dan telah berubah sejak itu. Walaupun Loeb menjual saham dalam GOOG dalam beberapa suku tahun baru-baru ini, beliau lebih daripada dua kali ganda pegangan Google pada suku terakhir 2017.
Satu lagi peningkatan yang ketara pada suku keempat adalah untuk Time Warner Inc. (TWX). TWX menyumbang kira-kira 4% daripada jumlah portfolio Loeb. Seperti Google, Loeb juga lebih daripada dua kali ganda kedudukannya dalam TWX pada akhir bulan 2017.
Dumped Bank of America dan T-Mobile
Dua kedudukan yang ketara untuk Q4 2017 ialah Bank of America (BAC) dan T-Mobile US (TMUS). Loeb mengurangkan beberapa pegangan BACnya pada Q3 sebelum menghapuskan sepenuhnya kedudukan suku terakhir, sementara harga antara $ 25 dan $ 30 sesaham. Dia membeli T-Mobile US pada suku pertama 2017 sebelum menjual baki sahamnya pada suku terakhir.
Berjalan ke 2018, Portfolio 13F Third Point sangat tertumpu dalam hanya beberapa saham utama. Tiga kedudukan teratas pada 31 Disember 2017 ialah Baxter International (BAX), DowDuPont (DWDP), dan Alibaba Group Holding (BABA). Seluruhnya, ketiga-tiga jawatan itu membentuk 32% kekalahan nilai keseluruhan portfolio.
Walaupun maklumat yang terkandung dalam Loeb 13F untuk suku tahun terakhir berguna sebagai cara membandingkan keputusan kewangan Point Point terhadap pengurus wang lain, adalah penting untuk diingat bahawa maklumat 13F mungkin ketinggalan zaman pada masa ini. Atas sebab itu, pelabur diberi amaran terhadap membuat keputusan pelaburan berdasarkan maklumat ini.
