Pasaran niaga hadapan menunjukkan peluang 97% sekurang-kurangnya sekurang-kurangnya satu suku bunga pada mesyuarat September Rizab Persekutuan, menurut alat CME FedWatch - hasil yang baik untuk sektor bahan asas ekonomi yang sensitif. Pengerusi Fed Jerome Powell memberitahu pertemuan di Jackson Hole bulan lalu bahawa bank pusat akan "bertindak sesuai" untuk mengekalkan perkembangan ekonomi ketika perang perdagangan dengan China mengambil tol pada pertumbuhan global dan ekonomi AS.
Tambahan pula, data pembuatan rasmi China yang dikeluarkan pada hujung minggu yang menunjukkan aktiviti kilang berkontrak untuk bulan keempat berturut-turut pada bulan Ogos menimbulkan harapan Beijing menyuntik langkah-langkah rangsangan ekonomi tambahan, seperti perbelanjaan infrastruktur yang lebih jauh, yang dapat meningkatkan permintaan terhadap saham bahan-bahan yang bergelut. Lebih dekat ke rumah, peniaga mendapat petunjuk mengenai kesihatan aktiviti kilang AS pagi ini apabila Institut Pengurusan Bekalan (ISM) melancarkan laporan Pengurus Pembelian Indeks Indeks Pembuatan (PMI) pada pukul 10 pagi EDT.
Memandangkan tindakan dasar yang mungkin menyokong dua kuasa besar ekonomi dunia, peniaga harus memantau ketiga-tiga bahan asas dana pertukaran (ETF), yang juga berada di kedudukan yang baik untuk bergerak lebih tinggi dari segi teknikal. Mari mengkaji semula metrik setiap dana dan meneroka beberapa mainan dagangan untuk memanfaatkan perhimpunan September yang didorong oleh rangsangan.
Indeks Matematik MSCI Indeks ETF (FMAT)
Dengan aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 199.04 juta, Indeks Bahan Matematik MSCI ETF (FMAT) bertujuan untuk menyampaikan hasil yang sama kepada MSCI USA IMI Materials Index. Di dalam ruang bahan, dana itu sangat mencerminkan subsektor bahan kimia komoditi dengan peruntukan kira-kira 40%. Saham utama dalam bakul 122 pegangan ETF termasuk Linde plc (LIN), Ecolab Inc. (ECL), dan DuPont de Nemours, Inc. (DD). Likuiditas volum harian dolar lebih daripada $ 1 juta dan spread purata ketat 0.08% meminimumkan kos perdagangan, sementara yuran pengurusan ultra-rendah 0.08% memudahkan tempoh pegangan yang lebih lama. FMAT menghasilkan 1.95% dan telah kembali 11% setakat ini (YTD) pada 3 September, 2019.
Harga saham FMAT mempunyai dua penarikan balik yang ketara setakat ini pada 2019 - pada bulan Mei dan Ogos - dua bulan yang menyaksikan peningkatan mendadak dalam pertikaian perdagangan AS-China. Semasa pengunduran pada bulan Ogos, harga membentuk baji jatuh yang mendapat sokongan berhampiran purata bergerak sederhana 200 hari (SMA). Minggu lalu, dana itu memuncak di atas aliran trend atas corak, yang boleh memicu lagi pembelian September. Peniaga yang mengambil kedudukan yang panjang harus mempertimbangkan untuk menetapkan sasaran keuntungan di sekitar ayunan Julai tinggi pada $ 33.35. Fikirkan tentang meletakkan pesanan berhenti-mati sama ada di bawah 200 hari SMA atau di bawah Ogos rendah, bergantung kepada kehadiran risiko peribadi.
Dana Indeks Bahan Vanguard Saham ETF (VAW)
Dilancarkan pada tahun 2004, Dana Indeks Bahan Vanguard Indeks Saham ETF (VAW) menjejaskan prestasi MSCI US Marketable Materials Index 25/50 Index. Seperti yang dicadangkan namanya, penanda aras terdiri daripada syarikat-syarikat yang beroperasi di sektor bahan Amerika Syarikat. Tiada peruntukan saham tunggal dalam portfolio ETF kira-kira 120 keping arahan lebih daripada 12% berat, membantu mempelbagaikan pendedahan di segmen. Jumlah saham harian dana yang melebihi 65, 000 dan spread purata 0, 05% sempit menyebabkan kos slip rendah, manakala yuran pengurusan 0.10% menjadikan tempoh pemegangan jangka panjang sebagai pilihan. VAW mempunyai asas aset $ 2.53 bilion yang sangat besar, menghasilkan hampir 2%, dan mempamerkan pulangan 11, 23% YTD pada 3 September, 2019.
Walaupun SMA 50 hari menyeberang di atas SMA 200 hari pada pertengahan bulan April untuk menghasilkan isyarat membeli "salib emas", harga dana tetap terjebak dalam jajaran 15 mata. Walau bagaimanapun, sentimen jangka pendek menjadi positif minggu lepas apabila harga dana melantun dari sokongan garis arah mendatar dan SMA 200 hari. Pembelian lebih lanjut minggu ini dapat melihat penjual pendek tergesa-gesa untuk menutup kedudukan mereka, membawa kepada pemerasan yang singkat. Peniaga yang memasuki tahap ini harus melihat keluar dari puncak Jun / Julai sekitar $ 130. Potong kerugian jika harga gagal memegang $ 120.
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)
The Basic Basic Materials ProShares ETF (UYM) bertujuan menyediakan dua kali keputusan pelaburan harian Indeks Bahan Asas Dow Jones AS. Pendedahan yang memanfaatkan dana menjadikannya alat yang sesuai untuk peniaga yang mahukan taruhan taktikal jangka pendek yang agresif terhadap beberapa nama terbesar sektor, seperti Air Products and Chemicals, Inc (APD), Newmont Goldcorp Corporation (NEM), dan keluli pemain Nucor Corporation (NUE). Perolehan setiap hari boleh menjadi nipis pada masa-masa, dengan dana $ 43.47 juta bertukar kira-kira 5, 000 saham paling banyak hari pada spread purata 0.37%. Kos perdagangan ini mungkin terlalu tinggi untuk skalpers tetapi tidak boleh terlalu mempengaruhi mereka yang akan bergerak lebih intraday yang lebih penting. Sehingga 3 September, 2019, UYM mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.95% dan didagangkan 10.22% pada tahun ini. Dana itu juga membayar hasil dividen 1.15%.
Saham UYM telah menghabiskan bulan lalu menerusi $ 50, di mana harga mendapat sokongan penting dari tahap swing Oktober dan Mei. Pelarian ETF di atas garis trend teratas corak baji jatuh minggu lalu boleh menyebabkan ujian pada bulan Ogos tinggi pada $ 61.19. Salib purata pemindahian rata-rata pemecahan konvergensi (MACD) di atas garisan isyaratnya mengesahkan kecenderungan ke atas yang baru-baru ini. Mereka yang mengambil perdagangan harus meletakkan berhenti di bawah angka pusingan psikologi $ 50 untuk menghadkan risiko penurunan.
StockCharts.com
