Apakah B-Share?
Saham B ialah kelas saham yang ditawarkan dalam dana bersama terbuka. Ia adalah salah satu daripada banyak saham yang boleh didapati untuk pelabur runcit.
B-Saham Dijelaskan
Saham-B sering dibandingkan dengan A-saham dan C-saham, yang juga merupakan kelas saham yang ditawarkan dalam dana bersama terbuka untuk pelabur runcit. Kelas-kelas saham runcit mengenakan pelbagai beban jualan yang distrukturkan oleh syarikat dana bersama dan dibayar kepada perantara. Di samping beban jualan, pelabur akan dikenakan perbelanjaan operasi yang dibayar secara tidak langsung dari aset dana. Setiap kelas saham runcit mungkin mempunyai nisbah perbelanjaan yang berbeza, namun, semua kelas saham runcit biasanya akan dikenakan biaya pengagihan 12b-1 yang meningkatkan jumlah perbelanjaan mereka.
Beban Jualan
Saham Kelas B dicirikan oleh struktur beban jualan belakang. Beban belakang mungkin bersifat statik atau kontingen tertunda. Dengan caj beban belakang, seorang pelabur menanggung bayaran apabila mereka keluar dari dana. Yuran dikenakan sebagai peratus daripada transaksi dan dibayar kepada perantara. Beban jualan ini berasingan dari perbelanjaan operasi dana.
Beban jualan belakang biasanya berstruktur dengan yuran komisyen jualan terendah. Beban belakang statik berkisar antara 1% hingga 4% dan dikenakan tanpa mengira tempoh pegangan. Beban belakang belakang yang tertangguh adalah caj yang berkurang dari masa ke masa. Beban jualan ini boleh bermula pada 1% hingga 2%, berkurangan kepada sifar selepas tempoh masa yang ditetapkan. Sesetengah saham Kelas B dengan tunggakan tertunda luar jangka akhir tertunda boleh dikelaskan semula kepada saham Kelas A, yang menawarkan para pelabur manfaat nisbah perbelanjaan tahunan yang lebih rendah. Butiran penuh mengenai struktur beban jualan dana akan dimasukkan ke dalam prospektusnya.
Perbelanjaan B-Saham
Sebagai kelas saham runcit, perbelanjaan operasi B-saham tertakluk kepada bayaran 12b-1. Bayaran 12b-1 mengimbangi pengantara dan pengedar untuk pemasaran dan penjualan dana runcit. Yuran ini sering kali lebih tinggi untuk saham B kerana mereka tidak memerlukan beban depan dan mungkin mempunyai yuran komisen yang berkurang dari masa ke masa. Akibatnya, saham B sering mengenakan salah satu daripada nisbah jumlah perbelanjaan tertinggi.
Jumlah nisbah perbelanjaan untuk kelas saham runcit boleh berkisar dari 1% hingga 2%. Sebagai tambahan kepada bayaran 12b-1, pelabur dalam kelas saham runcit juga dikenakan pengurusan standard dan perbelanjaan operasi lain. Yuran pengurusan dan lain-lain yuran biasanya sama di semua kelas saham.
Dana Ekuiti Global MFS
Dana Ekuiti Global MFS menyediakan satu contoh dana bersama terbuka dengan pelbagai kelas saham runcit. B-saham Dana dikenakan beban belakang 4%. Saham Kelas B mempunyai jumlah perbelanjaan operasi tertinggi pada 1.97% dengan bayaran 12b-1 tertinggi pada 1%. Yuran pengurusan adalah 0.81% dan perbelanjaan lain adalah 0.16% di semua tiga kelas saham runcit.
